Le Fonds Fidelity Liberté 2040 («FFFFX») est un fonds axé sur la date butoir visant à aider les épargnants à épargner en vue de leur retraite grâce à un portefeuille tout-en-un géré par des professionnels. Le fonds investit dans une combinaison des fonds d'actions, d'obligations et de marché monétaire de Fidelity selon une répartition adaptée au risque pour les investisseurs qui souhaitent prendre leur retraite vers 2040. Le fonds vise une répartition globale d'environ 65% d'actions nationales et 30% d'actions internationales et 5% d'investissements à revenu fixe.

Le Fonds Fidelity Liberté 2040 et d'autres fonds à échéances similaires offrent aux investisseurs la possibilité d'investir dans un produit qui ajuste automatiquement sa répartition d'actifs à un niveau plus prudent à l'approche de la date cible. Les fonds dont les échéances sont bien éloignées se retrouvent souvent investis principalement dans des actions afin de capter le potentiel d'appréciation du capital à long terme offert par les actions. À mesure que la date cible se rapproche, certaines actions sont remplacées par des titres à revenu fixe plus conservateurs. Ce processus se poursuit jusqu'à ce que le fonds évolue vers une allocation qui favorise généralement des titres à revenu fixe et des titres du marché monétaire plus sûrs.

Au 31 mai 2016, le fonds a généré pour les investisseurs un rendement annuel moyen de 5,97% au cours des cinq dernières années. Certaines tendances ont émergé pendant cette période.

Janvier a été volatil

Le mois de janvier a tendance à être optimiste pour les investisseurs, car les portefeuilles sont rééquilibrés et les particuliers qui ont des primes de fin d'année sont prêts à investir. Le Fonds Fidelity Liberté 2040 a connu une partie de ce ralentissement, mais le plus souvent, il a connu beaucoup de mouvement dans les deux sens.

Le fonds a connu une évolution d'au moins 3% au cours de quatre des cinq dernières années. Les rendements du fonds ont également été volatils au cours de périodes plus lointaines dans l'histoire. Alors que la perte moyenne de 0,4% de 2012 à 2016 semble modeste, la perspective mois par mois de janvier a connu des périodes de deux mois avec des gains d'au moins 3% et d'autres périodes de deux mois avec des pertes supérieures à 3%. Le fonds a connu sa plus grande perte en janvier en 2016, avec une baisse de 6%. Les rendements de janvier 2014, 2015 et 2016 ont tous été des pertes.

Le rendement mensuel moyen global en janvier est relativement faible, mais cela ne reflète pas la volatilité de mois en mois.

Le mois de mai a été difficile

Le mois de mai a facilement été le mois le moins performant du fonds au cours des dernières années. Au cours des cinq dernières années, le fonds a perdu en moyenne près de 3% en mai. Une seule fois au cours des 10 dernières années, May a généré un rendement positif.

Le marasme d'été

Alors que le mois de mai a été particulièrement difficile pour les investisseurs dans ce fonds, les autres mois de beau temps n'ont pas été beaucoup plus favorables aux investisseurs.Le mois de juin a affiché un gain moyen de 0,5% entre 2011 et 2015, mais il a subi une perte qui remonte plus loin dans le passé. Août a affiché une perte moyenne de 1. 6%. Le mois de juillet a généré un gain de 0,8%, mais ces chiffres démontrent une volatilité d'un mois à l'autre.

Dans les 20 observations mensuelles prises entre les mois de mai et d'août de 2011 à 2015, ce fonds n'a enregistré que neuf de ces observations.

Performance négative en décembre

Il n'est pas rare qu'un fonds enregistre une performance négative en décembre. La saison des achats de Noël et d'autres facteurs voient parfois les investisseurs retirer de l'argent des comptes d'épargne pour payer les factures. Le Fonds Fidelity Liberté 2040 a suivi cette tendance en décembre, entraînant des pertes pour les investisseurs chaque année de 2011 à 2015, pour une perte moyenne de 2,8%.

Depuis 10 ans, les résultats ne sont que modestement meilleurs. Décembre a enregistré des pertes dans sept de ces années, avec une perte moyenne de 1,4%.