Tout en utilisant le trading algorithmique, les traders font confiance à leur argent durement gagné pour le logiciel de trading qu'ils utilisent. La bonne pièce de logiciel informatique est très importante pour assurer l'exécution efficace et précise des ordres commerciaux. Un logiciel défectueux, ou un logiciel sans les fonctionnalités requises, peut entraîner des pertes énormes. Cet article se penche sur les éléments clés à considérer pour choisir le bon logiciel pour le trading algorithmique. (Pour en savoir plus, voir: Bases du trading algorithmique: Concepts et exemples.)

Introduction rapide au trading algorithmique

Un algorithme est défini comme un ensemble spécifique d'instructions pas-à-pas pour accomplir une tâche particulière. Que ce soit un jeu d'ordinateur simple et addictif comme Pac-Man ou un tableur qui offre un grand nombre de fonctions, chaque programme suit un ensemble spécifique d'instructions basées sur un algorithme sous-jacent.

Le trading algorithmique est le processus d'utilisation d'un programme informatique qui suit un ensemble défini d'instructions pour passer une commande commerciale. Le but du programme de trading algorithmique est d'identifier dynamiquement les opportunités rentables et de placer les trades afin de générer des profits à une vitesse et à une fréquence impossibles à égaler par un opérateur humain. Compte tenu des avantages d'une plus grande précision et d'une vitesse d'exécution ultra-rapide, les activités de trading basées sur des algorithmes informatiques ont gagné en popularité. (Pour en savoir plus, voir: Avantages et inconvénients des systèmes de négociation automatisés.)

Qui utilise un logiciel de trading algorithmique?

Le trading algorithmique est dominé par les grandes entreprises commerciales, telles que les hedge funds, les banques d'investissement et les sociétés de négoce pour compte propre. Compte tenu de l'abondance de ressources disponibles en raison de leur grande taille, ces entreprises construisent généralement leur propre logiciel de négociation pour compte propre, y compris de grands systèmes de négociation avec des centres de données et du personnel de soutien spécialisés.

Au niveau individuel, les traders et quants propriétaires expérimentés utilisent le trading algorithmique. Les traders propriétaires, qui ont moins de connaissances techniques, peuvent acheter des logiciels de trading prêts à l'emploi pour leurs besoins de trading algorithmique. Le logiciel est soit offert par leurs courtiers ou acheté auprès de fournisseurs tiers. Les Quants ont une bonne connaissance du commerce et de la programmation informatique et développent eux-mêmes des logiciels de trading. (Pour en savoir plus, voir: Quants: Ce qu'ils font et comment ils ont évolué.)

Logiciel de trading algorithmique - Construire ou acheter?

Il existe deux façons d'accéder au logiciel de trading algorithmique: construire ou acheter.

L'achat d'un logiciel prêt à l'emploi offre un accès rapide et en temps réel, tandis que la création de votre propre logiciel permet une flexibilité totale pour s'adapter à vos besoins. Le logiciel de négociation automatisé est souvent coûteux à acheter et il peut être plein de failles qui, si elles sont ignorées, peuvent vous conduire à des pertes.Les coûts élevés peuvent enlever le potentiel de profit réaliste de votre entreprise de trading algorithmique. D'autre part, la construction de logiciels de trading algorithmique sur votre propre prend du temps, des efforts et une connaissance approfondie, et il ne peut toujours pas être infaillible.

Le risque lié au trading automatique est très élevé, ce qui peut entraîner des pertes importantes. Peu importe si l'on décide d'acheter ou de construire, il devient important de se familiariser avec les fonctionnalités de base nécessaires.

Les principales caractéristiques du logiciel de trading algorithmique

• Disponibilité des données de marché et de l'entreprise : tous les algorithmes de trading sont conçus pour agir sur des données de marché et des cotations en temps réel. Quelques programmes sont également personnalisés pour tenir compte des données fondamentales de l'entreprise, telles que les ratios EPS et PE. Tout logiciel de trading algorithmique doit avoir un flux de données de marché en temps réel, ainsi qu'un flux de données d'entreprise. Il devrait être disponible en tant qu'introduction dans le système ou devrait pouvoir être facilement intégré à d'autres sources.
• Connectivité à divers marchés: Les traders cherchant à travailler sur plusieurs marchés doivent noter que chaque échange peut fournir son flux de données dans un format différent, comme TCP / IP, Multicast ou FIX. Votre logiciel devrait être capable d'accepter des flux de différents formats. Une autre option est d'aller avec des fournisseurs de données tiers tels que Bloomberg et Reuters, qui regroupent les données de marché provenant de différents marchés et les fournissent dans un format uniforme aux clients finaux. Le logiciel de trading algorithmique devrait être capable de traiter ces flux agrégés si nécessaire.
• Latence : Le plus petit mot de cette liste est le facteur le plus important de l'algo-trading. La latence est la temporisation introduite dans le mouvement des points de données d'une application à l'autre. Considérez la séquence d'événements suivante. Il faut 0. 2 secondes pour qu'un devis provienne de l'échange vers le centre de données de votre fournisseur de logiciel, 0. 3 secondes du centre de données pour atteindre votre écran de trading, 0. 1 seconde pour votre logiciel de trading pour traiter ce reçu devis, 0. 3 secondes pour analyser et placer un échange, 0. 2 secondes pour votre ordre de commerce pour atteindre votre courtier, 0. 3 secondes pour votre courtier pour acheminer votre commande à l'échange.

Temps total écoulé = 0. 2 + 0. 3 + 0. 1 + 0. 3 + 0. 2 + 0. 3 = Total 1. 4 secondes.

Dans le monde dynamique des échanges commerciaux d'aujourd'hui, le cours initial aurait changé plusieurs fois au cours de cette période de 1, 4 seconde. Ce retard pourrait faire ou défaire votre entreprise de trading algorithmique. Il faut garder cette latence au niveau le plus bas possible pour s'assurer que vous obtenez les informations les plus à jour et précises sans aucun intervalle de temps.

La latence a été réduite à des microsecondes et tous les efforts doivent être faits pour la maintenir aussi bas que possible dans le système de trading. Quelques mesures incluent d'avoir une connectivité directe à l'échange pour obtenir des données plus rapidement en éliminant le fournisseur entre les deux; en améliorant votre algorithme de trading pour qu'il prenne moins de 0. 1 + 0. 3 = 0. 4 secondes pour l'analyse et la prise de décision; ou en éliminant le courtier et en envoyant directement des trades à l'échange pour sauver 0.2 secondes.

• Configurabilité et personnalisation : La plupart des logiciels de trading algorithmique proposent des algorithmes commerciaux standard intégrés, tels que ceux basés sur un croisement de la moyenne mobile de 50 jours (MA) avec l'AMM de 200 jours. Un commerçant peut aimer expérimenter en passant à l'AM de 20 jours avec l'AM de 100 jours. À moins que le logiciel n'offre une telle personnalisation des paramètres, le trader peut être contraint par la fonctionnalité fixe intégrée. Qu'il s'agisse d'acheter ou de construire, le logiciel de trading devrait avoir un haut degré de personnalisation et de configurabilité.
• Fonctionnalité pour écrire des programmes personnalisés : Matlab, Python, C ++, JAVA et Perl sont les langages de programmation courants utilisés pour écrire des logiciels de trading. La plupart des logiciels de trading vendus par les fournisseurs tiers offrent la possibilité d'écrire vos propres programmes personnalisés. Cela permet à un opérateur d'expérimenter et d'essayer tout concept de trading qu'elle développe. Un logiciel qui offre un codage dans le langage de programmation de votre choix est évidemment préférable. (Pour plus d'informations, voir: Codage des systèmes de négociation: Introduction.)
• Fonction de backtesting sur les données historiques : la simulation de backtesting consiste à tester une stratégie de trading sur des données historiques. Il évalue l'aspect pratique et la rentabilité de la stratégie sur les données passées, en les certifiant pour le succès (ou l'échec ou les changements nécessaires). Cette fonctionnalité obligatoire doit également être accompagnée d'une disponibilité des données historiques, sur laquelle le backtesting peut être effectué.
• Intégration avec Trading Interface : Le logiciel de trading algorithmique place automatiquement les trades en fonction de l'occurrence d'un critère souhaité. Le logiciel doit avoir la connectivité nécessaire au (x) réseau (s) de courtiers pour placer l'échange ou une connectivité directe à l'échange pour envoyer les ordres de transaction.
• Intégration plug-n-play : un trader peut utiliser simultanément un terminal Bloomberg pour son analyse de prix, un terminal de courtier pour passer des ordres, et un programme Matlab pour l'analyse des tendances. Selon les besoins individuels, le logiciel de négociation algorithmique devrait avoir une intégration plug-n-play facile et des API disponibles à travers ces outils de trading communément utilisés. Cela garantit l'évolutivité, ainsi que l'intégration.
• Programmation indépendante de la plate-forme: Quelques langages de programmation nécessitent des plates-formes dédiées. Par exemple, certaines versions de C ++ peuvent s'exécuter uniquement sur certains systèmes d'exploitation, tandis que Perl peut s'exécuter sur tous les systèmes d'exploitation. Lors de la création ou de l'achat de logiciels de trading, la préférence devrait être donnée au logiciel de trading indépendant de la plate-forme et supportant des langages indépendants de la plate-forme. Vous ne savez jamais comment votre trading évoluera quelques mois plus tard.
• Les trucs sous le capot : Un dicton populaire dit: «Même un singe peut cliquer sur un bouton de la souris pour passer un échange. "La dépendance aux ordinateurs ne devrait pas être aveugle. C'est le commerçant qui devrait comprendre ce qui se passe sous le capot. Lors de l'achat de logiciels de trading, il faut demander et prendre le temps de parcourir la documentation détaillée qui montre la logique sous-jacente d'un logiciel de trading algorithmique particulier.Évitez tout logiciel de négociation qui est une boîte noire complète et qui prétend être machine à gagner de l'argent secret.

Lors de la création d'un logiciel, soyez réaliste sur ce que vous mettez en œuvre et soyez clair sur les scénarios où il peut échouer. Bien backtest avant de le mettre à utiliser avec de l'argent réel.

Par où commencer?

Tous les logiciels de trading algorithmique prêts à l'emploi offrent généralement des versions d'essai de fonctionnalités limitées ou des périodes d'essai limitées avec toutes les fonctionnalités. Explorez-les en entier pendant ces essais avant d'acheter quoi que ce soit. N'oubliez pas de parcourir la documentation disponible en détail.

Pour construire un, une bonne source libre pour explorer le trading algorithmique est Quantopian. Il offre une plate-forme en ligne pour tester et développer le trading algorithmique. Les individus peuvent essayer et personnaliser n'importe quel algorithme existant ou en écrire un complètement nouveau. La plate-forme propose également un logiciel de trading algorithmique intégré à tester par rapport aux données du marché.

The Bottom Line

Le logiciel de trading algorithmique est coûteux à l'achat et difficile à construire seul. L'achat de produits prêts à l'emploi offre un accès rapide et en temps réel, et la création de votre propre offre une flexibilité totale pour l'adapter à vos besoins. Avant de s'aventurer avec de l'argent réel, il faut comprendre pleinement les fonctionnalités de base du logiciel de trading algorithmique acheté ou construit. Ne pas le faire peut être une perte coûteuse difficile à récupérer.