Ce n'est un secret pour personne que plus de 80% des fonds gérés par des professionnels sont sous-performants par rapport à leurs indices de référence respectifs. Malgré cette triste réalité, 30 billions de dollars d'actifs sont actuellement détenus dans des fonds communs de placement dans le monde entier. Cela est principalement dû au fait que la plupart des investisseurs particuliers ne sont pas intéressés par la sélection de titres individuels pour leur portefeuille. En outre, beaucoup ne sont pas confiants dans leur capacité à prendre des décisions d'investissement bien informées par leurs propres moyens. Les conseillers automatisés, également connus sous le nom de robo-conseillers, pourraient-ils offrir une meilleure alternative aux investisseurs qui sont fatigués de la sous-performance des fonds gérés?

La montée des robots

Traditionnellement, les conseillers en placement professionnels informaient les clients que les occasions d'investissement étaient dignes de leur temps et de leur argent et celles qui ne l'étaient pas. Les comptes de placement gérés sont normalement adaptés aux objectifs financiers spécifiques du propriétaire du compte et sont généralement surveillés par un gestionnaire professionnel. Ces conseillers financiers et gestionnaires d'investissement compensent le manque d'expérience et de connaissances de leurs clients; Cependant, ces services sont normalement réservés aux très riches. Les minimums de compte pour les comptes gérés peuvent commencer entre 50 000 $ et 500 000 $ et même 1 million $. (Pour en savoir plus, voir: New Robo-Advisor de Schwab .)

Des fonds communs de placement ont été créés afin de démocratiser l'accès à l'investissement sur le marché tout en laissant un professionnel gérer les investissements réels. Ils exigent des soldes minimum relativement bas pour ouvrir un compte, et ils consistent donc généralement en un pool de fonds provenant de milliers, voire de millions, d'investisseurs. Malheureusement, il est presque impossible que le portefeuille du fonds mutuel soit personnalisé en fonction des souhaits spécifiques de chaque investisseur en tant que compte géré individuellement. Maintenant, grâce aux robo-conseillers, les investisseurs peuvent avoir le meilleur des deux mondes avec des minima bas et une allocation de capital plus personnalisée.

Les Robo-conseillers sont la vague du futur. Ce sont des programmes qui offrent une gestion à plusieurs niveaux d'un portefeuille d'investissement avec un minimum d'interaction humaine. Considérez-les comme les services cloud et les applications VoIP mobiles équivalentes dans le monde financier. La plupart des robo-conseillers autorisent même des soldes de compte minimum de 10 000 $ et moins. Cela donne aux gens sans beaucoup de capital de démarrage la possibilité de tremper leurs orteils dans le marché boursier.

Les Robo-conseillers sont disciplinés

Beaucoup de gens ont déjà décidé de suivre la voie du robot et de faire confiance à ces programmes automatisés. En 2014, les robo-conseillers ont géré des investissements d'une valeur d'environ 19 milliards de dollars. Bien que cela puisse ressembler à une scène de "The Jetsons", les gens font confiance aux algorithmes et aux systèmes informatiques avec leur argent durement gagné.L'investisseur légendaire Warren Buffett l'a dit le mieux: ce qu'il faut pour réussir à investir, c'est un solide cadre intellectuel pour prendre des décisions et la capacité de préserver ses émotions de la corrosion de ce cadre.

Les gestionnaires d'investissement peuvent se vanter d'avoir des années d'expérience, mais cela signifie également qu'ils peuvent former des biais pour ou contre des actions, des entreprises, des industries, des classes d'actifs et des chemins de réussite ou d'échec différents. Combien de fois a-t-on parlé de prendre un risque plus grand que d'habitude et de se faire brûler par une mauvaise affaire? C'est parce que l'exécution d'un cadre solide sur un horizon plus long n'est pas facile du tout. Contrairement à leurs homologues humains, les robo-conseillers sont totalement impartiaux dans leur analyse des investissements. (Pour en savoir plus, voir: Robo-Advisors et Human Touch: Better Together? )

Les Robo-Advisors ne sont pas motivés par les frais

Un autre avantage principal d'un robo-advisor est que le Le coût global d'un investissement est nettement inférieur à celui d'un fonds géré type. Dans le cas de cette dernière, de 0,5% à 1,5% de l'actif total du fonds est versé au gestionnaire de fonds à titre de frais de conseiller. Cela ne semble pas énorme tant que vous ne comparez pas ces frais avec ceux des services de robo-conseiller les plus populaires.

Par exemple, Wealthfront facture des frais mensuels équivalant à un taux annuel de 0,25% sur les comptes de 10 000 $ ou plus et, selon le solde du compte, les frais d'amélioration peuvent aller jusqu'à 0,15%. Il y a même des services qui n'ont aucun frais comme WiseBanyan et Schwab Intelligent Portfolios. Des frais moins élevés vous permettront d'obtenir des rendements plus élevés, et maximiser votre taux de rendement est essentiel à la réussite financière.

L'une des raisons pour lesquelles les robo-advisors ont des frais si bas est due à leurs faibles frais généraux par rapport aux entreprises gérées par l'homme. Robo-conseiller entreprises n'ont pas une armée de diplômés Ivy League qui ont besoin d'un chèque de paie à la fin de chaque mois.

De plus, contrairement aux fonds communs de placement, les robo-conseillers offrent une expérience personnalisée. Les fonds et les comptes sont gérés et adressés spécifiquement aux besoins d'un investisseur. En règle générale, lorsque vous demandez un compte Robo-conseiller, vous remplissez un questionnaire sur votre situation financière actuelle, vos objectifs et la quantité de risque que vous êtes prêt à prendre.

Étant donné qu'un fonds commun de placement unique aurait des fonds de plusieurs investisseurs différents, les choix du gestionnaire de fonds communs de placement ne sont pas nécessairement ce qu'il faut faire avec vos finances. Par exemple, un gestionnaire peut être trop prudent pour votre portefeuille. Un robo-conseiller, par sa nature même, n'est pas enclin à ces pièges - quelque chose que vous serez probablement en mesure d'apprécier lorsque le moment devient une partie intégrante de vos finances.

The Bottom Line

Bien que le concept des fonds communs de placement semble bien sur le papier, le temps a montré que la création de richesse ne peut pas simplement être le fruit d'un investissement dans des fonds communs de placement. Les personnes ayant une affinité pour l'automatisation, la personnalisation et l'exploitation unique qui sont également à la recherche d'une alternative aux fonds communs de placement devraient sérieusement se pencher sur les avantages et les aspects pratiques modernes d'un robo-conseiller.Ils sont le meilleur des deux mondes en ce qui concerne les bas soldes minimum d'un fonds commun de placement et le service sur mesure des conseillers financiers.