Le prêt entre pairs (P2P), également appelé «prêt social», permet aux particuliers de prêter et d'emprunter de l'argent directement les uns aux autres. Tout comme eBay supprime l'intermédiaire entre les acheteurs et les vendeurs, les sociétés de prêt P2P comme Zopa et Prosper éliminent les intermédiaires financiers comme les banques et les coopératives de crédit.

Les prêts P2P augmentent les revenus des particuliers qui fournissent des capitaux et réduisent les taux d'intérêt pour ceux qui les utilisent, mais ils exigent également plus de temps et d'efforts de la part de ces derniers et comportent plus de risques. Lisez la suite pour en savoir plus sur ce type de prêt moderne.

Contexte du crédit social Les prêts P2P sont le produit de tendances commerciales, technologiques et sociales vitales, dont:

1. Une nouvelle génération de «freeformers» qui associent la liberté individuelle à activisme social. Les freeformers veulent prendre le contrôle de leur travail et de leurs loisirs. Plutôt que de travailler pour une entreprise pendant 35 ans, ils préfèrent collaborer dans des réseaux pour de courtes périodes sur différents projets. Freeformers sont extrêmement méfiants envers les grandes institutions; ils croient aux gens, pas aux banques.
2. La désintermédiation de presque tout. Les changements technologiques, la mondialisation et d'autres tendances internationales continuent de réduire le nombre, la taille et le rôle des intermédiaires dans de nombreux secteurs industriels.
3. La diffusion des technologies Web, qui favorisent la «collaboration de masse». Ces nouveaux outils permettent aux individus de travailler ensemble en ligne en grands groupes pour atteindre des objectifs communs (Ebay et les sites de réseautage social comme Facebook en sont des exemples).
4. Le développement du microcrédit pour les personnes ayant peu d'actifs dans les pays pauvres. Les entités de prêt à vocation communautaire et sociale, telles que les coopératives de crédit, existent depuis longtemps. Mais le microcrédit a stimulé l'idéal d'atteindre des objectifs sociaux en accordant de petits prêts à des particuliers. (Pour en savoir plus, lisez La microfinance a un impact majeur .)

Le prêt P2P a beaucoup de succursales Comme la plupart des types de financement, il y a beaucoup de variété dans les prêts P2P. En outre, les questions juridiques entourant les opérations de prêt P2P, en particulier aux États-Unis, ne sont nullement réglées; des questions demeurent sur le type d'entité prêteur P2P et sur le régime réglementaire applicable. En raison de ces préoccupations, les opérations américaines des prêteurs P2P étrangers ont parfois dépassé de loin leurs modèles d'affaires originaux. (Pour en savoir plus sur les prêts, voir Le meilleur moyen d'emprunter .)

Mise en route En gardant ces réserves à l'esprit, voici comment fonctionne le prêt P2P dans un scénario typique:

Vous vous inscrivez et devenez membre du site Web d'un prêteur P2P. Ce prêteur agit comme intermédiaire (il fait la tenue de dossiers, transfère des fonds entre les membres, etc.). La société de crédit gagne ses revenus grâce à des frais de, disons, 0.5% du prêt, facturé à la fois au prêteur et à l'emprunteur.

Emprunteurs Avant de pouvoir emprunter, le prêteur P2P effectue plusieurs contrôles (personnel, emploi, crédit, etc.). Les normes sont relativement strictes et les mauvais risques de crédit ne peuvent pas emprunter. Après acceptation, vous avez deux choix ou plus.

• Tout d'abord, le prêteur P2P vous affectera à l'une des quatre ou cinq catégories de risque, et vous pourrez emprunter au taux en vigueur pour votre catégorie de risque ce jour-là.
• Deuxièmement, vous pouvez faire en sorte que votre prêt soit vendu aux membres avec des fonds pour prêter. Le prêteur / enchérisseur voit les informations pertinentes que vous avez fournies et publiées sur le site du prêteur P2P: la raison pour laquelle vous avez besoin de l'argent, vos antécédents financiers, votre histoire personnelle - même quelque chose de plus personnel, comme une photo ou un poème a écrit. Vous définissez un prix d'ouverture (le taux d'intérêt) pour votre prêt et acceptez les offres; Si le prêt est entièrement financé, les prêteurs peuvent faire une offre sur le taux d'intérêt qu'ils demandent pour obtenir le droit de financer votre entreprise.

Prêteurs En tant que prêteur, vous pouvez également demander à la société P2P de répartir vos fonds entre de nombreux emprunteurs. Vous décidez des catégories de risque à prêter; plus le risque est élevé dans votre portefeuille de prêts, plus le rendement est élevé, mais plus le risque de défaut est grand.

Avantages et inconvénients Les principaux avantages des prêts P2P pour les particuliers sont les suivants:

1. Les prêteurs peuvent bénéficier de rendements supérieurs de plusieurs points à ceux d'un CD de banque; les emprunteurs bénéficient d'avantages similaires en matière de coûts par rapport aux taux pratiqués dans une banque ou une coopérative de crédit.
2. Beaucoup de gens aiment savoir à qui ils prêtent de l'argent et pourquoi ils ont besoin d'argent. Non seulement cela leur donne un sentiment de satisfaction personnelle, mais ils peuvent aussi choisir des emprunteurs qui, selon eux, rembourseront le prêt en totalité et à temps.
3. Il y a un aspect charitable au prêt. Si un emprunteur potentiel a des antécédents financiers douteux, mais une histoire sympathique à raconter, un prêteur peut volontairement choisir de renoncer à un rendement plus élevé et / ou assumer un plus grand risque pour financer le prêt.
4. Il peut y avoir un vrai sens de la communauté sur un site prêteur P2P. Les forums ont tendance à être actifs et l'échange d'informations sur les expériences de prêts et d'emprunts est passionnant. Les changements proposés dans les politiques du prêteur P2P sont vigoureusement débattus.
5. Certaines personnes détestent les banques et vont tout faire pour éviter de les utiliser.

Naturellement, il y a un inconvénient:

1. Beaucoup d'emprunteurs sont exclus parce qu'ils n'ont pas un bon crédit.
2. Les prêteurs sont exposés à des défauts et leurs fonds (à quelques exceptions près) ne sont pas assurés. Le succès des prêteurs P2P pour limiter les pertes sur prêts varie selon le prêteur et au fil du temps. Un prêteur peut être endormi en faisant un mauvais prêt par une bonne histoire de sanglot.
3. Comparativement à la simple entrée dans une banque ou une coopérative de crédit, les prêts P2P peuvent exiger énormément de travail, surtout si les prêts sont financés par enchères. Le processus de sélection des prêts et d'appel d'offres peut exiger un niveau de sophistication financière que beaucoup de gens n'ont pas.
4. Bien que les rendements des prêteurs puissent être plus élevés que ceux des certificats de dépôt, il n'est pas certain qu'ils seront supérieurs à ceux d'un fonds indiciel coté en bourse (qui, bien sûr, nécessite relativement peu de travail pour acheter et conserver) .
5. Tout le monde ne veut pas que leur histoire financière soit publiée sur Internet; pour ceux qui ont un certain sens de la vie privée (et même de la bienséance), la grande banque impersonnelle a ses charmes.
6. Parce que cette industrie est si nouvelle, il y aura forcément des vagues de consolidation des prêteurs, des changements d'interface / administratifs et des changements dans les pratiques de prêt elles-mêmes. Cela peut être plus un fardeau et un risque que les investisseurs disciplinés sont disposés à permettre.

Conclusion Malgré les inconvénients, les prêts P2P gagnent en popularité et semblent gagner en popularité. Il existe des prêteurs P2P dans plusieurs pays, notamment en Italie, aux Pays-Bas, en Chine et au Japon, avec des démarrages dans de nombreux autres pays.