Dans l'univers des actions, il y a des milliers d'actions à choisir, et les day traders peuvent choisir pratiquement n'importe quel type d'actions qu'ils veulent. Mais comment choisir les bons stocks pour le commerce intraday?

Il y a presque autant de stratégies qu'il y a d'actions. Mais quelques règles générales s'appliquent, comme tout bon tutoriel de trading intraday vous le dira.

Comment sélectionner les actions pour le trading intrajournalier: Les critères

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• Règle 1: Liquidité, liquidité, liquidité . C'est probablement la caractéristique la plus importante des meilleurs stocks pour le commerce intraday. Les stocks liquides se négocient en énormes volumes, ce qui permet d'acheter et de vendre des quantités plus importantes sans affecter de manière significative leur prix. Et puisque les stratégies de trading intraday dépendent souvent de la rapidité et du timing précis, avec toutes les positions au carré à la fin de la journée, vous ne voudrez plus jamais vous retrouver sans marché pour vos actions.
• Règle 2: Volatilité moyenne. Bien que certains professionnels très expérimentés préfèrent le farfelu, la plupart des traders évitent les titres très volatils - ceux dont le cours fluctue violemment et / ou de manière imprévisible, leur prix fluctuant de plus de 5% au cours d'une journée type. Au lieu de cela, ils s'en tiennent aux actions qui se déplacent à un rythme plus moyen - vous voulez que le ragoût bouillonne, mais pas bouillir - et, en fait, généralement faire leurs profits à partir de petits changements de prix, pas de grandes fluctuations. Les actions hautement volatiles ont tendance à être plutôt illiquides (voir la règle 1).
• Règle 3: Adhérents de groupe . Alors qu'il y a ceux qui se spécialisent dans les jeux à contre-courant, la plupart des traders recherchent des actions qui évoluent en corrélation avec leur secteur et leur groupe d'indices. Cela signifie que lorsque l'indice ou le secteur augmente, le prix de chaque action augmente également. Parce qu'ils suivent la trajectoire attendue de leur industrie ou catégorie, ces actions sont plus fiables et leurs mouvements plus prévisibles, ce qui vous permet de chronométrer vos mouvements plus facilement.

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Comment sélectionner des actions pour le trading intraday: Les stratégies d'entrée et de sortie

Comprendre comment identifier les actions pour le trading intraday n'est que la première étape d'une stratégie de trading intrajournalier réussie. Déterminer comment entrer et sortir de vos positions est la deuxième étape, et il est sans doute plus crucial que le premier. Vous avez peut-être choisi le titre le plus doux au monde, mais que vous profitiez de ce choix est tout dans le calendrier de vos transactions. Les stratégies d'entrée-sortie intrajournalières sont aussi nombreuses que les traders eux-mêmes, mais encore une fois, en respectant certaines directives et en cherchant certains signaux de trading intraday, vous avez plus de chances de réussir. Voici cinq stratégies de ce type:

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1. Échangez uniquement avec la tendance intraday actuelle

Le marché évolue toujours par vagues et, comme n'importe quel surfeur le sait, une course réussie signifie suivre le courant - et ne pas être à la traîne.Comment cela se traduit-il dans la recherche de stocks pour le commerce intraday? Fondamentalement, cela signifie que lors d'une course haussière, optez pour des actions qui peuvent potentiellement augmenter, et lorsque l'ours rugit, recherchez les actions susceptibles de chuter. Bien sûr, les tendances intraday ne se maintiennent pas indéfiniment, des retournements se produisent, mais habituellement un ou deux métiers, et parfois plus, peuvent être faits avant que cela n'arrive. Et quand la tendance dominante se déplace, commencez à trader avec la nouvelle tendance.

Isoler la tendance peut être la partie difficile. Les lignes de tendance fournissent une stratégie d'entrée et de stop loss très simple et utile. La figure 1 montre plusieurs tendances à court terme au cours d'une journée type. (Pour plus d'informations sur le stop loss, voir Une méthode logique de placement stop. )

Figure 1. SPY avec Trendlines - 1 minute

Source: Free Stock Charts

Plus de lignes de tendance être tiré lors de la négociation en temps réel, pour les différents degrés de chaque tendance. Dessiner dans plus de lignes de tendance peut fournir plus de signaux et peut également fournir un meilleur aperçu de l'évolution de la dynamique du marché.

2. Pour choisir les meilleures actions pour le commerce intraday, la plupart des traders trouveront avantageux de regarder les actions ou les ETF qui ont au moins une corrélation modérée à élevée avec le S & P 500, indices Dow ou Nasdaq, puis isoler ceux qui sont relativement faibles ou forts, par rapport à l'indice. Cela crée une opportunité pour le day trader, car il peut isoler les actions susceptibles d'offrir un meilleur rendement, compte tenu du mouvement des actions individuelles par rapport à l'indice.

Lorsque les indices / marchés à terme sont en hausse, les traders devraient chercher à acheter des actions plus dynamiques que les futures. Lorsque les contrats à terme se retirent, une action forte ne reculera pas autant, ou ne se retirera même pas du tout. Ce sont les actions à négocier dans une tendance haussière, car elles mènent le marché plus haut et fournissent ainsi plus de potentiel de profit et de risque inférieur; Des retraits plus petits signifient moins de risques.

Lorsque les indices / contrats à terme chutent, les actions à découvert vendent moins que le marché. Lorsque les contrats à terme évoluent plus haut dans la tendance baissière, les actions faibles n'augmenteront pas autant ou ne bougeront pas du tout. Les actions faibles sont moins risquées lorsqu'elles sont dans une position «courte» et offrent un grand potentiel de profit lorsque le marché est en baisse. (Pour en savoir plus sur la vente à découvert, voir

Court terme: ce qu'il nous dit. ) Les actions et les FNB qui sont plus forts ou plus faibles que le marché peuvent changer tous les jours, bien que certains secteurs soient relativement solides. faible pendant des semaines à la fois.

La figure 2 montre SPY, le FNB S & P 500, par rapport à XOP, le FNB exploration et production pétrolière. La XOP (ligne bleue) était relativement forte par rapport à l'ESP, notamment sur les rallyes de marché. Dans l'ensemble, le marché a progressé tout au long de la journée, et parce que XOP a enregistré de tels gains sur les rallyes, il a été un leader du marché et a surperformé SPY sur une base relative.

Figure 2. SPY vs. XOP - 2 minutes, 31 août 2011

Source: Free Stock Charts

3.Soyez patient - attendez le retrait

Les lignes de tendance sont un guide visuel approximatif de l'endroit où les vagues du marché vont commencer et se terminer. Par conséquent, en sélectionnant les actions pour le trading intrajournalier, nous pouvons utiliser une ligne de tendance pour une entrée précoce dans la prochaine vague de prix dans le sens de la tendance.

Lorsque vous entrez dans une position longue, achetez-la après que le prix se soit abaissé vers la ligne de tendance, puis qu'il revienne plus haut. Pour tracer la ligne de tendance, un prix bas et ensuite un prix plus bas seront nécessaires. La ligne est dessinée reliant ces deux points et ensuite étendue vers la droite. La figure 3 montre comment XLF, le FNB du secteur financier SPDR, a rebondi deux fois sur sa ligne de tendance, offrant deux opportunités commerciales potentielles en étant patient et en attendant que le repli de la ligne de tendance se produise. (Pour en savoir plus sur les courbes de tendance, voir

Négocier les lignes de tendance sans se briser. ) Figure 3. Graphique XLF - 1 minute, 4 novembre 2011

Source: Free Stock Charts

dans une tendance baissière serait similaire. Attendez que le cours monte vers le haut de la ligne de tendance descendante, puis lorsque le titre commence à redescendre, vous l'utilisez comme un signal de négociation pour faire votre entrée.

En faisant preuve de patience, ces deux transactions longues offrent une entrée à très faible risque, puisque l'achat est effectué près du niveau d'arrêt, ce qui pourrait être inférieur de plusieurs cents à la ligne de tendance.

4. Rassemblez vos profits pendant que vous pouvez

N'oublions pas la seconde moitié des stratégies d'entrée et de sortie intraday: savoir quand partir. Évidemment, nous voulons quitter avant qu'une correction ne se produise. Les day traders ont un temps limité pour capter les profits et doivent donc passer le moins de temps possible dans les métiers qui perdent de l'argent ou réduisent considérablement le «profit papier». Quand un commerce est entré, s'il devient rentable, mais que le profit n'est pas réalisé, c'est un «bénéfice papier». Les day traders veulent transformer les bénéfices papier en profits réels avant que la tendance ne s'inverse. (Pour plus de détails, voir

3 Raisons de ne pas écarter les ruptures de gamme. ) Il existe deux règles très simples qui peuvent être utilisées pour prendre des bénéfices lorsque vous traitez avec des tendances.

Dans une tendance haussière ou position longue, prendre des bénéfices au niveau ou légèrement au-dessus du prix précédent élevé dans la tendance actuelle.

• Dans une tendance baissière ou une position courte, prendre des bénéfices à ou légèrement en dessous de l'ancien prix bas dans la tendance actuelle.
• La figure 4 montre le même diagramme XLF illustré ci-dessus. Cette fois, les entrées

et sont marquées. Le graphique montre que lorsque la tendance se poursuit plus haut, le prix repousse les plus hauts historiques, ce qui donne une sortie pour chaque position longue respective prise. Puisque les marchés font des doubles sommets, ou que le prix peut rencontrer une résistance à un prix élevé, les bénéfices peuvent être pris au même prix que l'ancien sommet. La même méthode peut être appliquée aux tendances baissières; les bénéfices sont pris au niveau ou légèrement en dessous du cours antérieur le plus bas de la tendance. Figure 4. Graphique XLF - 1 Minute, 4 novembre 2011-11-06

Source: Free Stock Charts

5. Lorsque le marché se bloque, ne jouez pas

Les marchés ne sont pas toujours à la mode.Parfois, les tendances intraday s'inversent si souvent qu'il est difficile d'établir une direction dominante. Si vous ne faites pas de hauts et de bas importants, assurez-vous que les mouvements intrajournaliers, qui se situent dans une fourchette, sont suffisamment importants pour que la récompense potentielle puisse dépasser le risque.

S'il y a des périodes où les prix évoluent dans une fourchette de prix horizontale, quelle est votre stratégie intraday d'entrée et de sortie? Pour le dire crûment: aucun. Écartez-vous et ne commercez pas.

Vous pouvez également passer à une stratégie de type trading orientée sur une fourchette qui identifie les actions négociées sur des canaux. Qu'est-ce qui se passe, c'est que la tendance générale n'existe pas, mais est en fait une gamme, ou un canal. Un trader achète des actions au niveau de soutien le plus bas (en bas de la chaîne) et les vend près de la résistance (en haut du canal).

Attendez que le prix atteigne la limite supérieure de la fourchette, puis revenez plus bas. Cela fournira une entrée à faible risque et le commerce est sorti à, ou près, le plus bas de la fourchette. La même méthode peut être appliquée aux entrées longues dans une plage. Vous devrez peut-être répéter le processus d'achat à l'appui et vendre à la résistance plusieurs fois jusqu'à ce que le stock se brise du canal. Mais encore une fois, lorsque les entrées à faible risque ne sont pas présentes ou clairement visibles, écartez-vous et ne commercez pas.

The Bottom Line

Identifier les bonnes actions pour le trading intrajournalier consiste à isoler la tendance actuelle du marché du bruit environnant et à capitaliser sur cette tendance. Certaines caractéristiques - liquidité, volatilité moyenne et corrélation avec leurs secteurs et indices - caractérisent les meilleures actions intrajournalières, mais il est également important d'appliquer les bonnes stratégies d'entrée et de sortie, dérivées de l'étude des courbes de tendance et des vagues de marché. Il n'y a pas un seul meilleur graphique pour le commerce intraday, et aucun signal de trading intraday unique ne donnera un coup de fouet à votre titre. C'est pourquoi les joueurs avisés ont une variété de stratégies de négociation - y compris celle qui dit «ne jouez pas aujourd'hui».