L'indice Standard and Poor's 500 (S & P 500) est considéré comme l'indice de référence principal pour mesurer la performance des marchés d'actions américains. L'indice a été formé en 1923 avec une poignée de stocks, et a finalement augmenté à 500 stocks en 1957, lorsque Standard Statistics a fusionné avec Poor's Publishing pour former Standard and Poor's. L'indice détient environ 500 des principales sociétés cotées en bourse qui représentent l'économie, tel que déterminé par le comité Standard and Poor's. Récemment, l'indice incluait aussi des sociétés étrangères, passant à 505 titres au 15 avril 2016. La performance sur cinq ans du S & P 500 était de 12,18% et la performance depuis le début de l'année était de 3%. . 08%, en date du 18 avril 2016. Les investisseurs se sentant très optimistes à l'égard de l'indice S & P 500 pourraient envisager d'ajouter des actions d'un fonds indiciel coté (ETF) à leurs portefeuilles. Ce qui suit est une comparaison de deux FNB S & P 500 à effet de levier.

ProShares Ultra S & P 500

ProShares ULTRA S & P 500 (NYSEARCA: SSO SSOProShs Ultr S & P102 30 + 0. 21% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >) est un FNB à double effet de levier qui vise à reproduire la performance d'un jour du S & P 500 de 200%. Formé le 19 juin 2006, le SSO a généré un rendement annuel moyen (RAA) de 8,0% depuis sa création. En tant que FNB à effet de levier, les investisseurs doivent garder à l'esprit que l'excès de volatilité peut avoir des répercussions négatives sur le rendement, en raison de l'effet cumulatif. Le SSO est conçu pour doubler la performance d'une journée du S & P 500, puis il se réinitialise pour recommencer le lendemain. Le SSO a un actif de 192 milliards de dollars et un ratio de dépenses de 0,99%. Il détenait 504 participations et avait un ratio cours / bénéfice de 18,27 à 2,8X cours / valeur comptable (P / B), au 31 mars 2016.

Le fonds SSO détient les mêmes titres que le S & P 500. Les cinq principaux titres du fonds sont Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

AAPLApple Inc174, 59 + 1, 21% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 23 + 0. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 61 + 0. 51% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 02% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et General Electric Company (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20 14-0,03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). La performance sur trois ans du fonds est de 23. 36% contre 12. 90% pour le S & P 500. La performance sur un an est de 1.97% comparée à la performance du S & P 500 de 3.18%. La performance depuis le début de l'année était de 5,62%, comparé à 3,4% du S & P 500, au 19 avril 2016. Le volume moyen des transactions quotidiennes est de 4.86 millions d'actions. Le SSO est le mieux adapté aux investisseurs haussiers ayant un horizon de détention à court ou moyen terme.

ProShares UltraPro S & P 500

ProShares UltraPro S & P 500 (NYSEARCA: UPRO

UPROPSh UPr S & P500126 64 + 0. 29% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ) est un ETF à triple effet qui cherche à reproduire la performance d'une journée du S & P 500 de 300%. L'UPRO détient les mêmes sociétés que l'indice S & P 500 et a un ratio de dépenses de 0,95%. Formé le 23 juin 2009, l'UPRO a retourné 39. 68% depuis sa création. Les effets négatifs de la composition sont plus prononcés dans l'UPRO que dans le SSO. Ceci est démontré par la performance d'un an négatif de 1. 08% comparé à 1. 97% pour le SSO, et 3. 18% du S & P 500, au 19 avril 2016. L'effet de levier supplémentaire est à double tranchant épée qui peut éroder la performance pendant les périodes de marché volatiles. L'impact le plus important se produit lorsqu'il est détenu pendant des périodes de plus de six mois. La performance sur trois mois d'UPRO est de 37,97%, contre 12,32% pour le S & P 500, ce qui coïncide avec l'objectif d'une amélioration de 300% de la performance. La performance sur six mois commence à décliner à 21,38% contre 8,9% pour l'indice S & P 500. La performance depuis le début de l'année est de 7,2% contre 3,3% pour l'indice S & P 500. Plus l'UPRO est longue, plus les formes de décroissance des prix, car la volatilité entre inévitablement dans l'image. Par conséquent, le temps d'attente idéal pour UPRO varie d'un jour, comme prévu, à moins de six mois. Des périodes de détention de plus de six mois ont montré que l'efficacité de l'effet de levier diminue non seulement, mais se retourne en réalité. Le volume moyen des transactions quotidiennes est de 3,9 millions d'actions. L'UPRO est le mieux adapté pour les investisseurs très haussiers avec un délai de conservation à court terme.