Votre portefeuille devrait-il inclure le capital-investissement? Absolument pas. Je sais que je vais recevoir des critiques pour cette réponse, alors permettez-moi d'expliquer. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est-ce que le Private Equity? )

Commençons par l'évaluation et la liquidité. S'il n'y a pas d'endroit où vendre, comment appréciez-vous votre investissement? (Pour en savoir plus, voir: Valoriser les sociétés fermées .) C'est un scénario effrayant, mais ceux qui croient au private equity - et ils sont nombreux - souligneront que le private equity a surperformé l'équité publique. C'est tout simplement parce que le capital-investissement a tendance à surperformer l'équité publique pendant les bons moments. Si le marché des investissements dans son ensemble se détériore, le private equity sera plus puni que l'equity publique. (Pour en savoir plus, voir: Différence entre l'équité privée et publique .)

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Certains de ces investisseurs providentiels sont à la recherche de multi-baggers avec un investissement minimum de 5 000 $. Beaucoup de gens vont investir plus. Dans la plupart des cas, vous devez être un investisseur qualifié, ce qui signifie deux années de revenu de 200 000 $ et une valeur nette minimale de 1 million de dollars. Les mauvaises nouvelles sont que la majorité de ces investisseurs sont probablement sous l'eau pour le moment. Ils poursuivent tous le prochain Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc 180. 17 + 0. 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), ne réalisant pas qu'il n'y a qu'un seul Facebook. Actuellement, il y a environ 225 000 investisseurs providentiels aux États-Unis. C'est un espace extrêmement encombré, ce qui n'est jamais un bon signe. Mais ce n'est pas le pire. (Pour en savoir plus, voir: Puis-je devenir un investisseur providentiel? )

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Illiquidité

Rappelez-vous, le private equity est illiquide. Cela pourrait être perçu comme positif parce qu'il élimine l'émotion de l'équation - les investisseurs ne se vendront pas au mauvais moment en raison de nouvelles négatives qui finiront par être considérées comme un hoquet à court terme. Mais l'illiquidité comporte plus de risques que de récompenses. La plupart des investisseurs privés doivent attendre cinq à huit ans avant de voir un rendement potentiel, et un rendement est rare parce que la plupart des entreprises échouent. Tout cet argent est détenu par quelque 225 000 investisseurs. Quand les gens commencent à se rendre compte que le marché est sursaturé, les capitaux propres privés échoueront, et contrairement à l'équité publique, il n'y aura aucune issue. (Pour en savoir plus, voir: Quels sont les investissements en capital-investissement? )

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Si vous ne cherchez pas à investir dans le capital-investissement en ce moment, mais peut-être dans le futur, il y a certains avantages:

• Illiquid. Oui, c'est aussi un inconvénient, mais éliminer la tentation de vendre basée sur l'émotion peut être très positif.
• Potentiel. Investir dans le private equity vous permet d'entrer au rez-de-chaussée (comme avant une introduction en bourse). Imaginez avoir investi dans Facebook à ses débuts.
• Principes de base. Contrairement à l'équité publique, il n'y a pas d'échange de spéculations; tout est basé sur les fondamentaux.
• Avantages fiscaux.

Les avantages s'arrêtent là. En plus de l'illiquidité, les plus grands inconvénients sont une large offre bid-ask, pas d'accès à l'information sauf si vous êtes proche des bonnes personnes, pas de réglementation, des taux de rendement interne souvent surévalués et la direction essayant de lever des capitaux. pas en temps opportun pour vous. (Pour en savoir plus, voir: Apprenez le langage des investissements en capital-investissement .)

Il existe des alternatives liquides qui investissent dans divers actifs, y compris les fonds de capital-investissement, via des fonds communs de placement ou des les fonds négociés, mais ceux-ci sont souvent plus chers ou moins liquides par rapport à l'équité publique ou aux fonds traditionnels. (Pour en savoir plus, voir: Investir dans des fonds communs de placement alternatifs et des FNB .)

Comment réussir

La seule façon de réussir dans le capital-investissement est la diversification. Choisissez une catégorie que vous connaissez bien (investissements en difficulté, immobilier, pétrole et gaz, capital-risque, etc.) et investissez dans les entreprises qui, selon vous, ont le plus de potentiel. Si vous avez raison sur un seul, il peut compenser les investissements perdants. Dans les situations à haut risque, assurez-vous que le rendement attendu est plus élevé. Vous devez être récompensé pour assumer ce risque supplémentaire. (Pour les lectures connexes, voir: Vos investissements prennent-ils des risques inutiles? )

The Bottom Line

Vous pouvez investir directement, via un fonds de private equity ou via le crowdfunding. Cependant, ceci n'est pas pertinent pour ceux qui sont vraiment attentifs aux conditions actuelles du marché. Non seulement investir dans le capital-investissement plus difficile que d'investir dans l'équité publique, mais le marché du capital-investissement est dans un territoire de bulle extrême. Ce n'est probablement pas ce que beaucoup de gens veulent lire, mais la préservation du capital est tout aussi importante que les rendements potentiels. (Pour plus d'informations, voir: Private Equity a Trendsetter for Stocks .)