L'argent arrive derrière la nourriture, l'eau et le logement comme une nécessité fondamentale. L'argent seul n'est pas une mauvaise chose. Mais le culte de l'argent ou la cupidité causent des tragédies. Les conseillers financiers devraient être compréhensifs lorsqu'ils traitent des questions et des appréhensions concernant l'irrégularité qui a précipité une ferme méfiance à l'égard des professionnels de la finance partout dans le monde. "White Collar Crime" est juste une façon élégante de dire "vol haut de gamme". «Au moment où vous voyez le méchant sur la première page du journal, il est trop tard. Ce qui est si curieux, c'est combien ces charlatans sont en mesure de collecter auprès d'un investisseur peu méfiant.

Si vous êtes un conseiller, vous savez à quel point il peut être difficile de gagner une nouvelle clientèle à votre pratique. "Stupéfié" - c'est le mot qui décrit mon sentiment quand j'apprends qu'un autre investisseur a été dupé livrant leur pécule financier durement acquis au dernier système de Ponzi … crochet, ligne et plomb. Il semble que les investisseurs les plus conservateurs ont une affinité avec la recherche de ces poseurs prédateurs. La raison pour laquelle: c'est la promesse .

Innovation dans l'escroquerie

L'immigrant d'origine italienne Charles Ponzi a escroqué l'équivalent d'environ 225 millions de dollars en dollars grâce à un soi-disant investissement qui promettait jusqu'à 50% de retour en seulement 45 jours utiliser l'argent d'un investisseur pour payer les rendements promis à un investisseur précédent. Le plan a été initialement exposé par un William H. McMasters, qui a travaillé brièvement comme publiciste de Ponzi. Ponzi a été jugé et reconnu coupable de fraude postale à la Cour fédérale des États-Unis et a purgé une peine de prison de trois ans et demi. De façon choquante, sa condamnation n'a pas fait grand-chose pour dissuader son appétit d'escroquerie financière; il purgerait plus de temps en prison pour avoir commis une fraude de même type avant d'être expulsé en 1934.

Les effets d'être pris en charge financièrement par un prédateur financier peuvent être dévastateurs non seulement financièrement, mais aussi personnellement. Demandez à Terry H., propriétaire d'une petite entreprise à Kalamazoo, au Michigan. Un homme du nom d'Alex Sualim a fraudé Terry et d'autres investisseurs pour plus de 13 millions de dollars. La part de Terry prise par un Sualim très persuasif, a. k. Sualim s'est présenté comme un homme d'affaires, avec un contrat de plusieurs millions de dollars, qui avait urgemment besoin d'un fournisseur américain pour un matériau semi-conducteur sensible appelé silicium-germanium qui s'est avéré être rien de plus que d'emballer dans des boîtes sans promesses de livraison ou de paiement. Terry a été invité à avancer de l'argent pour la livraison de Chine, puis livrer à une société fictive au Canada. Terry avertit immédiatement le FBI quand il sentit un acte criminel. Mais à ce moment-là, il était trop tard. Terry a passé les quelques années suivantes à courir après les pistes et à mener sa propre enquête et à suivre de près l'enquête du FBI.Dans une lettre écrite au bureau du procureur des États-Unis, l'émotion de Terry définit palpable:

"Et bien que je comprenne que je ne suis pas la seule victime dans cette affaire et la somme d'argent qu'il m'a volée était" seulement "400 000 $ (ce qui ne représente qu'une petite partie du total Il m'a peut-être coûté 4 millions de dollars parce que l'argent que j'avais investi était presque tout ce que j'avais économisé pour la retraite! En fait, cette situation a aussi provoqué une division entre ma femme et moi qu'elle a récemment demandé le divorce. Donc, les mensonges de M. Sualim et la tromperie préméditée m'ont non seulement fait beaucoup de mal financièrement, mais personnellement aussi! "

Sualim a été arrêté au Nevada et jugé à la Cour fédérale des États-Unis. Sualim a reçu l'ordre de rembourser chaque victime. Nous souhaitons à Terry de bien récupérer ses actifs financiers. (Pour en savoir plus, voir: Comment éviter de tomber en proie à la prochaine arnaque Madoff .)

Regardez les signes avant-coureurs

Bernie Madoff. Il n'est probablement pas nécessaire d'écrire quelque chose de plus. Bernard L. Madoff Investment Securities a volé environ 15 milliards de dollars, où les investisseurs se sont vus promettre des rendements élevés d'un fonds qui n'aurait jamais fait de transaction.

Fondation pour la philanthropie de la nouvelle ère. John G. Bennett, Jr, a volé de la même manière environ 135 millions de dollars à des organismes de bienfaisance et à des organismes sans but lucratif en promettant de doubler l'argent investi sur une période de six à neuf mois. Ici au Michigan, l'une des plus de 1 100 organisations touchées était Spring Arbor College. Entrez professeur de comptabilité, Albert Meyer, qui a eu la gentillesse de donner une interview à cet écrivain:

MJ: Pourquoi John Bennett de New Era était si convaincant?

AM: Il a travaillé en réseau avec des personnes influentes. Par conséquent, les gens diraient que si tel ou tel est impliqué, alors il doit être légitime. Il a également projeté l'image d'une personne très religieuse. Donc, la communauté chrétienne est tombée pour ça. J'ai appelé la Coalition chrétienne et je leur ai dit que Bennett dirigeait un stratagème de Ponzi et fraudait leurs électeurs. Ils m'ont dit que M. Bennett était un bon chrétien et que je n'avais pas le droit de faire ces accusations. Bennett a appelé les séminaires qu'il a courus pour les organismes sans but lucratif (pour les aider à remplir des demandes pour obtenir des subventions du gouvernement et d'autres fondations) L'Institut Templeton. Il a dit aux gens lors de ces séminaires qu'une personne très riche, qui veut garder l'anonymat, fournit les dons correspondants. Ils ont supposé instinctivement que Sir John Templeton soutenait le projet. (Pour une lecture similaire, voir: Qu'est-ce qu'un schéma pyramidal? ) MJ: Combien de temps vous at-il fallu pour convaincre quelqu'un que New Era était Ponzi

? schéma? AM: C'est difficile à dire. J'ai exprimé mes doutes au v. P. Au cours de l'été 1993, j'ai fait part à l'auditeur externe de son devoir de protéger son client et de faire preuve de diligence raisonnable à l'égard de New Era. Il m'a dit que le v. P. pour le développement (collecte de fonds) lui a dit de ne pas basculer le bateau.Je lui ai dit qu'il était certifié pour les bateaux de rock. Je pense que Steve Stecklow (un journaliste d'investigation) a commencé à me prendre au sérieux vers février 1995. Le doyen de l'école de commerce m'a aussi cru à ce moment-là et d'autres à la faculté des affaires. Personne dans l'administration ne me croyait. En fait, ils ont rencontré le conseil pour discuter de la façon dont ils pourraient me virer. Bennett a appelé le président, après que Steve Stecklow l'a appelé, et a dit au président de me virer autrement le collège serait exclu du régime. J'ai dit au président de dire à Bennett que s'il rentrait le million de dollars, je démissionnerais et, une fois parti, il pourrait réinvestir le million de dollars. J'étais confiant que le plan s'effondrerait avant que le président puisse avoir le temps de retourner l'argent à New Era. Au lieu de cela, le collège a envoyé un autre million de dollars.

(Pour en savoir plus, voir: Fraude d'affinité: pas de sécurité en nombre .) MJ: Comment l'investisseur individuel peut-il éviter d'être emmené chez les nettoyeurs par un prédateur financier?

AM: Tout d'abord, ne placez pas votre argent dans le compte bancaire de quelqu'un d'autre.

Deuxièmement, si vous enfreignez cette règle, parce que vous considérez que le montant est insignifiant, rappelez-vous qu'une fois que vous recevez le rendement «exceptionnel» promis sur le capital, vous serez encouragé à engager plus de fonds et avant de connaître le «montant insignifiant» se transformerait en un montant substantiel.

Troisièmement, seuls les conseillers en placement inscrits, les courtiers et les autres professionnels de l'investissement sont autorisés à solliciter des personnes ayant des occasions de placement. Les investisseurs dits sophistiqués, ceux qui ont une valeur nette élevée, ne sont pas protégés contre les charlatans non autorisés. Les personnes fortunées sont plus susceptibles d'être ciblées par des promoteurs non autorisés, mais elles devraient mieux savoir, par conséquent, les régimes de licences et de réglementation ne sont pas conçus pour les protéger, et à juste titre.

Quatrièmement, ne faites pas la fausse supposition que si votre meilleur ami, ou même quelqu'un que vous admirez énormément, adhère au système selon lequel il est légitime. Si l'argent est en jeu, et vous avez des doutes, comme si vous deviez placer votre argent dans le compte bancaire d'une autre personne (ou même dans un fonds de couverture - Madoff

dirigeait un fonds spéculatif), payez un professionnel (CPA ou avocat ) des frais pour faire preuve de diligence raisonnable en votre nom. Vous aurez recours aux polices d'assurance de responsabilité professionnelle de ces professionnels s'ils ne reconnaissent pas votre opportunité d'investissement comme un système Ponzi . Cinquièmement, n'oublions pas le vieil adage, si c'est trop beau pour être vrai, ce n'est probablement pas le cas. Il n'y a pas de route facile vers la richesse. Soyez sceptique à tout moment.

MJ: Pourquoi l'intégrité est-elle si importante dans la vie?

AM: L'intégrité est vraiment tout ce qu'on a quand tout est dit et fait. Warren Buffet est très riche, mais il s'est avéré être un homme d'une grande intégrité. (Il a ses détracteurs, mais ils ne sont qu'une bande de bourreaux.) Bill Gates est aussi un homme d'intégrité. Bennett a perdu son intégrité quand il a compromis ses principes et valeurs, tout comme Dennis Kozlowski chez Tyco, Shilling et Fastow chez Enron … et la liste continue.Aucune somme d'argent ne peut racheter l'intégrité perdue.

(Pour en savoir plus, lisez: Fiscalement contesté? Sage de la fraude financière .) Albert Meyer est président et fondateur de Bastiat Capital à Plano, au Texas. Il est crédité d'exposer non seulement New Era Philanthropy, mais aussi les pratiques comptables frauduleuses de Tyco et The Coca-Cola Co. La Harvard Business School a formé plusieurs études de cas sur ses recherches sur Coca-Cola et eBay Inc.

L'essentiel

L'important pour l'investisseur individuel est de connaître et de comprendre les capacités de la personne avec laquelle il traite professionnellement. Ne donnez pas votre argent à une personne ou à une organisation qui n'est pas inscrite pour effectuer des transactions sur titres. Cela m'étonne que cela arrive, mais c'est le cas. Les conseillers devraient accorder à chaque client suffisamment de temps pour prendre une décision éclairée. Les investisseurs devraient poser des questions. Les investisseurs ne devraient jamais - et je le répète - n'investir dans quelque chose qui les met mal à l'aise. Les investisseurs peuvent utiliser des ressources comme le courtier de Finra pour savoir si votre professionnel est correctement enregistré. Pour les transactions commerciales, embauchez un comptable pour vérifier dans l'entreprise avec laquelle vous faites affaire. Au-delà de tout, ne sous-estimez jamais votre obligation personnelle et professionnelle de signaler correctement les activités suspectes à votre administrateur d'assurance ou à votre administrateur des valeurs mobilières et, bien sûr, au département de la Justice des États-Unis. (Pour en savoir plus, voir:

Didacticiel d'Investopedia sur les escroqueries en matière d'investissement .)

Le contenu de ce document est uniquement destiné à des fins d'information générale et n'est pas destiné à fournir des conseils ou des recommandations spécifiques à un individu.