Il y a des années, juste après la chute du rideau de fer, une blague faisait le tour d'un immigrant d'une ancienne nation communiste qui entre dans son premier magasin de chaussures américain pour acheter une paire de chaussures . Les citoyens des nations communistes s'étaient habitués à une offre limitée de tous les biens et services de base. Ce nouvel immigrant n'était pas différent. Il a grandi dans un monde où vous avez eu la chance de trouver une paire de chaussures dans votre taille exacte, et encore moins une sélection d'entre eux. Maintenant, comme il a examiné la vaste gamme de choix qui s'offraient à lui, il est devenu de plus en plus exaspéré. Finalement, il s'est retourné pour partir sans faire d'achat.

"N'avons-nous pas quelque chose que tu aimes?" demanda le vendeur.

"C'est le problème", s'exclame l'immigrant, "Il y a tellement de choix que je suis trop confus pour prendre une décision!"

Les investisseurs ont aujourd'hui beaucoup plus de choix que jamais auparavant. Pourtant, malgré cette richesse d'options disponibles, les investisseurs continuent de se débattre. Se pourrait-il que le flot de produits, les fournisseurs et les alternatives de compte rende le processus de décision d'investissement plus difficile? Existe-t-il des moyens de simplifier votre approche et de réussir?

Commencer par la bonne perspective Il semble y avoir une idée fausse dominante selon laquelle on peut rapidement «investir» sa fortune dans une fortune. Tout au long de l'histoire, seuls quelques rares individus ont accompli cet exploit et même ils ont généralement pris beaucoup plus de risques que l'investisseur moyen pourrait tolérer. Trouver le prochain Microsoft (Nasdaq: MSFT) ou le jour de votre passage à la richesse n'est pas l'état d'esprit que l'on devrait avoir lorsqu'on aborde le paysage de l'investissement.

En règle générale, vous générerez beaucoup plus de revenus et de potentiel de création de richesses que si vous investissiez. La richesse est créée au fil du temps en économisant une partie de ce revenu généré. Avec un revenu généreux et une habitude d'épargne disciplinée, un montant important de la richesse peut être accumulé sur une période prolongée, même si cette richesse est investie dans rien de plus qu'un compte d'épargne bancaire traditionnel. Les investisseurs éclairés, cependant, reconnaissent qu'ils peuvent accroître la croissance de la valeur nette en investissant l'épargne accumulée dans d'autres actifs ayant un potentiel de croissance supérieur.

Emballage différent, contenu similaire Les lois fiscales génèrent une grande complexité inutile pour l'investisseur moyen. Un certain nombre de produits et structures de compte sont créés pour tirer parti de la politique fiscale, y compris les annuités variables, IRA et 401 (k) s, pour n'en nommer que quelques-uns. Gardez à l'esprit, cependant, que le gouvernement donne rarement quelque chose gratuitement. Les gains en capital dans un compte imposable sont imposés à des taux d'imposition moins élevés sur les gains en capital lorsqu'ils sont réalisés. Ces mêmes gains en capital sont imposés à des taux d'imposition plus élevés lorsqu'ils sont réalisés et retirés d'une rente à capital variable ou de l'IRA.Ces comptes peuvent avoir un sens dans de nombreux cas, mais dans d'autres cas, ils ne peuvent pas être la meilleure alternative.

Les entreprises financières, reconnaissant qu'elles pêchent toutes essentiellement dans les mêmes étangs d'actifs, cherchent à attirer des clients en trouvant différentes façons de combiner et de regrouper les actifs d'investissement. En conséquence, des milliers de fonds communs de placement existent aujourd'hui qui sont essentiellement juste différentes combinaisons et emballage des mêmes actions et / ou obligations. Le résultat de toutes ces structures de compte multiples et de ces options d'emballage est que les investisseurs accumulent souvent des investissements de manière aléatoire au fil du temps.

Posséder plusieurs investissements différents peut souvent signifier que l'on ne réfléchit guère à la façon dont ces différentes parties travaillent de concert. De plus, il n'y a généralement aucun moyen de discerner comment ils fonctionnent dans l'ensemble. La tâche de garder la trace des nombreuses déclarations et des documents assortis devient un cauchemar logistique pour les investisseurs et leurs conseillers fiscaux. En conséquence, les investisseurs commencent à considérer les comptes individuels et les investissements comme des parties distinctes plutôt que comme un seul portefeuille d'investissement concerté. Ceci est connu sous le nom de «comptabilité mentale» dans le monde de la finance comportementale, et il peut être préjudiciable à votre succès d'investissement à long terme. Il serait préférable d'adopter une approche plus simplifiée.

L'impact de la classe d'actifs En dépit de toutes les différentes façons dont ils sont emballés, les investissements contiennent en grande partie une ou plusieurs classes d'actifs seulement. Ces classes d'actifs comprennent des actions, des obligations, des liquidités (ou des liquidités alternatives) ou des actifs physiques tels que des terrains, des biens immobiliers, des métaux précieux et des matières premières. D'autres alternatives d'investissement plus complexes sont basées sur ces actifs sous-jacents. Les dérivés tirent leur valeur d'un actif. Les options vous donnent l'option pour acheter ou vendre un actif à un prix donné et à un moment donné. Les contrats à terme vous donnent le droit de livrer ou de prendre livraison de certains actifs à un prix fixe et à un certain point dans le futur .

Les alternatives d'investissement les plus exotiques répondent à leurs besoins dans certains contextes, mais vous n'avez pas besoin de les utiliser. En fait, vous pouvez créer une stratégie d'investissement efficace en vous tenant aux catégories d'actifs qui vous sont le plus familières - actions, obligations et liquidités. Le monde de l'investissement peut être extrêmement complexe, mais vous pouvez construire une richesse significative au fil du temps sans jamais s'impliquer dans les domaines ésotériques de l'investissement.

Dans l'édition de juillet / août 1986 du Financial Analysts Journal, , une étude de Brinson, Hood et Beebower intitulée «Determinants of Portfolio Performance» concluait que 93. 6% de la variation des rendements dans un Le portefeuille diversifié s'explique par la politique d'allocation d'actifs. Bien que cette étude ait depuis fait l'objet de certaines interrogations et ait été quelque peu faussée par divers documents de marketing dans le secteur des services financiers, l'impact disproportionné de l'exposition aux classes d'actifs sur le rendement et la volatilité d'un portefeuille correctement diversifié semble évident.

Différentes catégories d'actifs ont démontré certaines caractéristiques de performance au fil du temps. Personne ne peut prédire l'avenir, mais une connaissance de base de la façon dont ces classes d'actifs ont tendance à se comporter et de leurs relations vous aidera à établir une stratégie d'investissement à long terme qui vous permettra d'atteindre vos objectifs. et objectifs.

The Bottom Line Une approche simple et directe peut être utilisée par quiconque souhaite établir et maintenir une stratégie d'investissement efficace à long terme. D'abord, gardez la bonne perspective. N'essayez pas de devenir riche rapidement. En d'autres termes, gardez votre emploi de jour! Deuxièmement, gardez les comptes et la sélection de produits au minimum. Enfin, concentrez-vous sur la sélection de la classe d'actifs et la répartition globale de l'actif de l'ensemble de votre portefeuille, en veillant à ce que votre exposition à la classe d'actifs soit entièrement diversifiée. Comme vous pouvez le voir, votre approche ne doit pas être trop compliquée, elle ne doit pas prendre beaucoup de temps et ne nécessite pas une vaste gamme de produits ou de comptes. À la fin, vous pouvez réellement trouver que moins est plus.