Oaktree Capital Management L. P. est une société internationale de gestion d'actifs spécialisée dans les stratégies d'investissement alternatives. Il a été cofondé en 1995 par des personnes qui travaillaient auparavant au sein du groupe TCW au cours des années 1980. Oaktree s'est forgé une solide réputation sur les marchés de la dette en difficulté et des obligations à rendement élevé. En 2016, il compte plus de 900 professionnels de l'investissement et associés travaillant à son siège à Los Angeles et dans 16 autres villes du monde, notamment à New York, Londres, Paris, Tokyo, Séoul et Amsterdam.

En savoir plus sur Oaktree Capital Management

Oaktree Capital Management est une filiale de Oaktree Capital Group LLC (NYSE: OAK OAKOaktree Capital Group LLC43.) 75-2,02% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Ce dernier a commencé à négocier publiquement à la Bourse de New York (NYSE) en avril 2012. À la fin de 2015, il comptait près de 1 billion de dollars en actifs sous gestion totaux (AUM). Les clients de la société comprennent un grand nombre d'investisseurs institutionnels, tels que des fondations, des fonds de dotation et des fonds souverains et des régimes de retraite.

Catégories, véhicules et stratégies de placement

Oaktree utilise des approches axées sur la valeur, axées sur le risque et opportunistes pour divers placements dans des titres de créance privés et en difficulté, des actions et des titres convertibles . Les placements en titres négociables de la société comprennent des obligations à rendement élevé, des obligations européennes à rendement élevé, des titres convertibles internationaux et canadiens et des titres convertibles à revenu élevé.

Oaktree investit dans des titres de créance garantis de deuxième rang et de rang supérieur, dans des prêts bancaires de premier rang et dans des transactions mezzanines syndiquées, en privilégiant les prêts consortiaux de qualité inférieure à investment grade. En termes de titres convertibles, les places fermes mettent l'accent sur les convertibles à échéance à court terme. Avec des investissements en private equity, il emploie des stratégies qui incluent les actions des marchés émergents, le financement mezzanine et l'infrastructure énergétique. Les investissements sur le marché intermédiaire comprennent la recapitalisation, les rachats, les redressements et les regroupements d'entreprises.

Oaktree vise à investir dans un certain nombre de secteurs spécifiques dans les économies de marché émergentes, ainsi qu'aux États-Unis et en Europe. Les secteurs ciblés comprennent la finance spécialisée, la vente au détail, l'expédition et le charbon. L'entreprise investit fréquemment dans des produits de marque et de consommation, des sociétés de services financiers et des sociétés opérant dans le secteur des médias.

Philosophie d'investissement

Les dirigeants et les professionnels de l'investissement d'Oaktree ont maintenu une philosophie d'investissement raffinée depuis la création de l'entreprise en 1995. Ces professionnels mettent en balance plusieurs facteurs pour maintenir la philosophie d'investissement de l'entreprise.Ces facteurs incluent le désir central de l'entreprise de maîtriser les niveaux de risque, de maintenir une bonne performance sur le marché, de créer des portefeuilles spécialisés et de suivre une approche ascendante des investissements en actions basée sur des recherches approfondies.

Personnel de direction et de placement

Jay Wintrob est le chef de la direction d'Oaktree et est membre du conseil d'administration depuis 2011. Il a débuté sa carrière dans les services financiers en 1987, en tant qu'assistant du président de SunAmerica Inc., et éventuellement passer à un certain nombre d'autres rôles exécutifs, y compris le président de SunAmerica. Juste avant de rejoindre SunAmerica, il a travaillé au cabinet d'avocats O'Melveny & Myers. Il a obtenu ses diplômes de BA et de JD à l'Université de Californie à Berkeley.

Bruce Karsh est le directeur des investissements de l'entreprise et co-fondateur. Il est également gestionnaire de portefeuille pour les occasions d'affaires en difficulté et les stratégies axées sur les occasions de valeur. Avant de fonder Oaktree en 1995, il a été directeur général de TCW Asset Management Company et gestionnaire de portefeuille des crédits spéciaux de la firme de 1988 à 1995. Il est titulaire d'un baccalauréat en économie de l'Université Duke où il a obtenu son diplôme summa cum laude. Il a ensuite obtenu un diplôme de JD à la faculté de droit de l'Université de Virginie.

Raj Makam a rejoint Oaktree en 2001 et est directeur général et co-gestionnaire de portefeuille du groupe de financement mezzanine de la société, après avoir été avec ce groupe depuis sa création. Avant de rejoindre le cabinet, Makam a travaillé chez Banc of America Securities LLC dans son groupe de financement à haut rendement et à effet de levier. Il est diplômé de l'Institut de Technologie de Bangalore, en Inde, avec un BS en ingénierie. Il a ensuite reçu sa maîtrise en ingénierie de l'Université d'Akron et un MBA en finance de l'Université de Yale.

Julio Herrera est directeur général et gestionnaire de portefeuille des opportunités de marchés émergents d'Oaktree et des stratégies de rendement total des marchés émergents. Avant de se joindre à l'entreprise en 2012, il était président de Fintech Advisory Inc., une société de conseil en style familial spécialisée dans les actifs en difficulté des marchés émergents. Il a également travaillé dans le domaine des services financiers chez Lehman Brothers et chez RRH Capital Management. Il est diplômé de l'Université de Californie à Los Angeles avec un baccalauréat.