Personne ne vous demande de devenir votre propre médecin ou votre propre avocat, alors pourquoi devrait-on vous demander de devenir votre propre analyste boursier? Certaines personnes aiment commencer à cuisiner simplement parce qu'elles aiment le faire. De même, il y a des gens comme Warren Buffett qui aiment les investissements. Par conséquent, si vous êtes un investisseur qui aime être autonome, alors vous devriez envisager de devenir votre propre analyste d'actions. Avec un gros point d'interrogation qui pèse sur la crédibilité des analystes, il est toujours préférable d'apprendre les ficelles du métier. Lisez la suite pour découvrir comment vous aussi pouvez penser comme un analyste, même assis à la maison.

L'analyse est un processus Peu importe que vous soyez un investisseur à la recherche de croissance ou de valeur; la première étape de la réflexion comme un analyste est de développer un esprit de sondage. Vous devez savoir quoi acheter ou vendre à quel prix. Les analystes se concentrent généralement sur une industrie ou un secteur en particulier. Dans ce secteur particulier, ils se concentrent sur des entreprises sélectionnées. L'objectif d'un analyste est de sonder profondément les affaires des entreprises sur leur liste. Ils le font en analysant les états financiers et toutes les autres informations disponibles sur la société. Pour vérifier les faits, les analystes sondent également les affaires des fournisseurs, des clients et des concurrents d'une entreprise. Certains analystes visitent également l'entreprise et interagissent avec sa direction afin d'acquérir une compréhension directe des rouages ​​de l'entreprise. Peu à peu, les analystes professionnels relient tous les points pour obtenir l'image complète.

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Avant de faire un investissement, vous devriez faire vos propres recherches. Il est toujours préférable de faire des recherches sur plusieurs actions dans le même secteur afin d'avoir une analyse comparative. Cependant, la plus grande contrainte dans la réalisation de vos propres recherches est le temps. Les investisseurs de détail qui ont beaucoup d'autres choses à faire peuvent ne pas être en mesure de consacrer autant de temps que les analystes de sécurité professionnels. Cependant, vous pouvez certainement prendre seulement une ou deux entreprises au début, pour tester à quel point vous pouvez les analyser. Cela vous aiderait à comprendre le processus. Avec plus d'expérience et de temps, vous pouvez penser à mettre plus de stocks sous votre objectif.

Le meilleur endroit pour commencer est où vous êtes L'analyse des rapports des analystes est la meilleure façon de commencer votre propre analyse. De cette façon, vous économisez beaucoup de temps en coupant de courts travaux préliminaires. Vous pouvez en apprendre davantage sur votre entreprise sélectionnée simplement en lisant les rapports de recherche des analystes. Vous ne pouvez pas suivre aveuglément les recommandations de vente ou d'achat des analystes, mais vous pouvez lire leurs rapports de recherche pour avoir un aperçu rapide de l'entreprise, ses forces et ses faiblesses, ses principaux concurrents, ses perspectives et ses perspectives d'avenir. Les rapports des analystes sont chargés d'informations et la lecture simultanée de rapports par différents analystes vous aidera à identifier le fil rouge.Les opinions peuvent différer, mais les faits de base dans tous les rapports sont courants.

En outre, vous pouvez examiner de plus près les prévisions de bénéfices des différents analystes, qui déterminent en fin de compte leurs recommandations d'achat ou de vente. Différents analystes peuvent fixer des prix cibles différents pour le même stock. Cherchez toujours les raisons en lisant les rapports des analystes. Quelle aurait été votre opinion sur le stock actuel, étant donné la même information? Aucune idée? Passez ensuite à l'étape suivante.

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Quoi analyser Pour parvenir à vos propres conclusions, vous devez comprendre les différentes étapes d'une analyse de stock. Certains analystes suivent une stratégie descendante, en commençant par une industrie puis en localisant une entreprise gagnante, tandis que d'autres suivent une approche ascendante, en commençant par une entreprise donnée, puis en apprenant les perspectives de l'industrie. Vous pouvez faire votre propre commande, mais tout le processus doit être fluide. Tout processus d'analyse d'un stock impliquerait les étapes suivantes.

Analyse de l'industrie Il existe des sources d'information accessibles au public pour presque toutes les industries. Souvent, le rapport annuel d'une entreprise elle-même donne une vue d'ensemble assez bonne de l'industrie, ainsi que ses perspectives de croissance future. Les rapports annuels nous parlent aussi des concurrents majeurs et mineurs dans une industrie particulière. La lecture simultanée des rapports annuels de deux ou trois sociétés devrait donner une image plus claire. Vous pouvez également vous abonner à des magazines spécialisés et des sites Web qui s'adressent à une industrie particulière pour surveiller les derniers événements de l'industrie.

Business Model Analyse Vous devriez vous concentrer sur la force et les faiblesses d'une entreprise. Il peut y avoir une entreprise forte dans une industrie faible et une entreprise faible dans une industrie forte. Les forces d'une entreprise se reflètent souvent dans des éléments tels que son identité de marque unique, ses produits, ses clients et ses fournisseurs. Vous pouvez en apprendre davantage sur le modèle d'affaires d'une entreprise à partir de son rapport annuel, des magazines spécialisés et des sites Web.

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Solidité financière Que vous le vouliez ou non, comprendre la solidité financière d'une entreprise est l'étape la plus cruciale dans l'analyse d'une action. Sans comprendre les finances, vous ne pouvez pas réellement penser comme un analyste. Vous devriez être en mesure de comprendre le bilan, l'état des résultats et les états des flux de trésorerie d'une entreprise. Souvent, les chiffres figurant dans les états financiers parlent plus fort que les mots brillants d'un rapport annuel. Dans le cas où vous n'êtes pas à l'aise avec les chiffres, pas besoin d'hésiter, commencez à apprendre le plus tôt possible.

Qualité de gestion Les analystes se concentrent également sur la qualité de la gestion. On dit souvent qu'il n'y a pas de bonnes ou de mauvaises compagnies, seulement de bons ou de mauvais gestionnaires. Les principaux dirigeants sont responsables de l'avenir de l'entreprise. Vous pouvez évaluer la gestion de l'entreprise et la qualité du conseil en effectuant des recherches sur Internet. Des tonnes d'informations sont disponibles.

Analyse de la croissance Finalement, les prix des actions suivent les bénéfices. Donc, pour savoir si les cours des actions vont augmenter ou baisser à l'avenir, vous devez savoir où se situent les bénéfices futurs.Malheureusement, il n'y a pas une formule rapide qui peut vous dire à quoi s'attendre pour les gains futurs. Les analystes font leurs propres estimations en analysant les chiffres passés de la croissance des ventes et des marges bénéficiaires, ainsi que les tendances de rentabilité dans cette industrie particulière. Il s'agit essentiellement de relier ce qui s'est passé par le passé à ce qui devrait se produire à l'avenir. Faire des prévisions de bénéfices suffisamment précises est le test ultime de vos capacités d'analyse d'actions, car c'est une bonne indication de votre compréhension de ces industries et sociétés.

Valorisations
Une fois que vous connaissez les revenus futurs, la prochaine étape consiste à connaître la valeur d'une entreprise. Quelle devrait être la valeur des actions de votre entreprise? Les analystes doivent savoir à quel point le prix actuel des actions sur le marché est justifié par rapport à la valeur de l'entreprise. Il n'y a pas de «valeur correcte» et différents analystes utilisent différents paramètres. Les investisseurs axés sur la valeur considèrent la valeur intrinsèque, tandis que les investisseurs axés sur la croissance se penchent sur le potentiel de gains. Une entreprise qui vend à un ratio C / B plus élevé doit croître à un prix plus élevé pour justifier son prix actuel pour les investisseurs en croissance.

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Prix cible
La dernière étape consiste à définir un prix cible. Une fois que vous êtes au courant des bénéfices futurs, vous pouvez calculer le prix cible haut et bas en multipliant le bénéfice par action (BPA) estimé par le ratio C / B estimé élevé et faible. Le prix cible haut et bas est la fourchette de prix à l'intérieur de laquelle le cours futur des actions est susceptible de fluctuer en fonction des bénéfices futurs attendus. Une fois que vous connaissez le prix cible, vous pouvez très bien l'utiliser pour atteindre votre destination.

The Bottom Line Le but ultime de tout investisseur est de réaliser un bénéfice. Cependant, comme le dit le proverbe, tous les chemins ne mènent pas à Rome. N'acceptez jamais aveuglément ce que les analystes boursiers ont à dire et faites toujours vos propres recherches. Tout le monde ne peut pas être un expert en investissement, mais vous pouvez toujours améliorer vos compétences analytiques en ce qui concerne les actions.

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