Un gestionnaire de portefeuille est une personne qui élabore et met en œuvre des stratégies de placement pour des particuliers ou des investisseurs institutionnels. Dans le cadre des carrières dans l'industrie des services financiers, des positions de gestion de portefeuille sont disponibles auprès des fonds spéculatifs, des régimes de retraite et des sociétés d'investissement privées, ou dans le cadre d'un département d'investissement d'une compagnie d'assurance ou de fonds mutuels. Les gestionnaires de portefeuille peuvent être appelés gestionnaires de placements, gestionnaires de patrimoine, gestionnaires d'actifs ou conseillers financiers, mais un véritable gestionnaire de portefeuille se concentre sur le côté analytique de l'investissement plutôt que sur l'aspect des ventes.

AD:

Description de l'emploi

Les gestionnaires de portefeuille sont principalement responsables de la création et de la gestion des allocations d'investissement pour les clients privés. Certains gestionnaires de portefeuille travaillent avec des particuliers et des familles, tandis que d'autres concentrent leur attention sur les investisseurs institutionnels ou corporatifs. Dans la plupart des cas, un gestionnaire de portefeuille suit une stratégie d'investissement prédéterminée, dictée par un énoncé de politique de placement (IPS), pour atteindre les objectifs de placement du client. Certains gestionnaires de portefeuille élaborent les forfaits d'investissement fournis aux clients, tandis que d'autres gèrent simplement les attentes et les transactions des clients. Les gestionnaires de portefeuille doivent acheter et vendre des titres dans le compte d'un investisseur afin de maintenir une stratégie ou un objectif d'investissement précis au fil du temps.

AD:

Les clients sont placés dans des allocations d'investissement élaborées ou gérées par un gestionnaire de portefeuille une fois que l'aptitude est établie. Un gestionnaire de portefeuille détermine le niveau de risque approprié d'un client en fonction de l'horizon temporel du client, des préférences de risque, des attentes de rendement et des conditions du marché. Pour atteindre cet objectif avec succès, les gestionnaires de portefeuille effectuent une entrevue pour bien comprendre les besoins d'investissement d'un client et s'assurer que ces besoins sont satisfaits.

AD:

Pour constituer avec succès des portefeuilles qui serviront par la suite à positionner les actifs des clients, les gestionnaires de portefeuille doivent maintenir une compréhension approfondie des conditions du marché, des tendances et des perspectives économiques générales. Pour ce faire, les gestionnaires de portefeuille doivent suivre l'actualité pertinente en matière d'investissement et de commerce en lisant en temps opportun des publications spécialisées sur le financement ou les investissements. De plus, ils doivent rencontrer des analystes financiers et des chercheurs pour mieux comprendre les conditions du marché et les développements nationaux et mondiaux susceptibles d'avoir une incidence sur les soldes des comptes clients ou les investissements futurs.

Une grande partie du travail d'un gestionnaire de portefeuille consiste à maintenir des relations avec les clients. Un contact régulier avec les clients investisseurs en ce qui concerne les conditions du marché, la recherche d'investissement mise à jour et les tendances économiques est impératif pour soutenir un livre d'affaires viable. De plus, dans le cadre de leur devoir de fiduciaire, les gestionnaires de portefeuille doivent rencontrer les clients au moins une fois par année pour s'assurer que les objectifs de placement n'ont pas changé et que les attributions de portefeuille actuelles correspondent toujours aux demandes initiales des clients.

Les gestionnaires de portefeuille doivent évaluer périodiquement le rendement des blocs de placement prédéterminés et respecter les normes établies par les organismes de réglementation. Par exemple, un gestionnaire de portefeuille doit apporter des changements opportuns à un portefeuille qui n'est plus conforme aux objectifs de placement initiaux ou aux lignes directrices d'attribution. De même, étant donné que la gestion des placements est un domaine hautement réglementé, les gestionnaires de portefeuille veillent au respect des divulgations des investisseurs, des lois sur la protection de la vie privée, des exigences antiblanchiment et des mesures anti-fraude.

Éducation et formation

La gestion de portefeuille requiert généralement au moins un diplôme de premier cycle en commerce, en économie ou en finance. La plupart des institutions financières exigent également de l'expérience dans le domaine des services financiers ou de l'investissement, en mettant l'accent sur la fourniture de recommandations de portefeuille aux clients ou sur une analyse financière ou de marché approfondie.

Les gestionnaires de portefeuille doivent également détenir des licences de FINRA (Financial Industry Regulatory Authority). La série FINRA 7 autorise les particuliers à acheter et vendre des titres pour le compte de clients investisseurs, tandis que la série 66, également appelée NASAA Uniform State Law Examination, fournit des conseils et des recommandations sur les comptes de placement dans le cadre d'une relation fiduciaire. Les gestionnaires de portefeuille qui travaillent uniquement avec des investisseurs institutionnels, ou ceux qui supervisent d'autres gestionnaires d'actifs, sont souvent tenus d'acquérir des licences FINRA supplémentaires.

La plupart des gestionnaires de portefeuille possèdent également une ou plusieurs désignations ou certifications de l'industrie. L'une des désignations les plus respectées, reconnues et courantes est le titre d'analyste financier agréé (CFA), qui offre un niveau élevé de formation alliant la théorie académique à la pratique actuelle et aux normes éthiques dans le domaine de l'analyse des investissements. La désignation de Financial Risk Manager (FRM) est également populaire parmi les gestionnaires de portefeuille titulaires. Les deux désignations de l'industrie et toutes les licences FINRA ont des composantes de formation continue.

Compétences requises

Les personnes les mieux placées pour occuper un poste de gestionnaire de portefeuille possèdent certaines compétences, notamment un degré élevé d'efficacité dans l'interprétation des données et un penchant pour la recherche et l'analyse. De plus, une compréhension approfondie des marchés financiers, de l'économie et de la théorie du portefeuille est nécessaire pour suivre la carrière à long terme. Les individus doivent également être axés sur le client, avec le désir et la capacité de communiquer fréquemment avec les clients investisseurs concernant leurs comptes et leurs performances d'investissement. À l'instar des autres cheminements de carrière dans l'industrie des services financiers, les gestionnaires de portefeuille doivent constamment rechercher de nouveaux clients tout en maintenant de solides relations avec leurs investisseurs actuels.

Salaire

Parce que la gestion de portefeuille en tant que carrière nécessite une formation substantielle, la certification ou l'acquisition de la désignation ainsi que l'enseignement supérieur formel, les salaires pour le poste sont relativement élevés. Le salaire annuel de départ d'un gestionnaire de portefeuille aux États-Unis est de 50 889 $, et les gestionnaires de portefeuille plus expérimentés gagnent en moyenne 148 226 $.Cette rémunération prend souvent la forme d'une commission d'actifs sous gestion (AUM) pour chaque client investisseur, ce qui peut entraîner une augmentation significative de la rémunération totale à mesure que la clientèle croît et que les comptes de placement se comportent bien.