Les Robo-conseillers font régulièrement la manchette depuis plusieurs années. Alors que les robo-conseillers ont accumulé des actifs importants au cours des dernières années, leur actif total sous gestion (ASG) est relativement faible par rapport à ceux des conseillers financiers traditionnels.

Selon cette mesure, les robo-conseillers ou les conseillers numériques ne peuvent être jugés comme un succès. Cependant, les prédictions de robo-conseillers en tant que force perturbatrice dans le monde du conseil financier sont devenues réalité. Bien que je ne pense pas que les conseillers en robotique épellent les conseillers financiers traditionnels, je pense qu'ils changent l'industrie. En fait, je crois personnellement que les conseillers financiers ont obligé les conseillers financiers traditionnels et les grandes sociétés de services financiers à repenser leur façon de faire à bien des égards, ce qui est très positif pour les conseillers financiers et leurs clients. (Pour en savoir plus, voir: Les Robo-conseillers sont-ils les pires cauchemars de la FA? )

Les grands acteurs des services financiers

Le secteur des services financiers a certainement pris note des robo-conseillers et plusieurs ont lancé leurs propres robo-firmes.

Le service de conseiller personnel du Groupe Vanguard a connu un vif succès et, contrairement à certains des meilleurs conseillers robo comme Wealthfront et Betterment, le service de Vanguard attire de nombreux baby-boomers en tant que clients. Le service combine la technologie d'un robot-conseiller dans des domaines tels que la répartition automatisée des actifs et le rééquilibrage de portefeuille avec l'accès à un conseiller financier humain par téléphone ou par vidéoconférence.

Entre les nouveaux actifs que l'entreprise a attirés via leur service de conseil et les 30 points de base qu'ils perçoivent en rémunération du service, cette offre a été un succès pour Vanguard. En outre, c'est un excellent exemple de l'intégration réussie de la technologie robo et du conseil humain. (Pour plus d'informations, voir: Un regard sur le Robo-Advisor de Vanguard .)

Charles Schwab & Co., Inc. a lancé son service de robo-conseiller Intelligent Portfolios au début de l'année 2015 dans un contexte très médiatisé. Selon Investment News Intelligent Portfolios et la version institutionnelle avait environ 4 $. 1 milliard d'actifs à la fin du troisième trimestre de 2015, un gain de 1 $. 1 milliard depuis la fin du trimestre précédent. (Pour en savoir plus, voir: Pourquoi Schwab a lancé son Robo-Advisor pour les conseillers .)

Fidelity Investments avait déjà conclu un arrangement avec robo-adviser Betterment. Les conseillers financiers qui conservent les actifs des clients dans le groupe des services institutionnels de Fidelity pourraient utiliser la technologie et les services de Betterment pour les utiliser avec leurs clients.

En novembre, le Wall Street Journal a rapporté que Fidelity avait développé et testait son propre service de robot-conseil.Selon le rapport, le programme Fidelity était gratuit pendant la période d'essai et nécessitait un minimum de 5 000 $ d'actifs pour commencer. En fin de compte, Fidelity n'a pas encore décidé quels seront les frais lorsque le programme sera déployé à grande échelle.

Acquisitions notables

À mon avis, il y a eu trois transactions très importantes annoncées impliquant des robo-conseillers en 2015.

Northwestern Mutual (LNM) achetant Learnvest . Le géant de l'assurance-vie a fait l'acquisition de Robeco-conseiller Learnvest au début de 2015 pour (selon certains rapports) sa connaissance des clients de la génération Y et de la génération X. Learnvest a été lancé en 2009 et se concentre davantage sur la planification financière que sur le conseil d'investissement pur contrairement à de nombreux autres Robo-conseillers.

NML exploitera Learvest comme une unité distincte, du moins au début, et ne lui demandera pas de vendre les produits d'assurance ou de placement de NML. Certains estiment que le logiciel et la méthodologie de planification financière de Learnvest étaient également considérés comme un atout majeur par NML. (Pour en savoir plus, voir: Ce que signifie l'acquisition de LearnVest par Northwestern .)

BlackRock achetant FutureAdvisor. Le gestionnaire de fonds géant BlackRock a acheté Robeco-conseiller FutureAdvisor. Selon de nombreux témoignages, BlackRock n'était pas très intéressé par les 600 millions de dollars d'actifs sous gestion de l'entreprise. Ils ont indiqué que FutureAdvisor serait laissé seul en termes de gestion des actifs des clients existants et vraisemblablement futurs.

Le vrai prix pour BlackRock est la technologie de FutureAdvisor. Les rapports indiquent que BlackRock a l'intention d'exploiter cette technologie et de distribuer son utilisation aux conseillers financiers traditionnels dans les canaux de distribution dans lesquels l'entreprise souhaite se développer. Leur espoir est de faire des percées avec les conseillers traditionnels qui, à leur tour, utiliseront, espérons-le, plus de produits de BlackRock, y compris leurs FNB iShares. La technologie que BlackRock mettra à la disposition de ces conseillers financiers traditionnels leur permettra d'offrir la technologie robo à leurs clients tout en travaillant avec eux à un niveau personnel. (Pour en savoir plus, voir: Ce que signifie Roborvisor Entry de BlackRock .)

Les transactions NML et BlackRock sont des exemples de géants des services financiers établis qui acquièrent des robo-conseillers pour leur technologie et leurs connaissances. Il y avait aussi un accord qui comprenait une entreprise robo-acquisition d'un cabinet de conseil financier de briques et de mortier.

Financial Engines achètera la Mutual Store . Financial Engines, Inc. n'est généralement pas inclus dans la conversation sur les robo-conseillers, mais ils sont considérés par beaucoup comme le robo-conseiller original. Financial Engines est embauché par les promoteurs de régime 401 (k) et fournit des conseils aux participants du régime principalement en ligne.

Avant d'acheter la Mutual Fund Store, Financial Engines avait annoncé qu'elle renforçait son équipe de conseillers à la disposition des participants par téléphone afin d'offrir une meilleure interaction humaine aux participants au régime. L'acquisition de la Mutual Fund Store fournira aux participants dans les plans qu'ils conseillent l'accès à leurs emplacements physiques à travers le pays.Cela devrait permettre aux participants d'avoir davantage accès à des conseillers humains et offrira probablement des opportunités de vente croisée entre les deux entreprises.

La robo-technologie améliore les conseils humains

Mon point de vue personnel sur les robo-conseillers et leur technologie est qu'il s'agit d'une amélioration du monde des conseils financiers et des conseillers financiers humains plutôt que de toute menace. Comme de nombreuses grandes firmes de courtage rechignent aux règles fiduciaires proposées en disant que les petits investisseurs seront lésés, la technologie robo est un moyen pour les conseillers et les AIR de payer les petits investisseurs d'une manière rentable pour les clients et les conseillers. De plus, avec le «grisonnement» de nombreux conseillers financiers traditionnels, il s'agit d'une excellente façon de compenser le manque perçu de conseillers en ressources humaines, alors que de nombreux conseillers plus âgés prennent leur retraite. (Pour en savoir plus, voir: Robo-Advisors et Human Advisors: comment ils vont travailler ensemble.)

The Bottom Line

Robo-conseillers ont prouvé être plus qu'un éclair dans le plan et ont amélioré la livraison de Conseil financier. Les grandes sociétés de services financiers et les conseillers financiers ont pris connaissance de cet espace. Robo-technologie a le potentiel de fournir aux clients plus de choix et d'étendre la portée des conseillers financiers pour être en mesure de servir plus de types différents de clients. (Pour en savoir plus, voir: Comment les conseillers Robo peuvent vous aider, vous et votre portefeuille .)