L'émergence des fonds communs de placement indiciels et des fonds négociés en bourse (FNB) en tant que véhicule d'investissement pour les conseillers financiers et les investisseurs individuels a été bien documentée dans la presse au cours des dernières années. Cette tendance s'est amorcée au cours de la crise financière, la capacité des gestionnaires actifs à surpasser régulièrement leurs indices de référence se révélant rare. Ajoutez à cela le faible coût des fonds indiciels et vous avez un argument convaincant en faveur des conseillers financiers et de ceux qui investissent de leur propre chef pour déplacer l'argent des gestionnaires actifs.

Cependant, tous les gestionnaires actifs ne perdent pas d'actifs. En fait, certains gagnent. »L'investissement passif gagne de plus en plus d'actifs, mais un certain nombre de gestionnaires actifs continuent d'attirer des investisseurs en raison de leurs honoraires peu élevés et de leur performance constante», explique Roland Czerniawski, analyste de Morningstar. dit CNBC. Selon cet article, trois sociétés de fonds à gestion active se distinguent en particulier par leurs avoirs acquis à la fin septembre 2015. (Pour en savoir plus, voir: Un regard statistique sur la gestion passive versus active .)

Dodge & Cox

Cette entreprise, créée en 1931, offre seulement six fonds communs de placement et a récemment fermé son populaire fonds d'actions internationales (DODFX) à de nouveaux investisseurs. Pourtant, ils ont apporté plus de 25 milliards de dollars de nouveaux actifs jusqu'à présent cette année, ce qui est en tête parmi toutes les entreprises. Dodge & Cox utilise une approche d'équipe pour gérer ses fonds et son approche de l'équité est axée sur la valeur. C'est la gestion par comité. Au fil des ans, plusieurs de leurs fonds ont été gagnés ou nommés pour le titre de gestionnaire de l'année de Morningstar dans leur catégorie respective, y compris l'équipe de l'International Stock Fund en 2014. En outre, les dépenses sont faibles avec les cinq fonds équilibrés . 52% à 0. 65% et leur obligation solitaire financer le revenu Dodge & Cox (DODIX) à 0. 44%.

Les résultats ont été solides, les cinq fonds ayant un historique de cinq ans se classant bien dans leurs groupes de pairs respectifs menés par Dodge & Cox Balanced (DODBX) dans le deuxième centile de son Morningstar Catégorie. Dans l'ensemble, ce sont des fonds de qualité institutionnelle qui sont gérés de manière cohérente et dont les dépenses sont faibles. (Pour en savoir plus, voir: Quels sont les plus anciens fonds communs de placement, par date de création? )

Fonds JP Morgan

Selon Morningstar, JP Morgan Funds a enregistré des rentrées nettes de plus de 12 milliards de dollars. à ce jour jusqu'en septembre 2015 et plus de 21 milliards de dollars au cours des 12 derniers mois. Pour l'année 2014, JP Morgan a dominé toutes les sociétés gérées activement dans le domaine des fonds communs de placement avec 28 $. 8 milliards. Cela a marqué la deuxième année consécutive qu'ils étaient en tête de liste. Selon Investment News, contrairement à certaines familles de fonds à gestion active, JP Morgan a attiré des flux nets sur un large éventail de styles d'investissement de fonds communs de placement.Pour l'année 73 de leurs 101 fonds communs de placement ont eu de fortes entrées, selon Morningstar. Assez curieusement, leurs fonds communs de placement passifs ont enregistré des sorties nettes de 288 millions de dollars pour l'année.

Les Fonds JP Morgan ont fait du bon travail auprès des conseillers financiers. Leurs conférences téléphoniques avec leur chef stratège mondial David Kelly sont populaires auprès des conseillers financiers et sont toujours informatives. Leur site fournit beaucoup d'informations et d'outils pour les conseillers financiers. (Pour en savoir plus, voir: Les fonds communs de placement gérés passivement vs activement: )

Laura Lallos, qui couvre les fonds JP Morgan pour Morningstar, a déclaré que son investissement dans le marketing auprès des conseillers financiers était crucial. . "Au cours des dernières années, ils ont réussi à apporter de l'argent dans des fonds d'actions lorsque d'autres entreprises voient des sorties de capitaux ou ne voient pas d'afflux importants", a-t-elle déclaré. "Ils ont un groupe de conseillers qui veulent travailler avec JP Morgan pour diverses raisons", y compris une sensibilisation considérable à l'éducation et l'évangélisation du marché par des visages reconnaissables comme Kelly.

American Funds

Les fonds américains, principalement distribués par l'intermédiaire de conseillers financiers, ont connu un revirement après plusieurs années de sorties de fonds. Au cours des neuf premiers mois de 2015, il a enregistré des entrées nettes d'environ 10 milliards de dollars. Ils constituent le plus important groupe de fonds communs de placement géré activement au pays. Ils sont en bonne voie pour enregistrer leur meilleure année en termes d'entrées nettes depuis 2007, l'année précédant la crise financière. (Pour en savoir plus, voir: Principaux fonds de retraite des fonds américains pour la retraite .)

Une grande partie de ce revirement est maintenant due à l'utilisation des fonds par les conseillers financiers qui conseillent les régimes 401 (k). conseillers tarifés utilisant les classes d'actions sans frais les moins coûteuses de l'entreprise. Il s'agit d'un changement par rapport au passé lorsque la plupart des ventes étaient générées par des conseillers basés sur des commissions via les parts de charge de l'entreprise. À l'instar de Dodge & Cox, les fonds du cabinet sont gérés par un comité. Beaucoup de sport bas ratios de frais et un bilan solide.

Bilan

De nombreuses familles de fonds communs de placement activement gérées ont connu des sorties nettes au cours des dernières années, car les fonds communs de placement indiciels passifs et à faible coût et les FNB ont gagné en popularité. Les trois firmes ci-dessus et quelques autres ont résisté à cette tendance, ce qui montre qu'il y a une place pour la gestion active dans l'esprit de nombreux conseillers financiers. (Pour en savoir plus, voir: Gestion active: ça marche pour vous? )