Certains des mouvements de marché les plus importants se déroulent en dehors de la séance de bourse régulière de la NYSE et du NASDAQ de 9h30 à 16h00 HNE. La volatilité des prix est alimentée par des forces extérieures à la séance de négociation habituelle, et savoir comment négocier des actions et des contrats à terme au cours de cette période est une opportunité pour les investisseurs qui cherchent à tirer profit.

[Le trading avant et après les heures d'ouverture est un excellent moyen de tirer profit des heures régulières, mais de nombreux traders se concentrent sur l'entrée et la sortie des trades pendant les heures régulières. Le cours Devenez un day trader d'Investopedia enseigne aux futurs day traders comment identifier les opportunités et tirer profit des opportunités à court terme.]

La séance de négociation pré-marché souvent volatile est largement suivie pour évaluer les perspectives du marché avant l'ouverture régulière.

Indicateurs économiques
Les indicateurs économiques sont l'un des principaux moteurs de l'évolution des prix dans la séance de négociation avant la mise sur le marché. Une majorité de communiqués économiques importants sont émis à 08h30 HNE, une heure avant l'ouverture de New York. La réaction du marché aux données peut entraîner des mouvements de prix importants et définir le ton de la journée.

Le rapport sur l'emploi aux États-Unis, publié par le Bureau of Labor Statistics le premier vendredi de chaque mois à 08h30 HNE, est la sortie avec le plus grand impact sur le marché.

D'autres grands rapports de marché publiés à 8 h 30 HNE comprennent le produit intérieur brut (PIB), les ventes au détail et les demandes d'allocations hebdomadaires. Regarder les attentes des analystes pour ces chiffres vous aidera à comprendre la réaction du marché. Habituellement, les mouvements de marché les plus importants se produisent lorsque le nombre dépasse de loin ou ne respecte pas la prévision prévue, ce qui crée une forte volatilité et les risques et opportunités de négociation qui l'accompagnent.

Revenus publiés
La saison des résultats correspond à la période au cours de laquelle les sociétés cotées publient leurs rapports trimestriels sur les bénéfices. La saison des gains commence une ou deux semaines après la fin de chaque trimestre. Par conséquent, la plupart des sociétés publient leurs bénéfices entre le début et la mi-janvier, avril, juillet et octobre. Pendant ce temps, les bénéfices des sociétés sont libérés avant l'ouverture du marché et après la clôture, entraînant souvent des mouvements de prix importants dans les actions sous-jacentes en dehors des heures normales de négociation.

Comme pour les indicateurs économiques, les réactions les plus importantes se produisent généralement lorsqu'une entreprise dépasse ou manque largement les attentes. Avoir accès à un trading prolongé permettra à l'opérateur boursier de réagir rapidement à ces nouvelles et de participer à la réaction initiale aux nouvelles positives ou négatives de l'action sous-jacente.

Événements majeurs

Les nouvelles et les annonces d'événements géopolitiques importants sont souvent rapportées après les heures normales de négociation ou pendant le week-end, ce qui peut provoquer des mouvements massifs du marché.Les guerres et les catastrophes naturelles sont des exemples d'événements inattendus qui peuvent surprendre le marché à tout moment. Avoir accès au marché avant l'ouverture du marché vous permet de mieux vous positionner et de vous prémunir contre les risques en cas d'événements imprévisibles.

Stocks de négociation sur les ECNs
Les réseaux de communication électronique, autrement connus sous le nom d'ECN, sont un mécanisme qui permet aux traders de participer à des opérations boursières prolongées.

Les ECN sont des systèmes de négociation électronique qui assortissent automatiquement les ordres d'achat et de vente à des prix déterminés, permettant aux grandes maisons de courtage et aux négociants individuels de négocier directement entre eux sans avoir besoin d'intermédiaire.

Instinet, le premier ECN, était initialement utilisé par les institutions pour commercer les unes avec les autres. Depuis lors, un certain nombre d'ECN tels qu'Archipelago sont apparus pour faciliter le commerce en dehors des heures régulières du marché.

La négociation d'actions avant la mise en marché a lieu de 4 h à 9 h 30 HNE, et les opérations après les heures normales d'une journée normale se déroulent de 16 h à 20 h HNE.

De nombreux courtiers proposent des transactions pendant ces sessions mais peuvent limiter les types de commandes pouvant être utilisées.

Liquidité sur les ECNs

Lors des négociations pendant ces périodes, certaines sociétés de courtage permettent uniquement aux investisseurs de consulter les cotations du seul ECN utilisé par l'entreprise.

Il est également important de noter que le niveau de liquidité est généralement beaucoup plus bas en dehors des heures normales de marché. Les écarts entre les cours acheteur et vendeur sont souvent plus importants et le niveau «faible» de liquidité peut entraîner une volatilité plus élevée, entraînant les risques et les opportunités associés.

Le marché à terme

Le marché à terme, en particulier le contrat à terme de référence S & P 500, est suivi de près pendant la séance d'avant-marché pour mesurer les perspectives du marché pour la journée.
Les contrats à terme normalisés sont des contrats standardisés pour l'achat ou la vente d'un actif, comme un bien physique ou un instrument financier, à une date et à un prix futurs prédéterminés.

Les contrats à terme sur indices boursiers sont des contrats à terme sur indices financiers tels que Dow, Nasdaq ou S & P 500.

Le contrat à terme e-mini S & P 500 de Chicago Mercantile Exchange est l'indice boursier le plus activement négocié au monde. millions de contrats négociés en moyenne par jour.

Négociant quasiment 24 heures sur 24, les futures du S & P 500 e-mini peuvent indiquer la tendance du marché au début de la session de New York. Les contrats à terme S & P 500 sont souvent utilisés par les gestionnaires de fonds pour soit couvrir le risque sur une certaine période en vendant le contrat à découvert, ou pour augmenter leur exposition au marché boursier en l'achetant.

Liquidity in Futures

En plus d'offrir un accès au marché presque 24 heures sur 24, l'un des principaux avantages de la négociation de contrats à terme sur le S & P 500 est le niveau élevé de liquidité. Les offres pour offrir des spreads sont toujours serrées, généralement une coche ou 12 $. 50 par contrat. La propagation est effectivement un coût d'entrée sur le marché. Les spreads serrés sont critiques parce que plus la propagation est large, plus un trade doit évoluer en votre faveur juste pour atteindre le seuil de rentabilité.

Une Bourse Centralisée

Contrairement aux Négociations sur les ECN, tous les contrats à terme e-mini S & P 500 sont exécutés de manière centralisée via le Chicago Mercantile Exchange et ses sociétés membres.

The Bottom Line

Autrefois dominante des investisseurs institutionnels, l'avènement des marchés électroniques a rendu la négociation en dehors des heures de marché de plus en plus accessible aux commerçants et aux investisseurs.

Que vous cherchiez à avoir une idée de la façon dont le marché s'ouvrira ou des opportunités commerciales plus larges, suivre une action de marché en dehors des heures normales de négociation ouvre une myriade de nouvelles possibilités.