Dans la plupart des cas, la seule façon de recevoir le traitement fiscal approprié pour votre revenu, y compris le revenu que vous recevez en tant que distribution de votre régime de retraite ou compte d'épargne-études formes. En fait, le défaut de déposer le formulaire approprié pourrait vous obliger à payer plus d'impôts que vous devez ou à l'IRS une pénalité d'accise pour laquelle vous êtes exempté. Dans cette série en deux parties, nous donnons un aperçu de quelques formes importantes que vous devriez connaître.

AD:

Formulaire IRS 5329
Le formulaire 5329, intitulé «Impôt supplémentaire sur les régimes de retraite admissibles (y compris les EIR) et autres comptes fiscaux», est rempli lorsqu'une personne a besoin d'un régime de retraite ou pour indiquer s'il ou elle doit à l'IRS la distribution anticipée de 10% ou toute autre pénalité. Voici quelques opérations qui peuvent exiger le dépôt du formulaire 5329.

Distributions anticipées
Personne qui reçoit une distribution de son compte de retraite avant d'atteindre l'âge de 59 ans. 5 doit à l'IRS une pénalité de distribution anticipée (impôt supplémentaire). ) de 10% du montant distribué, sauf exception. Généralement, l'émetteur (l'IRA ou le dépositaire du SEC ou l'administrateur du régime qualifié) indiquera sur le formulaire 1099-R (utilisé pour les régimes admissibles et les IRA) ou le formulaire 1099-Q (utilisé pour les comptes d'épargne-études et 529 régimes) si le montant distribué est exempté de la pénalité de distribution anticipée. Si une exception à la pénalité de distribution anticipée s'applique, l'émetteur devrait le noter dans la case 7 du formulaire 1099-R.

AD:

Parfois, pour diverses raisons, l'émetteur peut ne pas faire la bonne indication sur le formulaire. Supposons, par exemple, qu'une personne a reçu des distributions par l'intermédiaire de son programme de paiement périodique à période sensiblement égale (SEPP) de son IRA. Cependant, au lieu d'utiliser le code 2 de la case 7 du formulaire 1099-R, l'émetteur a utilisé le code 1, ce qui signifie qu'aucune exception ne s'applique. Cela pourrait amener l'IRS à croire que le montant déclaré sur le formulaire 1099-R ne fait pas partie du SEPP; par conséquent, il semble que l'individu a violé le programme SEPP et doit maintenant les pénalités de l'IRS plus les intérêts sur toutes les distributions passées qui ont eu lieu dans le cadre du SEPP. Heureusement, l'individu est en mesure de corriger cette erreur en déposant le formulaire 5329.

AD:

Voici certaines des autres circonstances qui obligent le contribuable à produire le formulaire 5329:

• Le particulier reçoit une distribution de son régime de retraite qui correspond à une exception à la pénalité pour distribution anticipée , mais l'exception n'est pas indiquée sur le formulaire 1099-R. Le particulier doit remplir la partie I du formulaire 5329.
• Le particulier reçoit une distribution de son compte de retraite qui ne fait l'objet d'aucune exception à la pénalité. Cependant, l'émetteur indique par erreur qu'une exception s'applique.Le particulier doit remplir la partie I du formulaire 5329.
• Le particulier reçoit une distribution provenant d'un compte d'épargne-études (SEC). Cependant, le montant n'a pas été utilisé pour les frais d'études admissibles et le particulier ne fait pas exception à la pénalité de distribution anticipée. Le particulier doit remplir la partie 2 du formulaire 5329.

Remarque: Pour les IRA Roth, le formulaire 5329 peut devoir être coordonné avec le formulaire 8606 pour déterminer le montant de la distribution assujettie à la pénalité de distribution anticipée.

Pénalité de cotisation excédentaire
Un particulier peut cotiser le moins élevé des montants suivants: 100% de la rémunération admissible ou 5 500 $ (6 500 $ s'il a au moins 50 ans avant la fin de l'année) à un IRA pour l'année d'imposition 2013. Pour les AES, la contribution est limitée à 2 000 dollars par an pour chaque bénéficiaire (propriétaire de l'ESA). Les contributions supérieures à ces montants doivent être retirées du compte par date limite de dépôt des déclarations de revenus (plus les prolongations) pour les IRA et au plus tard le 30 juin de l'année suivante pour les AES. Un montant non retiré à cette date peut être soumis à une taxe d'accise de 6% pour chaque année où l'excédent reste dans le compte. La section applicable du formulaire 5329 est déterminée par le type de compte: pour les IRA traditionnels, la partie 3 devrait être complétée; pour Roth IRA, partie 4; et pour les AES, la partie 5 devrait être complétée.

La taxe d'accise de 6% peut également s'appliquer aux transferts inadmissibles, aux transferts inadmissibles et aux contributions excédentaires du PES, à moins qu'ils ne soient corrigés en temps opportun.

Pénalité d'accumulation excédentaire
Le titulaire d'un compte de retraite doit commencer à prendre les montants de distribution minimale requise (RMD) de son compte de retraite à la date de début requise et pour chaque année subséquente. À défaut de retirer le montant de la DGR, le particulier devra payer à l'IRS une pénalité pour accumulation excédentaire, soit 50% du montant nécessaire pour satisfaire aux exigences de la DGR.

Par exemple, si votre RMD de votre IRA traditionnel est de 5 000 $ pour l'année et que vous ne distribuez que 2 000 $ avant la date limite, vous devrez payer à l'IRS une pénalité d'accumulation excédentaire de 1 500 $, soit 50% du 3000 $, vous avez échoué à distribuer. Vous devez ensuite remplir la partie Vlll du formulaire 5329 pour déclarer la pénalité. Cette règle s'applique aux IRA traditionnels, SEP et SIMPLE, aux plans qualifiés, aux plans 403 (b) et aux plans 457 éligibles.

Remarque: Selon les instructions pour le dépôt du formulaire 5329, l'IRS peut renoncer à cette taxe pour les personnes qui peuvent démontrer que le déficit est dû à une erreur raisonnable et qu'ils prennent des mesures appropriées pour remédier à la pénurie. Un individu croyant qu'il ou elle qualifie pour ce soulagement devrait consulter son fiscaliste pour obtenir de l'aide avec la demande de la renonciation de l'IRS.

Pénalités de paiement et formulaires de dépôt
Votre dépositaire IRA ou votre fiduciaire de régime n'est pas en mesure de payer la pénalité en votre nom. Par conséquent, lorsque vous soumettez une demande de distribution, vous devez choisir de ne retenir les montants que pour les taxes fédérales et d'État, le cas échéant. Les pénalités doivent être payées directement à l'IRS, et sont généralement inclus dans votre déclaration de revenus ou les formulaires fiscaux applicables.

Ces formulaires doivent être remplis au plus tard à la date d'échéance pour produire sa déclaration de revenus, y compris les prolongations. Si le formulaire est produit pour une année d'imposition antérieure, le formulaire applicable à cette année d'imposition doit être utilisé. L'omission d'utiliser le formulaire pour l'année d'imposition applicable peut entraîner l'application de la pénalité à la mauvaise année.

L'achèvement et le dépôt appropriés des formulaires applicables constituent une partie importante du processus de déclaration de revenus. Les particuliers devraient consulter leur fiscaliste pour obtenir de l'aide pour remplir et remplir les formulaires appropriés.

The Bottom Line
Vous ne voulez pas payer à l'IRS plus d'impôts ou de pénalités que vous ne devez, et vous ne voulez pas que l'IRS détermine que vous avez omis de payer des pénalités, ce qui signifie que vous devrez payer des intérêts. vous devez. Comprendre quand vous devez produire le formulaire 5329 est une étape cruciale pour vous assurer que vous remplissez vos obligations fiscales. Assurez-vous de lire les instructions et contactez votre fiscaliste pour toute question concernant le dépôt du formulaire.