À mesure que les taux d'intérêt augmentent, l'abordabilité d'un achat de maison neuve diminue alors que les versements hypothécaires à taux variable (ARM) actuellement détenus augmentent. Les taux hypothécaires sont basés sur les taux d'intérêt nationaux, et les taux actuels sont très bas par rapport à leur niveau d'avant 2013. Les taux bas sont dus à un taux d'intérêt fédéral de 0,25% qui est en place depuis 2008. En septembre 2015, l'indice ARM publié par l'Agence fédérale de financement du logement (FHFA) a montré un taux d'indexation de 3.93%.

Les hausses récentes des prix des maisons indiquent qu'il pourrait y avoir une demande plus élevée de maisons qui n'existaient pas auparavant. Si les taux hypothécaires augmentent après des creux sans précédent, les acheteurs de maisons indécis pourraient être persuadés de signer des hypothèques pour profiter des taux bas actuels à la lumière des taux futurs plus élevés.

Pour ceux qui cherchent à vendre leurs maisons, une hausse des taux d'intérêt pourrait dissuader les acheteurs potentiels d'accepter l'achat tout en persuadant les autres d'acheter. À court terme, une hausse du taux d'intérêt exercera probablement une pression supplémentaire sur les acheteurs qui se tiennent à l'écart. Par conséquent, les ventes de maisons devraient augmenter de deux à trois mois après la hausse des taux d'intérêt. Après cette période, les ventes de maisons devraient encore baisser, car les taux d'intérêt plus élevés facilitent l'abordabilité des hypothèques.

Vendre avant l'augmentation du taux d'intérêt

Si un locataire a l'intention d'acheter une maison neuve plutôt que de la louer, vendre avant que les taux d'intérêt augmentent et ensuite acheter alors que les taux d'intérêt demeurent bas peut être avantageux. Les commerçants devraient considérer quel facteur est plus important pour eux: obtenir un taux inférieur sur une nouvelle maison ou le prix de vente de l'ancienne maison. Comme une hausse des taux d'intérêt est susceptible de faire baisser la demande de maisons, le prix d'achat et de vente des maisons diminuera en même temps que la demande. Ceux qui vendent leur maison avec l'intention d'acheter alors que les taux sont encore bas bénéficieront probablement d'une hypothèque à taux fixe sur une nouvelle maison pour obtenir des taux avantageux. Cela est particulièrement vrai, car on ne sait pas combien les taux hypothécaires vont augmenter en réaction à une future hausse des taux d'intérêt.

Après la hausse du taux d'intérêt national, la hausse des taux hypothécaires devrait exercer une pression sur la baisse des prix des maisons afin de maintenir le niveau d'abordabilité des maisons aux États-Unis. États. L'augmentation des taux hypothécaires et la hausse des prix des maisons pourraient entraîner une bulle immobilière et geler à nouveau l'achat et la vente de maisons. Si les prix baissent, les maisons pourraient devoir offrir leurs maisons à vendre à des taux réduits supplémentaires pour attirer les acheteurs, compte tenu du contexte de taux d'intérêt plus élevé.

Vendre Immédiatement après l'augmentation des taux ne sera probablement pas dans le meilleur intérêt des vendeurs de maisons, bien que les effets à long terme d'une hausse des taux sur l'économie américaine et le marché du logement sont encore à voir.

Note importante

L'environnement actuel du logement est différent d'un environnement typique en raison des effets durables de la crise de 2009. De nombreux propriétaires ont été placés dans des situations où des prix de vente plus élevés sur leurs maisons sont nécessaires pour transformer un profit. Pour cette raison, certains propriétaires peuvent ne pas vouloir vendre à des prix plus bas lorsque les taux d'intérêt augmentent. Les prix des maisons peuvent ne pas augmenter pour fournir les bénéfices que certains propriétaires doivent vendre pendant encore cinq à dix ans. Si certains propriétaires refusent de baisser les prix de leurs maisons, cela augmentera la concurrence pour acheter des maisons qui sont vendues à des prix plus bas.

La probabilité d'une hausse des taux

La durée pendant laquelle le taux d'intérêt de 0,25% est resté une partie de l'économie américaine peut sembler excessive, mais la Réserve fédérale a fixé ce taux bas des fonds fédéraux pour favoriser l'emprunt et le mouvement sur le marché du logement. On s'attend à ce que les propriétaires vendent et achètent alors que les taux sont encore bas pour donner autant de temps que nécessaire pour aider l'économie à se remettre des effets de la crise financière précédente. Les faibles taux encouragent les détenteurs de prêts hypothécaires actuels à refinancer alors que c'est toujours une option viable. Si la Réserve fédérale voit la nécessité de maintenir le taux bas pour l'instant, les propriétaires auront plus de temps pour vendre leurs maisons et obtenir de nouveaux arrangements de vie. Une hausse des taux signale que les décideurs des États-Unis prévoient une amélioration de l'économie.

Même une augmentation de 0,5% des taux hypothécaires causée par une augmentation des taux d'intérêt nationaux peut avoir pour effet d'augmenter de 20 000 $ le total des paiements sur un prêt de 200 000 $ sur 30 ans. Les décideurs ne veulent pas pousser ces dépenses sur les Américains avant le secteur de l'emploi a suffisamment renforcé pour accueillir des paiements hypothécaires mensuels plus importants. Bien que l'économie se soit certainement améliorée dans une certaine mesure depuis 2009, les Américains auront peut-être besoin de plus de temps pour s'adapter en 2015, et une hausse des taux pourrait ne pas se produire avant un ou deux ans, si c'est le cas.

Une tendance persistante ou finale?

Selon la FHFA, les achats de maisons ont augmenté chaque trimestre par rapport aux quatre trimestres précédents d'au moins 4,5% depuis le quatrième trimestre de 2012. Ce comportement contraste fortement avec la baisse des ventes de maisons troisième trimestre de 2007 au quatrième trimestre de 2011 comme on le voit dans le même indicateur. Les hausses globales constantes des ventes de maisons au cours des deux dernières années devraient se poursuivre pendant une certaine période jusqu'à ce qu'elles se corrigent d'elles-mêmes ou en réaction à une hausse des taux d'intérêt. Les données montrent que le marché du logement aux États-Unis est en mode achat, et que les propriétaires qui cherchent à vendre au cours des 18 prochains mois pourraient profiter de la vente alors que la tendance récente des achats se poursuit.Il est incertain quand cette tendance d'achat prendra fin, mais comme avec toutes les tendances et leurs corrections, l'achat de maisons est susceptible de diminuer dans un proche avenir.