Êtes-vous un spectateur ou un spéculateur en matière de marchés financiers? C'est une question importante car la réponse dicte votre approche, vos stratégies et vos objectifs de profit. Il détermine également les types de positions que vous achetez et vendez, ainsi que le temps que vous allez les détenir avant de prendre vos profits ou vos pertes. Enfin, il identifie si vous êtes principalement axé sur les thèmes en mouvement les marchés ou les chiffres purs.

Ces individus archétypaux considèrent également la nature de l'opportunité de différentes manières. Le spectateur passe beaucoup plus de temps sur la touche que le spéculateur, qui met toujours le capital à risque pour «mettre son argent là où il est. "Cet engagement répond à un besoin intérieur de prouver sa propre valeur à travers le conflit et le procès, quel qu'en soit le résultat. Pendant ce temps, le spectateur est prêt à quitter la ligne de touche, mais seulement lorsque l'occasion est considérée trop bonne pour laisser passer. Si ce n'est pas, ces gens sont parfaitement satisfaits assis sur leurs trésors de trésorerie pendant des mois ou des années.

Définir les spectateurs et les spéculateurs

Nous vivons dans une culture du spectateur axée sur le sport, où beaucoup de nos opinions découlent du fait de s'asseoir devant un écran et de voir des professionnels se livrer à des spectacles très divertissants. Nous apprenons à nous identifier avec certaines équipes, à les enraciner dans la victoire et à ressentir leur douleur lorsqu'elles perdent. Nous sommes également fortement influencés par tout ce qu'ils font, du choix des joueurs à chaque micro-stratégie qui dicte les victoires, les pertes et le classement final.

Alors que l'intérêt du spectateur est avant tout le divertissement et la gratification de l'ego, certaines conditions temporelles dynamisent leur participation émotionnelle, les forçant à engager un capital substantiel. Dans le monde du sport, cela peut se traduire par des paris sportifs, l'achat de systèmes de divertissement à domicile coûteux, ou la collecte de billets de saison qui pourraient vider un compte d'épargne soigneusement accumulé.

Les spéculateurs vivent dans un univers plus chaotique, ne s'identifiant pas à un groupe ou à une équipe en particulier, mais prêts à former des opinions et des points de vue sur tout sujet qui attire leur attention. Ils sont prêts à débattre de leurs points de vue, tout comme les spectateurs, mais sont plus disposés à appliquer des ressources importantes aux résultats finaux. En effet, l'engagement devient une source majeure de renforcement secondaire, tirant des endorphines et de l'adrénaline chaque fois que des ressources capitales ou émotionnelles sont allouées à l'objet de la spéculation.

Ces gens reconnaissent également qu'il n'y a pas de démons en dehors d'eux-mêmes et que les faiblesses personnelles sont dues à un manque de discipline, plutôt qu'à la faute de la famille, de l'environnement ou des circonstances. Cette autonomie peut créer un niveau de confiance indisponible pour le spectateur, qui vit dans une réalité virtuelle, où d'autres individus participent alors que l'observateur mis à l'écart juge ces actions.

Le spectateur et le marché

Les spectateurs sont plus susceptibles de se concentrer sur les banques centrales, l'étalon-or et la politique générale de la politique économique. Ils comprennent les taux d'intérêt, les flux de fonds macroéconomiques entre les pays et les devises, ainsi que les corrélations attendues entre les actions et la dette. Ils s'engagent dans un débat en ligne plus fréquemment que leurs homologues spéculateurs, mais sont beaucoup moins susceptibles d'engager du capital à ces opinions. C'est leur plus grand atout et leur grande lacune, car ils savent que s'asseoir en espèces est une stratégie légitime, mais ils sont tranquillement confus au sujet du bon moment pour appuyer sur la gâchette.

Ces gens ont tendance à rationaliser leur manque de participation, le blâmant sur la manipulation du marché, la Fed, les algorithmes de trading à haute fréquence, et les gestionnaires de fonds cupides. Ils concentrent souvent leur prise de risque limitée dans une exposition dogmatique qui correspond à leurs vues du marché et politiques. Pour un côté de l'éventail politique, cela peut se traduire en fabricants de métaux précieux et d'armes, tandis que les partenaires d'en face se concentrent sur l'énergie verte et les médias sociaux.

Les spectateurs de haut niveau profitent du marché sans se transformer en spéculateurs de bonne foi. Leur point de vue observationnel présente une alternative puissante lorsque l'objectivité est maintenue, permettant des positions soigneusement gérées qui suivent les grands cycles économiques sur plusieurs années. Par exemple, les spectateurs qui ont réagi à l'obsession de la Fed en matière d'assouplissement qualitatif ont enregistré des bénéfices exceptionnels entre 2011 et 2014, achetant des fonds indiciels et d'autres instruments bénéficiant de ce macro-contrôle unique des marchés du Trésor américain.

Le Speculateur et le Marché

À bien des égards, le spéculateur est plus axé sur l'observation pure que le spectateur. Cependant, cette surveillance est uniquement un moyen de parvenir à une fin, avec des scénarios de simulation se déroulant continuellement. Cet individu est un anarchiste bénin dans l'âme, profitant du flux de l'entreprise capitaliste sans attachement à une idéologie ou un point de vue particulier. Cette objectivité sert bien les spéculateurs, leur permettant de voir des opportunités à faible risque qui sont invisibles au grand public et à la plupart des spectateurs.

Ils comprennent que toutes les nouvelles, bonnes ou mauvaises, créent des opportunités rentables et sont plus susceptibles de vendre à court terme que les spectateurs, parce qu'ils n'ont aucun engagement émotionnel avec l'objet de la spéculation. Ils se concentrent plus précisément sur le jeu des chiffres et maîtrisent souvent l'analyse technique, ainsi que la lecture des bilans et des rapports sur les bénéfices. Ils laissent leur politique à la porte au début de la journée du marché, comprenant que les systèmes de dogme et de croyance sont de bons moyens de perdre de l'argent.

Les spéculateurs représentent le trader classique du marché, retournant le capital à plusieurs reprises dans la recherche de rendements réguliers. Ils sont beaucoup moins susceptibles de s'engager dans des investissements ou d'autres engagements à long terme parce qu'ils comprennent que les marchés peuvent et vont souvent tourner un sou. Ce détachement perpétuel les aligne sur la prochaine série d'opportunités, même si cela signifie inverser toutes les positions de long à court, ou vice versa.

Quelle est la meilleure approche?

Tous les participants au marché commencent comme spectateurs, observent l'action des prix et l'économie, tout en formant des jugements sur tout ce qu'ils voient. Finalement, cela déclenche un appel à l'action chez de nombreuses personnes, créant un désir de prendre une part de leur capital et de l'appliquer à la spéculation active. Cependant, les statistiques indiquent que la plupart de ces spéculateurs nouvellement frappés finiront par échouer et seront expulsés du marché, ou dans une approche plus conservatrice. Sans surprise, beaucoup de ces gens finissent par devenir des spectateurs à but lucratif.

Ironiquement, le taux d'échec suggère que le fait de choisir le chemin du spectateur avant de risquer le capital en tant que spéculateur offrira à la plupart des acteurs du marché une voie plus productive vers des rendements constants. Bien sûr, cela suppose que le nouveau spectateur comprend que le chemin exige des vérifications de la réalité en continu pour s'assurer que l'objectivité guide l'opinion. Sans cela, le capital risque n'aura pas l'avantage nécessaire pour survivre et prospérer à long terme.

The Bottom Line

Les spectateurs et les spéculateurs s'appuient sur différents mécanismes pour identifier les opportunités de marché. Alors que les spéculateurs sont de plus en plus actifs sur le marché au quotidien, les spectateurs peuvent réserver d'excellents retours en attendant le terrain parfait, avant de se balancer pour les clôtures avec des positions d'exposition élevées.