Chaque investisseur croit en la stratégie d'achat-différé. Le seul sujet de conflit est la durée de la période de détention. Pour chaque adolescent qui achète un titre sous-évalué et le conserve pendant huit décennies, en récoltant des dividendes, il y a des dizaines de spéculateurs qui veulent quitter leur poste en moins d'une semaine. Ce qui nécessite non seulement un stock à apprécier rapidement, mais aussi d'apprécier suffisamment élevé pour compenser les coûts de transaction. Swing trading est pour l'investisseur qui ne peut littéralement pas attendre le week-end.

Il y a un avantage à être petit et agile ici. Le directeur des investissements du California State Teachers 'Retirement System (188 milliards de dollars d'actifs) ne peut pas suivre les indicateurs techniques et déplacer son argent dans un penny stock qui, selon lui, va bondir de 20% à court terme. Du moins pas s'il veut un emploi à long terme. Mais un day trader avec moins de baisse et plus de potentiel.

Ces indicateurs techniques sont les outils mathématiques qui permettent de deviner des informations exploitables à partir d'un graphique boursier qui peut parfois sembler arbitraire. Dans les mains d'un spéculateur suffisamment chanceux, les bons indicateurs techniques peuvent créer une opportunité de profit. Voici quelques-uns de ceux qui sont le plus couramment utilisés par les traders de swing, dans l'ordre croissant de complexité.

Le volume en jeu est censé révéler une relation entre le prix et le nombre d'actions échangées. La théorie est simple et a un sens superficiel. Si beaucoup plus d'unités d'une action se négocient qu'avant, mais le prix reste le même, c'est une position intenable. Il y a tellement d'intérêt dans le stock que son prix devrait augmenter, ou alors la pensée va. (Cet indicateur ne tient pas compte du fait que pour tout le monde qui achète une partie de ce stock, quelqu'un d'autre vend.) Pour calculer le volume en jeu, commencez à un point arbitraire. Dites le jour 1, stock MNO se négocie à 19 $ sur un volume de 100 000. Le lendemain, le prix augmente, peu importe combien. Mais 150 000 actions changent de mains. Le volume sur le solde est maintenant de 250 000. Le lendemain, le prix baisse de 160 000 actions. Maintenant, le volume en équilibre est de 90 000. Il n'y a pas beaucoup plus de volume en équilibre que cela. Il mesure simplement les jours d'avance et de déclin nets, pondérés chaque jour par le nombre d'actions échangées. Calculer le volume en jeu pour une période de plusieurs années, et il finira par graviter vers la moyenne, ce qui explique pourquoi le volume en circulation est utilisé exclusivement à court terme.

Et quand il est utilisé à court terme, les recommandations sont simples. Si les prix augmentent alors que le volume en balance diminue, achetez. Si les prix baissent alors que le volume en jeu augmente, vendez.Lorsque les quantités évoluent en tandem, ne faites rien. Par exemple, voici les données de volume en attente pour AT & T (T TAT & T Inc33 30 + 0. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) sur une période récente de 10 jours:

Le prix et le volume en circulation divergent, du moins à la fin. Les données indiquent de décharger votre stock AT & T pour capitaliser sur le potentiel de profit à court terme.

Le taux de variation des prix porte sur les derniers cours de clôture par rapport aux plus anciens. Prenez le cours de clôture d'aujourd'hui, appelez-le 20 $. Soustrayez le cours de clôture il y a un certain nombre de jours. 3 jours? Bien sûr, pourquoi pas. Disons que c'était 16 $. Ensuite, divisez la différence par cet ancien prix de clôture. Ce qui ferait le taux de changement de prix. 25. En examinant les mouvements relatifs plutôt que les chiffres en dollars bruts, le taux de variation des prix devrait donner un certain niveau de solidité. Plus la quantité est éloignée de 0, plus la tendance est forte. Positif implique une pression pour acheter, négatif implique une pression pour vendre.

Et avec AT & T au cours des derniers jours dans le graphique, le taux de changement de prix a diminué, mais de façon minimale. Par conséquent, vous devriez vendre. (Gardez à l'esprit que le graphique exprime les quantités en pourcentages.Les fortunes ont été gagnées et perdues par les personnes qui placent la virgule décimale à 2 endroits de l'endroit où elles appartiennent):

Un indicateur technique plus élaboré, l'indice de la chaîne de de la norme. L'index implique une manipulation arithmétique facile. Commencez avec le «prix typique» du stock, qui est juste la moyenne de son haut, bas, et ferme sur une certaine période. MNO ouvre à 18 $, augmente à 30 $, redescend à 18 $ (ou au moins, pas moins de 18 $) et ferme à 27 $? C'est un prix typique de 25 $.

Ensuite, soustrayez la moyenne mobile simple de MNO sur la même période. Ce qui est juste la moyenne de ses prix de clôture quotidiens. Supposons que nous mesurons cela sur une semaine. MNO a clôturé à 19 $, 24 $, 29 $, 21 $ et 27 $ sur chacun des 5 jours en question. Ainsi, la moyenne mobile simple est de 24 $.

La différence est de 1 $.

Calculez maintenant l'écart absolu moyen. Pour ce faire, commencez avec le prix typique de chaque période. Comparez chacun d'entre eux au prix moyen moyen et, dans tous les cas, soustrayez le plus petit au plus grand. Divisez par le nombre de périodes - dans ce cas, 5 jours - et c'est l'écart absolu moyen. Divisez cela en $ 1, multipliez par une constante de 66 2/3, et vous avez terminé. Le résultat est une quantité qui devrait vous dire non seulement quand les prix changent de direction, mais quand ils atteignent des maxima ou des minima, et avec quelle intensité. Si l'indice des canaux de matières premières est> 100, les données indiquent d'acheter. Si <-100, vendez. La grande majorité du temps, l'indice des chaînes de produits ne recommandera ni l'achat ni la vente.

Voici l'indice des chaînes de matières premières pour AT & T sur la même période:

Notez que les données recommandent d'acheter, même si deux jours plus tôt, elles ont donné la recommandation contraire. En ignorant les valeurs absolues <100, l'indice de la chaîne de marchandises n'indique que la vente ou l'achat dans de rares circonstances.Surtout avec un stock de premier ordre comme AT & T.

The Bottom Line

L'indicateur technique polyvalent parfait qui donne immanquablement la bonne recommandation d'achat ou de vente n'a pas encore été conçu et pourrait être au-delà de la capacité humaine. Mais les analystes continueront à s'efforcer de le trouver. Entre-temps, le volume en jeu, le taux de variation des prix et l'indice des canaux de produits représentent trois façons compréhensibles d'analyser les mouvements de prix pour prendre des décisions.