Les investisseurs, les analystes et les prêteurs utilisent des ratios financiers pour évaluer la santé des entreprises. Les ratios de liquidité mettent en évidence la capacité d'une entreprise à lever des capitaux ou à rembourser des obligations à court terme, et ils peuvent être combinés avec des ratios de solvabilité pour montrer l'efficacité et la sécurité de l'interaction de l'entreprise avec la dette. En raison de leur portée limitée (quoique importante), les ratios de liquidité ne devraient pas être la seule considération concernant les entreprises dans lesquelles investir.
Il existe plusieurs ratios de liquidité différents, tels que le ratio rapide et le ratio actuel. Le ratio le plus couramment appelé «ratio de liquidité» est le ratio de liquidités, qui est calculé en prenant la valeur monétaire totale des espèces et des titres négociables d'une société et en la divisant par le passif à court terme de la société. Il mesure la capacité d'une entreprise à couvrir ses dettes à court terme en liquidant rapidement des actifs, ce qui la rend particulièrement importante pour les créanciers à court terme.
Des ratios de liquidité plus élevés signifient que la société a plus de liquidités disponibles ou de meilleurs flux de trésorerie par rapport aux dépenses et obligations de dette immédiates. Les entreprises saines tendent à avoir des ratios de liquidité plus élevés, bien qu'un ratio trop élevé puisse être le signe d'une gouvernance d'entreprise inefficace et de perspectives de croissance limitées. Les ratios de liquidité sains varient considérablement d'une industrie à l'autre, ce qui fait qu'il est important de comparer le ratio de liquidité d'une entreprise par rapport à ses concurrents et, dans le temps, de lui donner une idée de la portée.
L'analyse des ratios peut être incroyablement compliquée, mais la plupart des ratios de liquidité sont faciles à calculer et à comprendre. C'est à la fois une force et une faiblesse, mais les investisseurs doivent faire attention à comprendre les limites d'une métrique simple. Par exemple, un faible ratio de liquidité peut convenir à une entreprise qui vient de subir une très forte expansion de capital et qui retourne également des stocks rapidement. Des exceptions comme celles-ci rendent le contexte impératif pour une analyse efficace.
Dans quelle mesure le ratio de couverture du service de la dette (DSCR) est-il exact ou important pour évaluer s'il convient d'investir dans quelque chose?
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Quelle est la relation entre le ratio de liquidité et la liquidité?
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