Le fait d'investir longtemps dans des actions partout dans le monde pourrait être risqué pour le moment, mais si vous le faites, vous pourriez aussi bien utiliser un fonds négocié en bourse (ETF) ). Ces FNB ont constamment surperformé leurs pairs, ce qui a tout à voir avec un fort dollar américain. En 2013, le yen japonais s'est affaibli contre le dollar, suivi par l'euro en 2014. Et maintenant il est possible que la Réserve fédérale augmentera les taux à un moment donné cette année, ce qui rendrait les ETF couverts de devises encore plus attrayants - au moins comparés à leurs pairs.

En regardant les graphiques ci-dessous, vous remarquerez que l'appréciation des prix a été plus élevée pour les FNB couverts contre les devises que pour leurs contreparties. Leurs rendements en dividendes sont également plus élevés. (Pour plus d'informations, voir: Fonctionnement des ETF couverts en devises .)

ETFs Europe

Comme beaucoup d'autres banques centrales dans le monde, la Banque centrale européenne (BCE) lutte contre la déflation. Cela peut entraîner une hausse des actions, mais cela ne sera pas durable. Compte tenu du scénario actuel, il vaut mieux laisser cet environnement aux traders professionnels. En ce qui concerne les comparaisons de FNB, le seul avantage de la version non couverte est la liquidité, mais cela ne devrait pas être un facteur déterminant dans ce cas, compte tenu de la grande différence de rendement et de rendement des dividendes.

Le tracker Deutsche X-trackers MSCI Europe Hedged Equity (DBEU DBEUXtr Eurp Hdg Eq29 12 + 0. 03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit l'indice MSCI Europe US Dollar Hedged et le Vanguard FTSE Europe ETF (VGK VGKVn FTSE Erp ETF58 67 + 0. 15% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit le FTSE Developed Europe Indice. (Pour en savoir plus, voir: Les FNB couverts en devises sont-ils une bonne idée? )

Actif net	Moy. Volume des opérations	Rendement du dividende	Rendement sur 1 an	Ratio des dépenses
DBEU	2 $. 84 milliards	997, 975	7. 50%	0. 65%	0. 45%
VGK	21 $. 65 milliards	4, 697, 390	3. 17%	-6. 47%	0. 12%

DBEU, l'ETF couvert en devises, est clairement un gagnant.

Japan ETFs

Abenomics a débuté avec un bang. C'est ce qui se passe lorsque vous imprimez de l'argent à des taux insondables. Mais, comme toujours, dépenser de l'argent et créer plus de dettes dans le but de résoudre un problème économique ne mènera pas à des résultats durables et positifs. Bien que tout le monde ait mis l'accent sur l'économie surendettée de la Chine - et pour cause - peu de gens parlent du Japon, qui avait un ratio dette / PIB de 230% en 2014. Ce n'est pas aussi élevé qu'en Chine. Le Nikkei a été en feu ces dernières années, mais cela ne durera pas. Investissez avec prudence. (Pour en savoir plus, voir: Investir au Japon avec ce FNB .)

Le FNB d'actions couvertes WisdomTree Japan (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58.54-0. 36% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit la performance de l'indice WisdomTree Japan Hedged Equity et de l'indice iShares MSCI Japan (EWJ EWJiShs MSCI Jap59 18-0 02% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit la performance de l'indice MSCI Japan.

Actif net	Moy. Volume des opérations	Rendement du dividende	Rendement sur 1 an	Ratio des dépenses
DXJ	18 $. 03 milliards	4, 969, 650	1. 16%	11. 76%	0. 49%
EWJ	20 $. 19 milliards	28, 642, 800	1. 02%	5. 97%	0. 48%

DXJ, le FNB couvert par la devise, est clairement un gagnant.

Indice MSCI EAEO

Cet indice est conçu pour mesurer le rendement des actions internationales à l'exclusion des États-Unis et du Canada. C'est une approche large de l'exposition internationale. Compte tenu des niveaux d'endettement mondiaux, ce serait également un investissement risqué. (Pour en savoir plus, voir: Trade Europe et un USD fort avec cet ETF .)

Le tracker Deutsche X-trackers MSCI EAFE Hedged Equity (DBEF DBEFXt EAFE Hdg Eqt32. 12% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit la performance de l'indice MSCI EAEO couvert en dollar US et de l'indice MSCI EAFE iShares (EFA EFAiSh MSCI EAFE69 90 + 0. 14% > Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit les performances de l'indice MSCI EAFE. Actif net

Moy. Volume des opérations	Rendement du dividende	Rendement sur 1 an	Ratio des dépenses	DBEF
13 $. 58 milliards	4, 060, 700	6. 02%	3. 74%	0. 35%	EPT
61 $. 43 milliards	17, 873, 600	2. 61%	-6. 00%	0. 33%	DBEF, le FNB couvert par la devise, est clairement un gagnant.

The Bottom Line

Si vous investissez à l'étranger avec un ETF, vous devez absolument considérer la version avec couverture de change en premier. Sur une base relative, il n'y a pas de contestation en ce moment étant donné la force continue du dollar US. La plus grande difficulté pour les FNB couverts contre les devises, et c'est un gros problème, c'est que ce n'est pas le meilleur moment pour investir dans les actions. Mais cette décision devrait être basée sur vos propres recherches et conclusions. (Pour en savoir plus, voir:

L'ETF joue pour un billet vert à la hausse .) Dan Moskowitz n'a aucune position dans DBEU, VGK, DXJ, EWJ, DBEF ou EFA.