Un certain nombre de services en ligne promettent de vous aider à maximiser vos retours sur investissement à un coût minime. Si vous utilisez l'un de ces services, ou si les planificateurs financiers professionnels rémunérés à l'acte justifient leurs coûts plus élevés avec de meilleurs rendements et un niveau de service plus élevé? Peut-être que la gestion de vos propres investissements est suffisante, et c'est gratuit aussi. Voici ce que vous pouvez attendre des options disponibles et comment choisir. (Relatif: Shopping pour un conseiller financier.)

Services

Les services de gestion de portefeuille en ligne varient en fonction de ce qu'ils feront pour vous, mais en général, leur but est de vous permettre de réaliser des investissements qui réduisent vos frais, réduisent votre améliorez vos retours. Ils vous aident également à rééquilibrer votre portefeuille régulièrement afin que votre allocation d'actifs reste à peu près la même que celle du marché.

Certains services en ligne vous proposent des recommandations pour vous aider à faire de meilleurs choix d'investissement, tels que NextCapital, Jemstep, MarketRiders et FolioInvesting. Ces services peuvent s'accorder avec une approche d'investissement de bricolage puisqu'ils vous laissent en charge de votre argent. D'autres, comme Betterment, Hedgeable, FutureAdvisor et Wealthfront - ainsi que la plupart des conseillers financiers - font le travail pour vous, ce qui signifie que vous devez être à l'aise pour leur donner accès à votre argent. Avant d'accorder un service en ligne ou un conseiller financier pour acheter et vendre des investissements en votre nom, vérifiez leur historique. Recherchez leur formulaire ADV sur le site Web du Conseiller en placement (Public Adviser Public Disclosure) pour savoir s'ils se sont enregistrés auprès de la SEC et vérifiez l'article 11 pour voir s'ils ont été sanctionnés. Les conseillers financiers auraient pu être des courtiers auparavant; Pour consulter leur historique complet, consultez le site BrokerCheck de la FINRA.

Les conseillers financiers peuvent toutefois faire plus que simplement gérer votre portefeuille.

«La vraie valeur d'un bon planificateur financier ne réside pas dans la gestion de vos investissements», explique Matt Becker, fondateur de Maman et papa argent, une pratique de planification financière exclusive destinée à aider les nouveaux parents à bâtir des familles heureuses. simple. «C'est en comprenant vos objectifs et en vous aidant à élaborer un plan financier complet qui intègre votre budget, vos économies, vos investissements, vos assurances, vos impôts, votre planification successorale, votre carrière et toute autre chose ayant un impact financier».

Philosophie d'investissement

La plupart des services de gestion de portefeuille en ligne sont similaires dans leurs philosophies d'investissement; ils présentent simplement leurs philosophies avec un crochet unique ou offrent un service à valeur ajoutée légèrement différent pour se différencier de leurs concurrents.Ils répartissent généralement les actifs du portefeuille en fonction de la tolérance au risque de chaque client et placent les clients dans des fonds négociés en bourse (FNB) à faible coût, en s'appuyant sur la théorie moderne du portefeuille pour orienter la sélection des placements et décider quand acheter et vendre. Si vous le faites vous-même, vous prendrez probablement des décisions d'investissement basées sur des livres ou des articles que vous avez lus et sur votre expérience antérieure en matière d'investissement. Les conseillers financiers souscrivent à une variété de philosophies d'investissement, alors vous voudriez interviewer des candidats potentiels et choisir quelqu'un dont la philosophie a du sens pour vous.

Minimums de compte

La plupart des planificateurs et conseillers financiers professionnels ont des minimums élevés - un demi-million de dollars est courant. Contrairement aux conseillers financiers, de nombreux services de gestion de portefeuille en ligne n'ont pas de minimum de compte, du moins pour un compte de base. NextCapital, Jemstep, Betterment et MarketRiders n'ont pas de minimum de compte, mais MarketRiders préférerait que vous apportiez au moins 25 000 $ à la table. Hedgeable et Wealthfront nécessitent au moins 5 000 $.

Certaines entreprises offrent à la fois des services de base et de qualité supérieure, et elles imposent des minima plus élevés pour ces derniers. FutureAdvisor a un minimum de 3 000 $ pour les nouveaux comptes de base et son régime de primes a un minimum de 10 000 $. Le programme RetirementPlus de Hedgeable nécessite 50 000 $, tandis que FolioInvesting n'a pas de minimum pour son service de base. service de récolte de perte.

Les minimums pour l'investissement à faire soi-même dépendent du type de compte et du courtage où vous placez vos actifs. Par exemple, Fidelity a un minimum de 2 500 $ sur les comptes de courtage, mais renonce à son minimum de 2 500 $ sur Roth IRA lorsque vous faites des contributions mensuelles automatiques. Vanguard a un minimum de 1 000 $ pour ses fonds à date cible et un minimum de 3 000 $ pour ses fonds communs de placement. TD Ameritrade n'a pas de minimum pour ouvrir un compte Roth ou un compte de courtage individuel.

Coût

Un planificateur ou un conseiller financier professionnel rémunéré en fonction des honoraires perçoit des clients en leur faisant payer un pourcentage des actifs sous gestion par année. Si les honoraires de votre conseiller sont de 1% et qu'ils gèrent 500 000 $ pour vous, vous leur paierez 5 000 $ par année. Quelques conseillers offrent différentes structures de frais afin de travailler avec des investisseurs à faible valeur nette. Par exemple, Brian Frederick, planificateur financier agréé et conseiller financier à honoraires limités chez Stillwater Financial Partners à Scottsdale, en Arizona, facture une provision mensuelle de 1% du revenu de son client, plus 0,5% de sa valeur nette. Il fournit également une planification financière holistique, pas seulement des conseils d'investissement.

Certains services de gestion de portefeuille en ligne - NextCapital et FutureAdvisor - sont entièrement gratuits. La plupart facturent des frais en pourcentage, qui changent parfois avec le solde de votre compte. Les honoraires d'amélioration vont de 0. 35% annuellement pour moins de 10 000 $ en actifs avec un investissement automatique de 100 $ par mois (3 $ par mois sans), 0. 25% annuellement pour 10 000 $ à 99 999 $ et 15% annuellement au niveau de 100 000 $. Jemstep, Hedgeable, Wealthfront et FutureAdvisor sont gratuits au niveau de base, mais facturent plus lorsque vous franchissez un seuil d'actifs (Jemstep, Wealthfront) ou passez à un service premium (Hedgeable, FutureAdvisor).

Mais les services qui semblent gratuits ne vous feront pas nécessairement économiser de l'argent. Si vous avez encore à payer des commissions avec un service gratuit pour effectuer des transactions, vous feriez mieux de payer des frais à un service qui comprend toutes les commissions de négociation dans son prix. FolioInvesting facture 29 $ par mois pour les transactions illimitées ou 4 $ par transaction avec un minimum de 15 $ par trimestre pour le régime de base. L'amélioration comprend les transactions, les transactions et le rééquilibrage de ses honoraires. Dans tous les cas, les frais sont sensiblement inférieurs à ceux que vous paieriez un conseiller financier.

Faites-le vous-même et vos frais incluront les commissions, le cas échéant, que vous payez pour acheter et vendre vos placements. Vous pourriez payer 9 $. 99 par échange avec un service comme E * Trade, ou 0 $ si vous avez un compte Fidelity et limitez votre portefeuille aux fonds de marque Fidelity et ses 65 FNB iShares sans commission, qui sont assez larges pour créer un portefeuille diversifié à n'importe quel niveau de risque . Vous paierez également le ratio des frais de chaque fonds commun de placement, fonds indiciel ou FNB que vous détenez. Mais vous paierez des ratios de dépenses sur les investissements d'un service en ligne ou un conseiller financier supervise, aussi.

Est-il logique de payer beaucoup plus pour un conseiller financier? Cela dépend du type d'investisseur que vous êtes.

"La vraie valeur qu'un conseiller offre est la capacité d'aider les clients à gérer leurs émotions", déclare David A. Schneider, planificateur financier agréé chez Schneider Wealth Strategies à New York, NY "Je ne suis pas sûr qu'un simple en ligne Le service peut fournir la main-d'œuvre dont de nombreux investisseurs ont besoin. "

Retours

De nombreux services en ligne affichent leurs retours historiques, mais comme le dit le dicton et les petits caractères rappellent rapidement aux clients, les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs. Que vous gagniez quelque chose comme les rendements annoncés dépendra de la façon dont vous suivez les conseils du service (pour ceux qui vous font placer vos propres métiers) ainsi que de la performance du marché. De plus, nous avons été dans un marché haussier au cours des cinq dernières années, il est donc difficile pour un service de ne pas donner un bon rendement historique à l'heure actuelle.

"Le véritable test de ces conseillers financiers en ligne sera le prochain marché baissier, car c'est alors que le rôle de conseiller financier est primordial. À quel point les actifs des conseillers en ligne seront-ils collants? », Explique David Stein, ancien stratège en chef des investissements et stratège en chef de portefeuille chez Fund Evaluation Group, un important cabinet de conseil en placement.

«Même si les rendements devraient être très serrés, je vois le gestionnaire de portefeuille en ligne offrir un rendement légèrement supérieur pour trois raisons: le coût est plus bas, le gestionnaire de portefeuille en ligne utilise davantage la perception des pertes fiscales et Le gestionnaire de portefeuille en ligne pourrait se rééquilibrer plus souvent, explique Frederick. Il estime que les rendements du service en ligne sont supérieurs ou inférieurs de 1% sur une période de plusieurs années.

"Je ne recommanderais pas qu'un client recherche un conseiller à la recherche de rendements plus importants et meilleurs", dit Becker. "Donc, si vous êtes capable de monter les montagnes russes et de vous en tenir à votre plan tout seul, et si l'une des plateformes en ligne a une philosophie d'investissement en laquelle vous croyez, alors je pense que ce sont d'excellentes options."

Si vous gérez vos propres investissements, il y a de fortes chances que vous gagniez beaucoup moins que vous ne pourriez l'être, selon une étude de DALBAR, une société d'études de marché des services financiers. Son analyse quantitative 2014 du comportement des investisseurs a révélé que l'investisseur moyen a sous-performé le S & P 500 de 4. 20% au cours des 20 dernières années, gagnant 5. 02% au lieu de 9. 22%.

The Bottom Line

Alors que les services d'investissement en ligne pourraient être des perturbateurs majeurs, ils pourraient également trouver une place aux côtés des planificateurs financiers, car différentes personnes ont des besoins différents en matière de croissance et de gestion de leurs œufs.

"Mon opinion sur les gestionnaires de portefeuille en ligne est que c'est une bonne chose que les consommateurs aient des choix plus économiques. Au lieu de les combattre, en tant que conseillers, nous devrions réfléchir à la manière de les adopter afin de réduire les coûts et de fournir des services à un prix que les consommateurs veulent ", explique Frederick. En effet, certains services sont déjà mis en place pour travailler avec, et non contre, les planificateurs financiers.

Déterminez vos besoins et vos priorités, et utilisez-les pour indiquer votre choix d'utiliser un service en ligne, d'engager votre propre conseiller, ou de le faire vous-même.