Les fonds mixtes existent depuis longtemps et le concept sous-jacent est très attrayant. Contrairement à un fonds d'actions ou d'obligations pur, les fonds mixtes comprennent ces deux catégories ainsi que d'autres types de placements. L'idée est que ces différents éléments fonctionnent au moins en partie indépendamment les uns des autres, de sorte qu'un crash dans une classe d'actifs ne vous plongera pas dans des pertes catastrophiques. En outre, vous pouvez laisser toute la gestion et le suivi aux gestionnaires de fonds.
Les fonds multi-actifs sont une variante moderne du fonds mixte familier, et les critiques affirment qu'il ne s'agit que d'une nouvelle étiquette utilisée principalement à des fins de marketing. Quoi qu'il en soit, de nombreux investisseurs sont confrontés à une pléthore d'ETF et de produits indiciels qui sont maintenant disponibles sur le marché. Étant donné que les fonds multi-actifs / mixtes ont des charges qui peuvent être assez importantes, serait-il préférable de constituer son propre fonds mixte? Ceci pourrait être réalisé en combinant quelques trackers à catégorie unique d'actifs tels que les actions, les obligations et l'immobilier, et quelques autres classes d'actifs telles que les ressources et l'infrastructure.
L'idée a beaucoup de sens intuitif. Si vous êtes prêt à être raisonnablement actif et à gérer vos propres investissements, vous pouvez économiser sur les frais et gérer votre propre fonds mixte comme vous le souhaitez. Cependant, ce n'est pas aussi simple qu'il n'y paraît.
L'essence d'un fonds mixte et son appel
Idéalement, un fonds mixte vous permettra de traverser tous les types de conditions de marché en s'assurant que la répartition de l'actif est toujours optimale. En effet, c'est l'aspect le plus important de la gestion des investissements. À l'heure actuelle, il est assez clair qu'il ne sert à rien d'essayer de «battre un indice» ou de payer quelqu'un d'autre pour le faire.

Sélectionner des actions dans le but de battre un indice tel que le S & P 500 (ou le FTSE 100 au Royaume-Uni) échoue souvent. Si vous voulez "acheter le marché", optez pour un tracker. Ce qui compte vraiment, et où la gestion active peut faire et fait une différence positive, c'est grâce à un mélange prudemment sélectionné et constamment surveillé de classes d'actifs. Mais devriez-vous payer quelqu'un pour faire cela pour vous ou pouvez-vous le faire vous-même?

La décision de faire soi-même ou de sous-traiter
Le bon choix dépend de vos préférences particulières, des connaissances pertinentes et du temps disponible, et si vous pouvez ou non trouver un bien (mais pas trop cher), fonds mixte.
Il y a plusieurs raisons impérieuses et non de le faire vous-même. Premièrement, les émotions font souvent obstacle à de bonnes décisions d'investissement, et si vous avez un professionnel objectif qui les prend pour vous, ce problème disparaît. Deuxièmement, il y a la question évidente du temps. À moins d'adopter une approche totalement passive et statique de l'allocation d'actifs, vous devez suivre les marchés de toutes les classes d'actifs dans lesquelles vous êtes (ou pourriez être) investi afin de gérer correctement votre fonds mixte.Cela peut prendre beaucoup de temps, et si le processus fait perdre du temps à d'autres activités de travail, cela vaut probablement la peine de faire appel à un professionnel qualifié pour le faire.
D'un autre côté, personne d'autre ne se souciera de votre argent comme vous le faites. Cependant, ce n'est pas nécessairement un problème si vous pouvez trouver des gestionnaires de fonds compétents et consciencieux. Si vous investissez du temps à l'avance, vous serez en mesure de vous détendre tout en surveillant vos actifs.
Les frais en valent-ils la peine?
Néanmoins, les frais doivent être proportionnels aux gains. Peu importe la diligence des gestionnaires, ils doivent générer des rendements suffisants pour payer leurs services et permettre à votre portefeuille d'investissement de croître. De plus, il faut qu'il y ait suffisamment de transparence pour que vous sachiez si c'est le cas, et ce n'est pas toujours évident après coup.

Les fonds multi-actifs ou mixtes peuvent être assez chers, vous devez donc être sûr que vous obtiendrez ce que vous payez. La fin de l'année 2012 S & P Indices Vers Active Funds Scorecard (SPIVA) a indiqué que «les gestionnaires les plus actifs dans toutes les catégories sauf la croissance à grande capitalisation et les fonds immobiliers ont sous-performé leurs indices de référence respectifs. Vous devrez donc faire des recherches pour trouver l'un de ces fonds mixtes relativement rares qui valent vraiment la peine d'être payés. The Bottom Line La question de l'achat ou de la création de votre propre fonds mixte est assez complexe. Si vous n'avez pas le temps ou l'envie d'une stratégie d'investissement de bricolage, vous devez consacrer une attention sérieuse à trouver le bon fonds et à le surveiller au fil du temps. Si vous voulez le faire vous-même, vous pouvez surclasser les professionnels, mais vous devrez garder vos émotions à l'écart, rester informé et prendre des décisions prudentes lorsque les conditions changent.