Vous risquez de perdre la propagation d'un titre avec une offre et une demande éloignées lorsque vous saisissez un ordre au marché. Au lieu de cela, vous devez utiliser un ordre à cours limité pour acheter un titre ayant un spread bid-ask large afin d'atténuer ce risque de perte.
Un ordre à cours limité est un type de commande que vous placez auprès de votre maison de courtage pour acheter ou vendre un nombre déterminé d'actions à un prix prédéterminé ou mieux. Étant donné qu'un ordre à cours limité n'est pas un ordre de marché, votre exécution d'un ordre à cours limité n'est pas garantie. Cependant, un ordre à cours limité garantit que vous ne paierez pas plus que votre prix limite.
En règle générale, les actions qui ont une volatilité élevée et une faible liquidité ont des spreads bid-ask larges. Si vous négociez ces types d'actions, entrez un ordre à cours limité pour acheter un stock qui a une large offre bid-ask que vous voulez être long.
Par exemple, supposons que vous voulez acheter 1 000 actions de la société XYZ, qui vient de publier des nouvelles et qui est très volatile. Toutefois, la propagation de l'action est de 100 actions à acheter à 10 $, le prix de la soumission, et 1 000 actions à vendre à 12 $. Si vous entrez dans un ordre de marché pour acheter, vous risquez de perdre 2 000 $ en payant la propagation.
D'autre part, si vous entrez un ordre à cours limité pour acheter 1 000 actions au cours ou près du prix de l'offre, vous serez garanti votre prix limite. Cependant, l'exécution n'est pas garantie. Par conséquent, vous êtes protégé contre le paiement de l'écart acheteur-vendeur de 2 $.
Quelle est la différence entre un ordre stop et un ordre à cours limité?
Apprend à gérer les pertes et à réduire le risque sur des marchés volatils tout en examinant les différences entre les ordres stop-loss et les ordres à cours limité.
J'ai placé un ordre à cours limité pour acheter une action après la clôture du marché, mais le cours de l'action a dépassé le prix d'entrée et ma commande n'a jamais été remplie. Comment puis-je empêcher cela?
Le scénario que vous décrivez est très courant et peut être frustrant pour tout type d'investisseur. De nombreux traders identifieront une configuration potentiellement rentable et placeront un ordre à cours limité après les heures afin que leur ordre soit rempli au prix désiré ou mieux quand le marché boursier s'ouvrira.
Est-il préférable d'utiliser un ordre d'arrêt ou un ordre à cours limité?
Découvrez si la meilleure pratique consiste à utiliser des stops stop ou des ordres à cours limité. Les deux options ont leurs avantages et leurs inconvénients.