Chaque conseiller avec des actifs sous gestion (AUM) de plus de 25 millions de dollars doit s'inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) et déposer un formulaire ADV. Cette action fait des conseillers des cibles potentielles pour un audit SEC, ce qui peut être une expérience stressante et coûteuse. Les conseillers en placement dont l'actif géré est inférieur à 25 millions de dollars sont tenus de s'inscrire auprès des autorités en valeurs mobilières de l'État. (Pour en savoir plus, voir: Introduction - Inscription en tant que conseiller en placement .)

La vérité est qu'en tant que conseiller en placement, il y a de bonnes chances que vous soyez audité à un moment donné. Cependant, c'est une routine et devrait être considérée comme un bilan, pas une accusation. Tant que vous respectez les règles et les attentes de la SEC, vous n'aurez pas à vous inquiéter. Pour vous assurer de ne rencontrer aucun problème, envisagez d'embaucher un responsable de la conformité. (Pour en savoir plus, voir: Conformité: Le prix Les entreprises paient .)

La liste des choses qui peuvent attirer l'attention de la SEC de manière négative est vaste. Mais tant que votre formulaire ADV est mis à jour régulièrement et avec précision, il ne devrait pas y avoir de raison de paniquer. Des mises à jour annuelles de votre formulaire ADV sont requises, mais il reste encore beaucoup de temps pour le laisser passer sans examen. Afin de diminuer les chances que la SEC frappe à votre porte pour un examen de conformité, les conseillers devraient envisager sérieusement de mettre à jour leur formulaire ADV de façon plus régulière. (Pour en savoir plus, voir: Réglementation des conseillers en investissement - Federal (SEC) vs. State Registration .)

Les déclencheurs

Voici quelques problèmes qui pourraient attirer l'attention de la SEC et déclencher un audit. (Pour plus d'informations, voir: Les pièges du règlement financier .)

• Incohérences dans le formulaire ADV.
• Ne pas modifier le profil réglementaire du formulaire ADV en temps opportun. Solution: Effectuez une révision complète de Form ADV. Selon le National Compliance Service, cela devrait inclure la partie 1A, partie 2A, partie 1B (entreprises réglementées par l'État), la partie 2B et l'annexe (programmes de parrainage).
• Ne pas divulguer les conflits d'intérêts.
• Exagération des actifs sous gestion.
• Arrondir les actifs sous gestion (à des fins de commodité réglementaire).
• Ne sachant pas comment calculer les actifs sous gestion.
• Ne fournissant pas le nombre exact de clients (si moins de 100).
• Ne fournissant pas le nombre exact de clients qui ne sont pas citoyens des États-Unis.
• Ne corrige pas les erreurs d'un examen antérieur.
• Des documents antidatés pour donner l'impression que la conformité est rétroactive. Cela arrive souvent et est l'une des principales raisons pour les examens de conformité SEC.
• Un compliance officer qui ne connaît pas les lois de sécurité.

Note importante sur les plaintes des clients: Traiter immédiatement toutes les plaintes des clients.Ne pas le faire conduira encore une fois à plus de maux de tête sur la route. Afin de traiter les plaintes immédiatement, signalez-les à votre agent de conformité. À ce stade, une enquête devrait s'ensuivre, qui devrait formuler une solution et aider à identifier les erreurs afin qu'elles puissent être évitées à l'avenir. Tenez toujours le client au courant des progrès de l'enquête, y compris des décisions et des plans d'action proposés. À partir du moment où la plainte est soumise à la fin de l'enquête, il est impératif que vous gardiez toutes les communications entre vous (ou votre entreprise) et le client. Vous devrez également conserver un fichier distinct pour la plainte. Cette plainte doit indiquer qui, quand, les noms des conseillers associés au client, une description de la plainte et une réponse écrite expliquant comment la plainte a été traitée. (Pour en savoir plus, voir. Conseils pour la résolution des litiges avec votre conseiller financier )

The Bottom Line

Les informations doivent être considérés ci-dessus comme guide de base pour réduire les chances d'attirer l'attention négative de SEC et déclenchant un audit. Les deux clés du succès pour un conseiller sont la prévention et la nomination d'un agent de conformité qualifié. (Pour plus d'informations, voir: La SEC: un bref historique du règlement .)