Investir sur n'importe quel marché peut être volatile. Minimiser les risques tout en conservant le potentiel de hausse est primordial pour la plupart des investisseurs - c'est pourquoi un nombre croissant de traders et d'investisseurs se diversifient et se couvrent de devises. Les devises différentes bénéficient de certaines des mêmes choses qui peuvent nuire aux indices boursiers, obligations ou matières premières et peuvent être un excellent moyen de diversifier un portefeuille. Cependant, creuser dans les devises en tant que commerçant ou investisseur peut être intimidant.

Tutoriel: Le Guide Forex ultime

Les nouveaux fonds négociés en bourse (ETF) facilitent la compréhension du marché forex (le marché le plus important et le plus liquide de la planète) et l'utilisent diversifier les risques.

Maintenant, vous pouvez avoir General Electric (NYSE: GE) et la livre sterling dans votre portefeuille en détenant le ETF CurrencyShares British Pound (PSE: FXB) dans le même compte. Avoir un IRA? Saupoudrez quelques euros là-bas en détenant le CurrencyShares Euro ETF (PSE: FXE), et compenser un certain risque baissier de vos avoirs S & P 500. Lisez la suite pour en savoir plus sur cette façon unique d'utiliser les devises pour diversifier vos avoirs. (Pour en savoir plus sur les ETF, voir Introduction aux Exchange Traded Funds et Avantages des Exchange Traded Funds .)

Couverture contre le risque Chaque investisseur est exposé à deux types de risques: le risque idiosyncratique et le risque systémique. Le risque idiosyncratique est le risque que le cours d'une action individuelle chute, ce qui vous amène à accumuler des pertes massives sur cette action. Enraciner ce genre de risque hors de votre portefeuille est assez simple. Tout ce que vous avez à faire est de diversifier votre compte sur un large éventail d'actions ou de FNB à base d'actions, réduisant ainsi votre exposition à un titre en particulier. (Pour en savoir plus, lisez L'importance de la diversification et Comprenez-vous le risque de placement? )

Toutefois, la diversification sur un large éventail d'actions ne permet de faire face qu'au risque idiosyncratique. Vous devez toujours faire face au risque systémique de votre compte.

Le risque systémique est l'exposition que vous avez à l'ensemble du marché boursier en baisse, ce qui vous amène à accumuler des pertes dans l'ensemble de votre portefeuille diversifié. Minimiser l'exposition de votre portefeuille à un marché baissier était difficile. Vous avez dû ouvrir un compte à terme ou un compte forex et essayer de gérer à la fois il et vos comptes d'actions en même temps. Alors que l'ouverture d'un compte forex et la négociation, il peut être extrêmement rentable si vous vous appliquez, de nombreux investisseurs ne sont pas prêts à prendre cette mesure. Au lieu de cela, ils décident de laisser tous leurs œufs dans leur panier boursier et espèrent que les taureaux gagneront. Ne laisse pas ça être toi. (Vous voulez donner une chance aux devises Lire Wading dans le marché des devises .)

Devise Les ETF ouvrent des portes pour la diversification des investisseurs. Vous pouvez maintenant facilement atténuer le risque systématique dans votre compte et profiter des grandes tendances macroéconomiques dans le monde en mettant votre argent non seulement sur le marché boursier mais aussi sur le marché des changes à travers ces fonds.(Pour plus d'informations, voir Guide de débutant sur la couverture .)

Fonctionnement des FNB monétaires Les sociétés de gestion d'ETF achètent et détiennent des devises dans un fonds. Ils vendent ensuite des actions de ce fonds au public. Vous pouvez acheter et vendre des actions ETF tout comme vous achetez et vendez des actions. Les investisseurs évaluent les actions du FNB à 100 fois le taux de change actuel de la devise détenue. Par exemple, supposons que CurrencyShares Euro Trust (PSE: FXE) est actuellement au prix de 136 $. 80 par action parce que le taux de change sous-jacent pour l'euro contre le dollar américain (EUR / USD) est de 1.3680 (1.3680 × 100 = 136.80 $).

Vous pouvez utiliser les FNB pour profiter du taux de change entre le dollar et l'euro, la livre sterling, le dollar canadien, le yen japonais, le franc suisse, le dollar australien et quelques autres grandes devises. (Pour en savoir plus sur ce marché, consultez Questions fréquentes sur le trading de devises .)

Qu'est-ce qui fait bouger les devises? Contrairement au marché boursier, qui a une propension à long terme à prendre de la valeur, les monnaies vont souvent s'écouler à très long terme. Les actions sont tirées par la croissance économique et commerciale et ont tendance à se développer. Inversement, l'inflation et les problèmes liés à la politique monétaire peuvent empêcher une devise de prendre de la valeur indéfiniment.

Les paires de devises peuvent également évoluer, et il existe des facteurs simples qui influencent leur valeur et leur mouvement. Ces facteurs comprennent les taux d'intérêt, les rendements boursiers, la croissance économique et la politique gouvernementale. La plupart de ceux-ci peuvent être prévus et utilisés pour guider les traders car ils couvrent le risque dans le reste du marché et font des profits sur le forex.

Facteurs économiques et tendances monétaires Voici deux exemples de facteurs économiques et de tendances monétaires qu'ils inspirent.

Le pétrole et le dollar canadien Chaque devise représente une économie individuelle. Si une économie est un producteur et un exportateur de produits de base, les prix des produits de base généreront des devises. Il existe trois devises principales connues sous le nom de devises "de base" qui présentent de très fortes corrélations avec le pétrole, l'or et d'autres matières premières. Le dollar canadien (CAD) en fait partie. (Pour en savoir plus sur le fonctionnement, lisez Prix des produits de base et mouvements de devises .)

Un FNB qui peut être négocié pour profiter des mouvements de la paire CAD / USD est CurrencyShares Canadian (PSE: FXC) . Étant donné que le dollar canadien se situe du côté de la base de cette paire de devises, il entraînera une hausse du FNB lorsque les prix du pétrole augmenteront et il baissera lorsque les prix du pétrole diminueront. Bien sûr, il y a d'autres facteurs en jeu dans la valeur de cette monnaie, mais les prix de l'énergie sont une influence majeure, et peuvent être étonnamment prédictive de la tendance.

Ceci est particulièrement utile pour les traders boursiers en raison de l'effet que les prix plus élevés de l'énergie peuvent avoir sur les valeurs boursières. En outre, il fournit un autre moyen pour les traders de spéculer sur la hausse des prix des matières premières sans avoir à s'aventurer sur le marché à terme. (Pour voir à ce sujet, consultez Devise Moves Highlight Equity Opportunities .)

Dans les figures 1 et 2, vous pouvez voir 18 mois de prix du dollar canadien par rapport aux prix du pétrole sur la même période.

Figure 1: Pétrole brut (continu)

Source: MetaStock Pro FX

Figure 2: Dollar canadien

Source: MetaStock Pro FX

Comme vous pouvez le voir, il existe une forte corrélation positive entre ces deux marchés. Ceci est utile en tant que couverture contre la volatilité des stocks ainsi que les coûts quotidiens réels de la hausse des prix de l'énergie.

Les traders à court terme peuvent rechercher une cassure des prix du pétrole qui ne se reflète pas immédiatement dans la valeur du dollar canadien. Lorsque ces déséquilibres surviennent, il est possible de profiter du mouvement que le marché fera alors qu'il «rattrape» le pétrole.

Les traders à long terme peuvent s'en servir pour diversifier leurs avoirs et spéculer sur la hausse des prix de l'énergie. Il est également possible de court-circuiter l'ETF pour profiter de la chute des prix du pétrole.

Taux d'intérêt et franc suisse Il existe plusieurs relations de change qui sont influencées par les taux d'intérêt, mais il existe une corrélation spectaculaire entre les rendements obligataires et le franc suisse. Un FNB qui peut être utilisé pour tirer profit du franc suisse, ou «Swissie», est le CurrencyShares Swiss Franc Trust (PSE: FXF). La paire de devises est notée en CHF / USD. Lorsque la valeur du Swissie augmente, l'ETF augmente également, car il faut plus de dollars US pour acheter un franc suisse.

La corrélation décrite ici concerne le rendement des obligations à 10 ans. Vous remarquerez dans les figures 3 et 4 que lorsque les rendements obligataires augmentent, le Swissie tombe, et vice versa. En fonction des taux d'intérêt, la valeur du Swissie va souvent augmenter et diminuer avec les rendements obligataires.

Figure 3: Rendement obligataire 10 ans (TNX)

Source: MetaStock Pro FX

Figure 4: Franc suisse

Source: MetaStock Pro FX

Cette relation n'est pas seulement utile pour trouver de nouvelles opportunités commerciales, mais comme une couverture contre la chute des cours des actions. Le marché boursier a une corrélation positive avec les rendements obligataires; par conséquent, si les rendements baissent, le marché boursier devrait également diminuer. Un investisseur averti qui est long le Swissie ETF peut compenser certaines de ces pertes.

Conclusion Devise Les ETF ont ouvert le marché des changes aux investisseurs axés sur les actions. Ils ajoutent une couche supplémentaire de diversification et peuvent également être utilisés efficacement par les traders à court terme pour des profits rapides. Il existe même des options disponibles pour la plupart de ces FNB. (Pour plus d'informations, consultez notre Forex Walkthrough , il va de débutant à avancé.)