Les fonds communs de placement obligataires municipaux de New York offrent aux investisseurs une exposition gérée de manière professionnelle au marché des obligations municipales de New York. Les fonds d'obligations municipales de New York investissent principalement dans des obligations émises par l'État de New York, les gouvernements locaux, les gouvernements régionaux et les districts à vocation spéciale. Les fonds communs de placement d'obligations municipales de New York offrent aux investisseurs une appréciation du capital stable et à long terme avec un faible degré de volatilité.

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Les risques inhérents à ces fonds comprennent le risque de crédit, le risque de revenu, le risque de liquidité, le risque de non-diversification, le risque propre à l'État et le risque de revenu. Étant donné que de nombreux fonds communs de placement d'obligations municipales de New York investissent dans des obligations à moyen et à long terme, ces fonds ont tendance à avoir des durées plus élevées. À leur tour, ils portent plus de risque de taux d'intérêt et des fonds d'obligations à court terme. Ces fonds communs de placement fournissent un revenu exonéré d'impôt fédéral et de l'État de New York et peuvent être attrayants pour les investisseurs dans les tranches d'imposition élevées résidant à New York qui sont disposés à assumer ces risques.

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Actions de l'investisseur du Fonds à long terme exempté d'impôt de Vanguard New York

Les actions de l'investisseur du Fonds à long terme exempté d'impôt de Vanguard New York ont ​​été émises le 7 avril 1986 par Vanguard. Le fonds est conseillé par Vanguard Fixed Income et applique un ratio de frais de 0,2%. Au 31 juillet 2015, le fonds détenait un portefeuille de 785 obligations municipales de catégorie investissement de New York ayant un actif net total de 3 $. 7 milliards. Depuis sa création, le fonds a réalisé un rendement annualisé moyen de 5,8%.

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Ce fonds investit normalement au moins 80% de son actif net total dans des titres de créance dont les revenus sont exonérés des impôts fédéraux et de l'État de New York. Le fonds ne limite pas les échéances de ces titres et s'attend à ce que sa maturité moyenne pondérée en dollars soit comprise entre 10 et 25 ans. Au 31 juillet 2015, les titres de créance assortis d'échéances restantes comprises entre 10 et 20 ans, et 20 et 30 ans représentent 72,6% du portefeuille du fonds. Le fonds a un taux de maturité de 2,4%; un coupon moyen de 4,8%; une durée moyenne de 6 ans et demi; et un rendement SEC de 2, 2%.

Le fonds est le mieux adapté aux investisseurs à revenu fixe résidant à New York avec un horizon d'investissement à long terme recherchant une exposition spécialisée au marché obligataire municipal de New York. Ce fonds commun de placement permet aux investisseurs de recevoir un revenu exonéré d'impôt fédéral et de l'État de New York tout en maintenant un niveau d'appréciation du capital stable, mais lent, avec un faible niveau de volatilité.

Franklin New York Fonds de revenu libre d'impôt

Établi le 13 septembre 1982 par Franklin Templeton Investments, le Fonds d'épargne-revenu Franklin New York a dégagé un rendement annualisé moyen de 6 30 juin 2015. Au 31 juillet 2015, son actif net total est d'environ 5 $.17 milliards et détient 346 obligations dans son portefeuille, qui est géré par les conseillers Franklin, Inc.

Dans des conditions de marché normales, le Fonds Franklin New York investit au moins 80% de son actif net total dans des titres de créance sont exemptés de l'impôt fédéral sur le revenu, de l'impôt minimum de remplacement fédéral et des impôts de l'État de New York. Bien que le fonds cherche à investir une part importante de son actif net total dans des titres exonérés d'impôt, il peut investir dans des titres de créance assujettis à l'impôt minimum de remplacement fédéral. De plus, il peut investir jusqu'à 35% de son actif dans des titres municipaux d'émetteurs domiciliés aux États-Unis.

Au 31 juillet 2015, le fonds affecte 97,88% de son portefeuille à des titres de créance d'émetteurs de l'État de New York et 2, 14% à des émetteurs de Porto Rico. Le fonds a un taux de coupon moyen de 5,16%; une durée effective moyenne de 3,96 ans; un taux de distribution de 3. 61%; et un rendement SEC normalisé à 30 jours de 1, 54%. Sur la base des données de trois ans, le fonds a un bêta, par rapport à son indice de référence, l'indice Barclays Municipal Bond, de 1. 06; une valeur R-carré de 93%; et un ratio de Sharpe de 0. 42.

En ce qui concerne la théorie moderne du portefeuille (MPT), le Fonds de revenu d'impôt libre de Franklin New York est le mieux adapté aux investisseurs à revenu fixe situés à New York. l'horizon de placement à long terme cherchant à obtenir une exposition au marché obligataire de New York tout en générant un revenu exempt d'impôt avec un degré modéré de risque de taux d'intérêt et de risque de crédit. Comme il fournit une exposition spécialisée aux obligations municipales de New York, le fonds devrait être acheté en tant que portefeuille satellite pour générer un revenu exempt d'impôt dans un portefeuille bien diversifié.

Oppenheimer Rochester Fonds Municipaux Classe A

Le Fonds Oppenheimer Rochester Fund de catégorie A a été émis le 15 mai 1986 par Oppenheimer Funds. Il est conseillé par OFI Global Asset Management, Inc. et sous-conseillé par OppenheimerFunds, Inc. Le fonds a un taux de rotation de 8% et, par conséquent, applique un ratio de frais de gestion net relativement faible de 0,77%.

La catégorie A du Fonds Oppenheimer Rochester Municipals investit normalement au moins 80% de son actif net total dans des titres qui sont exonérés de l'impôt fédéral et de l'impôt sur le revenu de l'État de New York. Le fonds investit principalement dans des obligations municipales de qualité supérieure de New York. Toutefois, le fonds peut également investir dans des titres de créance d'émetteurs situés à l'extérieur de New York, tels que les territoires américains. Au 31 juillet 2015, il attribue 77% de son portefeuille à des titres de créance d'émetteurs à New York et 24,5% à des titres de créance à Porto Rico.

Le fonds Oppenheimer Rochester Fund de catégorie A a une durée effective de 7,69 ans, ce qui indique qu'il comporte un degré élevé de risque de taux d'intérêt. Si les taux augmentent d'un instant de 1% sur la courbe des taux, la valeur liquidative du fonds devrait théoriquement baisser de 7,6%. Ce haut degré de risque de taux d'intérêt est compensé par le rendement potentiel élevé du fonds. Le fonds a offert un rendement en dividendes de 6,6% et un rendement de 6 jours normalisé de la SEC.1%.

Sur la base des données sur les trois dernières années, comparé à son indice de référence, l'indice Barclays Municipal, ce fonds affiche un bêta de 1,7 et un ratio de Sharpe de 0. 2. De plus, Oppenheimer Rochester Fund a connu une volatilité annualisée de 7,3%. En termes de MPT, le fonds convient mieux aux investisseurs à revenu fixe à revenu élevé et tolérants aux risques qui résident à New York, sont prêts à assumer un degré de crédit et de taux d'intérêt modéré à élevé et cherchent à générer revenu libre d'impôt.

Fonds de revenu municipal Fidelity New York

Lancé le 10 juillet 1984 par Fidelity Investments, le Fonds Fidelity New York Municipal Income vise à procurer aux investisseurs un revenu élevé exempt d'impôt fédéral et de l'État de New York. . Pour atteindre son objectif de placement, le fonds investit normalement au moins 80% de son actif net total dans des titres municipaux de qualité supérieure, non imposables, émis par des émetteurs de différents secteurs et échéances. Le fonds est conseillé par FMR, LLC. et impute un faible taux de frais net de 0, 46%.

Au 31 juillet 2015, le Fonds de revenu municipal Fidelity New York a une durée de 6,89 ans; un rendement SEC de 30 jours de 1. 81%; et un rendement équivalent à l'impôt de 3,68%. Sur la base des données à 10 ans, le fonds a connu une volatilité annualisée moyenne de 4, 4% et a généré un rendement annualisé moyen de 4, 27%. L'exposition à faible coût du fonds au marché des obligations municipales de New York convient parfaitement aux investisseurs à revenu fixe et à long terme qui vivent à New York et qui recherchent une plus-value du capital régulière et un revenu exempt d'impôt.