Si vous voulez un revenu régulier à la retraite - et qui n'en a pas? - vous pouvez décider d'investir dans une rente, un contrat financier entre vous et une compagnie d'assurance conçue pour faire croître l'argent que vous investissez. Comment choisissez-vous le bon? C'est là qu'intervient un fournisseur de rentes - pour dispenser des informations, fournir des conseils et vous aider à choisir la meilleure rente pour vos besoins spécifiques.

Choisir le bon fournisseur exige de votre part des devoirs sur ce que sont les rentes, qui les émet, combien elles coûtent (frais) et un certain nombre d'autres facteurs. Voici un guide pour vous aider à démarrer.

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Fonctionnement des rentes

Ces placements, qui sont émis uniquement par des compagnies d'assurance, comportent trois phases: l'accumulation, la rente et le paiement. Voici plus sur chacun d'eux.

1. Phase d'accumulation Dans le cadre du contrat de rente, vous investissez des fonds en une seule fois ou au fil du temps. La période allant du début de vos investissements réguliers (ou dépôt de somme forfaitaire) jusqu'à ce que vous commenciez à retirer des fonds est la phase d'accumulation, la période pendant laquelle votre investissement augmente.

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2. Phase de rente C'est le moment où la compagnie d'assurance doit commencer à vous verser des paiements. Cela coïncide avec la distribution ou le paiement de vos fonds investis et de vos gains accumulés.

3. Phase de paiement La durée de cette phase peut varier en fonction d'un certain nombre de facteurs.

Il est important de noter que votre rente continuera de croître même après la phase de rente.

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Plus et Moins

Comme tout investissement, les rentes ont des avantages et des inconvénients. La mesure dans laquelle ces facteurs pèsent sur votre situation financière personnelle devrait déterminer si vous choisissez d'en acheter un. (Bien entendu, le rôle d'un fournisseur de rentes consiste à vous aider à comprendre et à maximiser les avantages tout en minimisant les effets des désavantages.)

Avantages

• Les investissements sont reportés jusqu'à leur retrait

• Il n'y a pas de limite de cotisation

• Une option de paiement à vie garantie est disponible

• Ils sont exemptés d'homologation et généralement exemptés des créanciers

Inconvénients

• Frais élevés

• Ils sont illiquides

• Complexité

• Les retraits sont imposés comme un revenu ordinaire

Pour en savoir plus sur les avantages et les inconvénients entourant les rentes voir Introduction aux rentes: avantages et inconvénients

Types de rentes

Il existe deux types de rentes , immédiat et différé. Une rente immédiate est achetée avec un paiement forfaitaire unique et commence la phase de paiement presque immédiatement.

La rente la plus courante, surtout pour ceux qui épargnent en vue de la retraite, est versée soit avec le temps, soit avec une somme forfaitaire, avec paiement différé jusqu'à plus tard - généralement l'âge de la retraite.

Bien qu'il existe de nombreuses variantes de paiement, dans les deux principales catégories, les rentes sont classées comme fixes ou variables. Avec un paiement fixe, vous obtenez une certaine quantité de revenu pour une période de temps déterminée - généralement la vie. Un paiement variable peut fluctuer en fonction des conditions du marché et de la performance de votre investissement en rente.

Pour en savoir plus sur les types de rentes, voir Introduction aux rentes: Principes de base des rentes .

Alors que des centaines de compagnies d'assurance émettent des rentes, les 25 premières se partagent la part du lion - environ 90%. Ces sociétés comprennent Jackson National Life, AIG et Lincoln Financial Group.

Fournisseurs de rentes

Ce sont les entités qui vendent annuités (par opposition à celles qui émettent les contrats). Il existe plusieurs types de fournisseurs de rentes disponibles en tant qu'investisseur.

Compagnies d'assurance Bien qu'elles délivrent normalement des contrats de rente, les assureurs peuvent également être des fournisseurs de rentes. Certaines compagnies d'assurance vendent des rentes directement aux consommateurs sans intermédiaire ou agent. Plus souvent, cependant, les compagnies d'assurance vendent à travers leur propre réseau d'agents autorisés ou par l'intermédiaire d'autres fournisseurs.

Il est payant de vérifier la stabilité de la compagnie d'assurance, même si ce n'est pas le fournisseur. Après tout, si l'assureur derrière la rente échoue, peu importe qui est le fournisseur, vous pourriez être hors de la chance quand vient le temps pour le paiement. (Voir Stabilité des émetteurs, ci-dessous.)

Courtiers-négociants Les grandes sociétés de courtage, également connues sous le nom de sociétés émettrices, comme Merrill Lynch et Morgan Stanley, sont une catégorie de fournisseurs de rentes. Les courtiers indépendants comme Raymond James et LPL vendent également des rentes.

Banques Tandis que les grandes banques comme Bank of America et Wachovia vendent des rentes, les banques locales - et pas seulement les plus grandes - ont de plus en plus tendance à proposer des rentes et divers autres produits d'assurance. Gardez à l'esprit qu'une rente achetée auprès d'une banque, contrairement aux CD et autres types de dépôts bancaires, n'est pas assurée par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).

Sociétés de fonds communs de placement Vanguard, T. Rowe Price et d'autres sociétés de fonds communs de placement offrent diverses options de produits de rentes. Ils peuvent offrir des rentes vendues directement sans frais de vente ou de rachat, ce qui rend parfois ces fournisseurs de rentes attrayants.

Courtiers en rente Ces courtiers sont des conseillers financiers indépendants qui vendent des rentes. Ils ne travaillent pas pour une compagnie d'assurance. En théorie, au moins, les conseils que vous recevez d'un courtier en rente indépendant doivent être impartiaux.

Choix d'un fournisseur

Les réponses aux questions sur les sujets suivants peuvent vous aider à évaluer et à choisir un fournisseur pour votre contrat de rente:

Paiement Votre objectif ultime: un revenu mensuel, trimestriel ou annuel . Découvrez ce que ce montant est, en fonction des différentes options de paiement qui s'offrent à vous. Pour en savoir plus, voir Sélection du paiement sur votre rente .

Honoraires et pénalités Les honoraires représentent le coût de gestion de votre investissement et de réception de ces paiements.Les pénalités représentent le coût de dévier des conditions strictes de votre contrat de rente. Les frais et les pénalités ne sont pas toujours clairement définis, mais un fournisseur compétent vous informera des frais et pénalités possibles et de la façon dont ils pourraient affecter votre investissement.

Renseignez-vous sur les frais suivants: la commission (payée à l'agent qui vous vend la rente), les frais de souscription versés à quiconque calcule le risque actuariel sur les prestations de la rente, les frais de gestion de vos placements. votre rente investit dans des fonds communs de placement et même des frais de marge prélevés sur les revenus de la compagnie d'assurance).

Les pénalités comprennent les frais de rachat si vous quittez votre rente avant un certain temps. De plus, si vous effectuez un retrait anticipé (avant l'âge de 59 ans et demi), vous pourriez être passible d'une pénalité fiscale de 10%.

Au total, selon Barron's, les investisseurs peuvent s'attendre à payer environ 3,5% de frais de gestion et d'investissement et jusqu'à 7% de frais de rachat s'ils renoncent prématurément à un contrat.

Avantages Ceux-ci comprennent une garantie de retrait à vie (PRGV), qui vous garantit un revenu tout au long de votre vie; la prestation de décès, qui garantit à votre bénéficiaire (ou à vos héritiers) un montant déterminé à votre décès; et l'accès aux fonds, ce qui vous permet de retirer de l'argent sans pénalité dans le cas, par exemple, d'une maladie en phase terminale. Découvrez lesquels de ces avantages vous sont offerts et, plus important, combien chacun d'eux vous coûte.

Si vous êtes relativement jeune au moment de l'achat de votre rente, vous pouvez également vérifier le coût de la protection contre l'inflation. Cela pourrait en valoir la peine s'il y a plusieurs années avant que vous ne vous convertissiez en rente.

Stabilité de l'émetteur En considérant le choix d'un fournisseur, ne pas oublier l'émetteur (compagnie d'assurance). Vérifiez le score COMDEX de l'assureur, qui reflète la compilation de différentes notations, fournissant une évaluation complète de l'entreprise (voir Choisir la meilleure compagnie d'assurance vie pour vous ). Plus le score COMDEX est proche de 100, plus l'assureur est sûr. D'autres endroits à vérifier comprennent des sociétés de notation individuelles comme A. M. Best ou Moody's.

Fonds de garantie de l'État

Les États (et non le gouvernement fédéral) réglementent les rentes, et chaque État dispose d'un fonds de garantie qui protège les assurés en cas de défaillance d'un assureur. Vous pouvez trouver le montant en dollars de cette garantie pour votre état à www. nolhga. com. Une tactique que certains investisseurs utilisent est de rester dans la garantie de leur état, mais acheter plusieurs annuités de différents transporteurs.

Quand (et si) acheter

Traditionnellement, les rentes ont été jugées plus appropriées pour les personnes fortunées qui veulent abriter d'importantes sommes d'argent et qui ont une variété d'autres placements.

Cela ne signifie pas que les jeunes ne devraient jamais acheter une rente, mais si vous êtes jeune, avez des objectifs financiers à court terme et pas beaucoup de liquidités, une rente n'a probablement pas beaucoup de sens.

En outre, la plupart des experts recommandent que vous maximisiez les contributions aux comptes 401 (k) et aux IRA avant d'envisager une rente.

The Bottom Line

Le choix d'un fournisseur de rentes implique également l'évaluation de l'émetteur de rente, ou de la compagnie d'assurance. Ceci est un point important et quelque chose à prendre en compte même si le fournisseur n'est pas également un émetteur.

Au-delà, les fournisseurs devraient être en mesure de répondre à vos questions sur les paiements, les frais, les avantages et d'autres facteurs. Une fois que vous avez ces réponses, la comparaison des fournisseurs devrait être une tâche facile.