Les systèmes financiers du monde entier ont évolué et sont devenus plus sophistiqués, tout comme les moyens de contourner leurs freins et contrepoids. La condamnation en 2015 de Tom Hayes, 36 ans, pour son rôle dans le scandale du Libor, n'est que la dernière d'une série d'histoires de trafiquants pour frapper le monde financier. (Voir aussi: Comment Tom Hayes a fixé Libor .) Au fil des ans, de nombreux trafiquants ont renversé des banques et des institutions financières par leurs positions risquées et leur attitude diabolique. (Voir aussi: Les trois plus mauvais traders dans l'histoire ).

Voici trois d'entre eux.

L'histoire de Jerome Kerviel

Il était "un homme" et "un génie de l'informatique". "Mais, Jérôme Kerviel est le plus connu pour avoir mené la plus grande fraude de la plus généreuse des banques françaises, Société Générale. Kerviel a travaillé en tant que commerçant junior dans le bureau Delta One de la banque qui a procédé à la négociation de programmes. Dans son premier trade, Kerviel a parié contre Allianz, le plus grand assureur d'Europe. Ce pari s'est avéré être un coup de chance, car le prix de l'action de l'assureur s'est envolé après une série d'attentats à la bombe en Europe et Kerviel a fini par faire un bénéfice d'un demi-million de dollars pour la banque.

Kerviel a mené une série de transactions non autorisées entre 2007 et 2008 qui s'est soldée par un gain de 6 $. 8 milliards de pertes pour la banque. Les trades sont liés à de nombreuses positions d'arbitrage que la banque a prises entre les dérivés actions et les cours des actions.

Pour dissimuler ses traces, Kerviel a remplacé ces trafics non autorisés par de faux. Daniel Bouton, alors PDG de Société Générale, qualifie les actions de Kerviel de «virus en mutation». "Si les fausses transactions venaient à l'attention des autorités, Kerviel se référait à la transaction comme une erreur, l'annulait et en créait une autre pour le même montant qui était cachée à ses supérieurs.

Finalement, le château de cartes de Kerviel s'écroula. Interrogé par les responsables de la conformité de la banque, il a reconnu avoir réalisé pour 50 milliards d'euros de transactions non autorisées. La banque a déchargé le montant d'une série de transactions, et l'effet cumulatif de ces opérations a entraîné une défaillance du marché. Certains stocks ont subi leur plus forte baisse d'une journée depuis le 11 septembre.

Kerviel, qui a passé cinq semaines en prison, a prétendu qu'il n'était «qu'une prostituée dans une grande orgie bancaire». "Selon lui, la banque a augmenté ses objectifs de profit de 1700%, le forçant à prendre des positions spéculatives plus grandes et plus risquées. De plus, la banque a été alertée 74 fois sur la position de Kerviel mais n'a pas agi. Son arrestation a déclenché de nombreuses conversations sur une variété de sujets allant de l'inégalité à l'état de la banque d'investissement.

Nick Leeson et la chute des Barings Bank

L'histoire de Nick Leeson est similaire à celle de Jerome Kerviel.Il avait un arrière-plan ouvrier et était le fils d'un père plâtrier et d'une mère infirmière. Il a débuté chez Barings Bank en tant que commis et a gravi les échelons pour devenir négociateur de produits dérivés. Ses transactions initiales ont entraîné des profits énormes pour la banque et il est même devenu responsable de 10% des bénéfices de la banque en 1993. Par la suite, il a été mis en charge de la succursale de Singapour de la banque.

Ici, il a fait une série de métiers dans le nom Barings qui n'a pas réussi. Il a commencé avec une tentative de couverture pour un collègue junior qui a perdu 20 000 livres sur le parquet. "Les paris n'étaient pas à des fins personnelles", at-il déclaré dans une interview. "On m'a donné trop de liberté pour jouer avec trop d'argent - ça n'aurait pas dû être permis. "

Finalement, Leeson couvert ses pertes en faisant de fausses trades dans un compte d'erreur - nommé 88888, parce que 8 est considéré comme un chiffre chanceux dans la tradition asiatique. Ces échanges, qui s'élevaient à plus de 800 millions de livres, ont fini par faire baisser la banque de 233 ans. Quand il ne pouvait plus couvrir l'étendue de ses pertes, Leeson a fui Singapour en laissant derrière lui une note qui disait simplement: "Je suis désolé. "Il s'est présenté à l'aéroport de Francfort neuf jours plus tard et a été extradé à Singapour. Il a passé quatre ans de sa peine de six ans et demi en prison et est revenu à un contrat de livre, un film et une tournée d'engagement de discours en Grande-Bretagne.

Tout comme Kerviel, Leeson blâmait la culture de la banque pour sa prise de risque. "Nous étions tous motivés à faire des profits, des profits et plus de profits … J'étais l'étoile montante", écrit-il dans son autobiographie, Rouge Trader . Cette culture a fait une combinaison toxique avec son ambition. "Avoir du succès était une chose que je voulais toujours et, inversement, ma plus grande peur était la peur de l'échec", a-t-il déclaré dans une interview.

La montée et la chute de Bernie Madoff

Bernie Madoff était le toast de la société de New York jusqu'à ce qu'il ne l'était pas. Dans certains sens, Madoff incarnait l'histoire de réussite américaine archétypale. Fils de parents immigrés de la classe ouvrière, Madoff créa son entreprise avec des économies d'emplois, comme être sauveteur et installer des systèmes de gicleurs dans les maisons des gens. Son entreprise commerciale a commencé avec des penny stocks et, par la suite, transformé en un fonds de couverture qui a géré des fonds pour les clients fortunés. (Voir aussi: 3 Criminels américains notoires des cols blancs .)

Avec près de 65 milliards de dollars sous gestion, la société Madoff - Ascot Capital Management - pourrait faire bouger les marchés avec ses investissements. Mais, il n'a pas employé d'algorithmes sophistiqués ou de technologies pour cela. Il fonctionnait comme un simple compte bancaire avec crédit renouvelable. Madoff distribuait des paiements réguliers à partir du compte bancaire, peu importe si l'entreprise avait fait des investissements ou non. La stratégie a fait des merveilles lorsque le marché était en plein essor et que les demandes de rachat étaient peu nombreuses. En 2009, alors que les marchés s'écroulaient, Madoff a reçu des demandes de rachat d'une valeur de 7 milliards de dollars. Il n'avait pas le montant du fonds et, après son arrestation, le fonds s'est effondré.Actuellement, il purge une peine symbolique de 150 ans de prison. Madoff subit un traitement psychiatrique en prison à l'établissement correctionnel de Caroline du Nord. Dans des interviews avec les médias, il prétend avoir été mal compris par le grand public. "Je ne suis pas le genre de personne que l'on décrit dans les médias", a-t-il déclaré dans une interview accordée au magazine new-yorkais.

The Bottom Line

Contrairement aux hackers, qui attaquent le système financier de l'extérieur, les traders voyous font partie du système. Ils utilisent leur connaissance de ses rouages ​​complexes et de ses règlements pour siphonner l'argent par de faux métiers. Ils rappellent les problèmes qui se cachent dans le système financier.