Ce n'est pas grave si vous êtes un investisseur de détail, un conseiller financier ou un gestionnaire de fonds de couverture. Si vous avez investi ou négocié sur le marché depuis le début de 2016, il y a de fortes chances que vous perdiez de l'argent. Les investisseurs ne peuvent pas faire une pause parce que chaque fois que le marché se redresse, il s'effondre peu après. Ceux qui investissent sur le long terme peuvent être d'accord, mais il pourrait y avoir des souffrances importantes en cours de route et cela pourrait prendre plusieurs années pour récupérer les pertes.

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Les traders ne peuvent pas faire de coupure, que ce soit sur le côté long ou sur le côté short, les conditions changent si vite qu'il est très difficile de gagner de l'argent. Dans la plupart des marchés, la volatilité est bonne, mais pas dans cette mesure. Il est beaucoup plus facile de gagner de l'argent lorsque vous pouvez négocier avec la tendance pendant des années, des mois ou au moins des semaines. Actuellement, c'est plus comme des jours. (Pour en savoir plus, voir: Hedge Funds: Introduction .)

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La bonne nouvelle est qu'il y a des gens qui gagnent de l'argent. La liste des hedge funds ci-dessous comprend les hedge funds les plus performants pour janvier 2016. Cela ne signifie pas que ces hedge funds se sont aussi bien comportés en février, mais cela ne devrait pas être un problème. Les mauvais mois peuvent arriver. La véritable clé de cette liste est de voir quels hedge funds ont régulièrement généré un rendement positif au fil des ans - principalement lors d'un marché haussier - tout en réussissant à générer un rendement impressionnant en janvier, lors d'un marché baissier. Si un fonds de couverture peut livrer de façon constante, peu importe ce que le marché fait, alors il est dans le vrai sens de l'expression, un «fonds de couverture». "C'est aussi un fonds de couverture avec lequel vous pourriez envisager d'investir.

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Avant d'examiner cette liste, voyons à quoi ces fonds de couverture sont confrontés.

Difficultés économiques

Si vous songez à investir dans un fonds de couverture ou dans un fonds long uniquement, vous devriez peut-être réfléchir à deux fois. Les seuls fonds qui seront capables de naviguer sur un marché aussi perfide sont ceux qui sont couverts, bien informés, expérimentés et disciplinés. En ce qui concerne les couvertures, voici pourquoi: (Pour en savoir plus, voir: 3 Risques U. S. Equities Face en 2016 .)

• Taux d'intérêt plus élevés avec une Réserve fédérale potentiellement belliciste.
• Les banques centrales sont presque à court de munitions et moins efficaces que par le passé.
• Dette mondiale record.
• Chine surclassée et surendettée (deuxième économie mondiale).
• Les matières premières plongent.
• Tensions géopolitiques.
• Une culture de réduction des coûts pour les grandes capitalisations (nuire aux dépenses de consommation).
• Les baisses de population en Europe, aux États-Unis, en Chine et au Japon (nuisent aux dépenses de consommation).
• Crise de prêt étudiant.
• Prêts automobiles téméraires.
• Surenchérissement immobilier dans les grandes villes des États-Unis.
• Coût élevé des soins de santé (nuire aux dépenses de consommation).
• Les prix des actifs peuvent être faussés par des taux d'intérêt et des rachats record et prolongés.

Top 10 des hedge funds Performers janvier 2016

Malgré tous les vents contraires énumérés ci-dessus, certains des hedge funds listés ci-dessous ont livré. Il est impératif d'accorder une attention particulière aux hedge funds qui ont non seulement livré en Janvier 2016, mais aussi au fil des ans. (Pour en savoir plus, voir: Pouvez-vous investir comme un fonds de couverture?

1. Fonds d'occasions spéciales de passeport SA Catégorie AA

janvier 2016: 16%

Rendement annualisé depuis 2008: 14. 88%

2. Conquest Macro Fund LTD

janvier 2016: 15. 97%

Rendement annualisé depuis 1999: 20. 04%

3. Fonds Tulip Trend LTD A

janvier 2016: 12. 41%

Annualized: N / A

4. Fonds offshore diversifié Roy G. Niederhoffer

janvier 2016: 11. 72%

Rendement annualisé depuis 1995: 18. 73%

5. Fonds quantitatif Cantab Capital Partners

janvier 2016: 8 41%

Annualized Return depuis 2008: 8,4%

6. Horseman Global Fund

janvier 2016: 8,9%

Rapport annualisé depuis 2001: 14,57%

7. Bluetrend Fund LTD

janvier 2016: 7. 84%

Annualized: N / A

8. Renaissance institutionnelle diversifiée Alpha

janvier 2016: 7,2%

Rendement annualisé depuis 2012: 9,8%

9. Odey Européen

Janvier 2016: 7. 16%

Rendement annualisé: N / A

10. Renaissance Institutional Equities LP

janvier 2016: 6. 89%

Rendement annualisé: N / D

Résultat net

Si vous cherchez à investir avec un fonds de couverture, les chiffres ci-dessus devraient vous fournir points de départ. Rappelez-vous, tout peut arriver dans un court laps de temps. Ce sont les fonds de couverture avec les rendements annuels constants que vous pourriez envisager d'abord. (Pour en savoir plus, voir: Choisir des hedge funds de qualité supérieure .)

Dan Moskowitz n'est associé à aucun des hedge funds listés ci-dessus.