Table des matières:
- La nature et la liquidité
- The Stability Factor
- Si vous savez que vous aurez besoin d'un certain revenu à la retraite ou à un autre moment, les obligations ordinaires peuvent être un bon moyen de consolider votre portefeuille. "Dans un environnement en baisse, vous gardez votre taux "Dans un contexte de hausse des taux, il va arriver à maturité au pair, même si vous ne voyez pas la même augmentation des taux d'intérêt - et vous serez raisonnablement sûr dans votre revenu mensuel." (Pour plus d'informations, voir:
À l'heure actuelle, nous sommes dans un environnement à faible taux. Même après que la Réserve fédérale ait commencé à augmenter ses taux, il y a de fortes chances que les taux (et les rendements) restent bas pendant un certain temps.
Face à la perspective de rendements bas persistants, il pourrait être tentant de pimenter les choses avec des offres obligataires plus exotiques. Avant de décider de changer de stratégie, il est bon de prendre du recul. Les liaisons simples de vanille pourraient être un meilleur ajustement. (Pour en savoir plus, voir: Mathématiques simples pour les obligations d'entreprise à coupons fixes. )
La nature et la liquidité
«L'ennoblissement est plus facile à acheter ou à vendre», a déclaré Mary Talbutt, responsable des titres à revenu fixe chez Bryn Mawr Trust Co. «Si vous avez une obligation de référence ou Si vous envisagez de vendre, vous avez plus de chances de trouver quelqu'un qui veut acheter. "
Les obligations simples à la vanille sont plus faciles à négocier, et elles ont des obligations plus étroites. "Regardez les bons du Trésor," continua Talbutt. "Ils sont très serrés et faciles à négocier, ils vous offrent une variété décente et maintiennent la valeur marchande." Elle souligne que les obligations plus ésotériques sont assorties de spreads plus larges, ce qui peut rendre plus difficile d'anticiper ou même d'atteindre le seuil de rentabilité, en fonction du moment où vous achetez et vendez. Et, bien sûr, vous pourriez même ne pas être en mesure de trouver un acheteur pour les offres plus exotiques.
Même si vous décidez d'investir dans des obligations d'entreprises et de vous défaire des obligations d'État, vous pouvez bénéficier des obligations ordinaires de sociétés bien cotées, a déclaré M. Talbutt. Les commerçants créent un marché dans ce domaine et la liquidité est la clé. "
The Stability Factor
Un autre facteur à considérer est la stabilité. Les investisseurs et les retraités pourraient être tentés d'évincer un peu plus de rendement ou de profiter des taux d'intérêt qui vont bientôt augmenter avec l'aide d'obligations progressives. »Ces obligations sont alléchantes si vous avez une hausse des taux d'intérêt parce que peut-être se renforce juste après que la Fed ait relevé ses taux d'intérêt », a déclaré M. Talbutt. (Pour en savoir plus, voir: Comment choisir le bon lien pour vous. )
Cependant, il est important de ne pas être trompé par les apparences. Talbutt dit que, bien qu'il soit agréable de penser que vos rendements obligataires resteront en ligne avec les décisions de la Réserve fédérale, la réalité est que vous ne savez pas si vous en récolterez les bénéfices. "Beaucoup de ces obligations progressives ont "
Si votre obligation est appelée avant que vous ne voyiez l'avantage d'une hausse des taux d'intérêt, vous devez trouver un nouveau véhicule générateur de revenus pour votre achat. portefeuille.
Une autre question liée à la stabilité concerne les obligations dans lesquelles vous choisissez d'investir."Avec les gens qui cherchent le rendement, ils pourraient décider d'investir dans quelque chose qui n'est pas exactement de qualité", a déclaré Talbutt. "Ce n'est pas vraiment la vanille, même si le rendement est fixe parce que l'entreprise pourrait avoir une mauvaise cote. Avec votre principal capital et vos gains futurs. »
Avec les obligations ordinaires de votre portefeuille, vous pouvez avoir une confiance raisonnable que vous ne perdrez pas votre capital et que vous savez quel sera votre revenu chaque mois. Lorsque vous vivez avec un revenu fixe, la stabilité est importante. Selon M. Talbutt, si vous souhaitez inclure le rendement, diversifier un portefeuille pour inclure certains fonds indiciels pourrait vous aider, alors que vous comptez sur des obligations ordinaires pour vos besoins actuels de revenu. "Il est plus facile de cibler votre flux de revenus. The Bottom Line
Si vous savez que vous aurez besoin d'un certain revenu à la retraite ou à un autre moment, les obligations ordinaires peuvent être un bon moyen de consolider votre portefeuille. "Dans un environnement en baisse, vous gardez votre taux "Dans un contexte de hausse des taux, il va arriver à maturité au pair, même si vous ne voyez pas la même augmentation des taux d'intérêt - et vous serez raisonnablement sûr dans votre revenu mensuel." (Pour plus d'informations, voir:
Didacticiel sur les bases de Bond. )
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