L'argent est utilisé pour tout, de l'industrie à la décoration, en passant par la photographie et la médecine. Sa combinaison unique de résistance, de malléabilité et de conductivité en fait une force majeure sur le marché des matières premières. Avec son frère or plus connu, les investisseurs devraient savoir ce qui affecte le prix de l'argent, quels types d'investissements peuvent être faits et les méthodes dans lesquelles il est négocié avant de prendre des décisions d'investissement.

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Facteurs de prix
L'argent est un produit unique en ce sens qu'il est largement utilisé à des fins industrielles et d'investissement. Le prix de l'or est principalement déterminé par la demande d'investissement, avec seulement environ 11% tiré par l'utilisation industrielle. La demande industrielle de Silver représente plus de la moitié de la demande totale. Selon The Silver Institute, en avril 2011, l'utilisation industrielle mondiale de l'argent devrait augmenter d'environ 36% entre 2011 et 2015, passant de 487. 4 millions d'onces à 665. 9 millions d'onces. De cette demande de 2011, l'utilisation industrielle de l'argent représentait environ 50% de l'utilisation, avec une demande de bijoux et d'argent physique d'environ 31%. La demande restante est répartie entre la photographie et l'argenterie. Il est prévu que la consommation totale d'argent dans la fabrication industrielle en 2014 sera de 4, 4% plus importante qu'en 2013

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Cette croissance de l'utilisation industrielle de l'argent en 2007-2010 est assez remarquable si l'on considère qu'en 1990 la demande industrielle ne représentait que 39% de son utilisation. En 2010, la majorité de la demande mondiale d'argent provenait du monde industrialisé, les États-Unis, l'Europe et le Japon représentant plus de la moitié de cette demande. Cependant, les pays en développement, comme l'Inde et surtout la Chine, ont augmenté leur demande d'argent et cette tendance devrait se poursuivre avec la croissance de leurs économies.

En raison de la demande industrielle représentant plus de la moitié de l'utilisation de l'argent, une récession ou un affaiblissement de la demande industrielle auraient un impact sur les prix de l'argent. Les perspectives économiques de l'économie mondiale entraînent une grande partie de la spéculation sur les prix de l'argent. Au cours de 2007-2010, les marchés émergents tels que l'Inde et la Chine ont joué un rôle plus important avec leur appétit pour l'argent. En 2013, la reprise économique mondiale léthargique ainsi que la substitution et l'épargne ont eu un impact négligeable sur la demande de fabrication industrielle d'argent à l'échelle mondiale. La consommation de la fabrication industrielle (hors photographie) en 2013 était de 536 Moz, stable par rapport à 2012, bien que cela représente encore plus de la moitié de la demande mondiale d'argent physique. Cette demande devrait encore augmenter à mesure que la liste des principales utilisations de l'argent augmente dans l'électronique, l'industrie automobile et l'industrie solaire. Si l'on considère son élasticité, la demande d'argent est largement inélastique à court terme, car sa substitution aux autres métaux est limitée.

Production

L'argent est produit dans le monde entier, avec plus de la moitié de la production mondiale provenant de cinq pays: le Mexique, le Pérou, la Chine, l'Australie et le Chili. La plus grande mine d'argent au monde est basée en Australie et, en 2010, cette mine a produit 38,6 millions d'onces d'argent par an; la mine appartient à BHP Billiton.

Options de placement

Lingots
Les lingots ou lingots peuvent être achetés généralement en 10 onces. barres, barres de 1 kilogramme, 100 barres once troy et 1, 000 oz. barres. Un inconvénient est qu'ils doivent être stockés physiquement et ne rapporter aucun intérêt à l'investisseur.
Monnaies

L'achat de pièces d'argent est une autre méthode populaire pour posséder physiquement de l'argent. Cependant, ils vendent généralement pour une prime par rapport aux prix des lingots d'or, et comme les lingots d'argent, ils ne rapportent pas d'intérêts.
Certificats

Les certificats permettent aux investisseurs d'acheter et de vendre de l'argent sans en posséder physiquement, ce qui rend les certificats plus pratiques.
Contrats à terme

et Contrats à option Aux États-Unis, les contrats à terme sur l'argent sont négociés sur la bourse des matières premières, qui fait partie du New York Mercantile Exchange. Les investisseurs et / ou les entreprises peuvent utiliser les contrats pour couvrir, investir ou spéculer sur le prix de l'argent. Les Exchange Traded Funds (ETFs)
Les ETF Silver sont une autre méthode que les investisseurs peuvent utiliser pour acquérir de l'argent. Ceux-ci peuvent détenir directement de l'argent ou investir dans des produits dérivés qui suivent le cours de l'argent.

Fonds communs de placement Les fonds communs de placement peuvent être un excellent moyen de se diversifier parmi les sociétés minières d'argent. Cependant, ils peuvent nécessiter un investissement plus important que les petits achats d'argent.
Silver Miner Stocks

Investir dans les mines d'argent nécessite une connaissance des marchés d'actions. Cependant, ces sociétés offrent un effet de levier sur les prix de l'argent et peuvent également verser un dividende.
Importance du rapport or / argent

Par rapport à l'or, l'argent est très volatil. Cela est dû à l'argent ayant un marché global plus petit et les fluctuations entre la demande industrielle et d'investissement pour l'argent. À titre d'exemple, de 2007 à 2012, l'argent est passé d'environ 14 $ l'once. à presque 50 $ l'once. et réglé à près de 35 $ l'once. à partir de février 2012. Avec cette volatilité, l'un des indicateurs les plus suivis par les traders et les investisseurs est le ratio or / argent. Ce ratio a beaucoup varié dans le temps, allant de 12,5 à l'époque romaine à plus de 100 au début des années 90. La moyenne est un sujet de controverse en fonction de la période de temps considérée, mais au cours des 35 dernières années, il a été en moyenne d'environ 55 oz. d'argent par once. d'or. Plus le rapport entre l'argent le plus cher et l'or est faible, et vice versa. Comme nous pouvons le voir dans le tableau ci-dessous, le rapport or / argent peut varier considérablement d'une année à l'autre.
Source: Goldprice. org

Perspectives
Il existe quelques facteurs clés qui stimuleront la demande d'argent. Cela inclut le produit intérieur brut (PIB), la demande d'énergie solaire et la réglementation gouvernementale qui peuvent affecter l'industrie solaire.

Alors que la croissance du PIB se redresse au plus fort de la crise du crédit de 2008, la demande d'argent devrait également augmenter.Cela proviendra de l'essor de l'électronique grand public, des biens de consommation et d'une utilisation accrue dans les industries automobile et solaire. Il est important de noter qu'à mesure que le prix du pétrole augmente, l'utilisation de l'énergie solaire comme source d'énergie de remplacement devrait augmenter, tout comme la demande. En outre, la législation sur le carbone peut faire augmenter le prix de l'énergie, nivelant le champ pour l'énergie solaire. Cependant, l'utilisation d'autres énergies renouvelables peut limiter la popularité de l'industrie solaire qui, à partir de 2011, produit un cinquième de l'énergie renouvelable mondiale. Les économies émergentes devraient augmenter leur demande d'argent, dépassant les pays industrialisés.

The Bottom Line
Lorsqu'ils investissent dans un produit de base, les investisseurs doivent le faire avant d'engager du capital. L'argent a été utilisé à travers l'histoire comme un symbole de richesse, et a maintenant trouvé son chemin dans la production industrielle. Cette tendance devrait se poursuivre avec l'arrivée de l'argent dans de plus en plus d'industries, y compris l'énergie solaire. Pour les investisseurs, il existe un certain nombre de moyens différents d'obtenir une exposition, depuis la détention physique de l'argent jusqu'à l'investissement dans le stock de mineurs d'argent. Quelle que soit la méthode choisie par un investisseur, il doit s'assurer de garder un œil sur le rapport or / argent, et sachez que c'est une course folle.