Les conseillers financiers, les courtiers en valeurs mobilières et les professionnels de l'investissement de tous les horizons nagent dans une mer de désignations et de certificats. Parce que chaque titre vient avec sa propre abréviation de trois ou quatre lettres, les désignations sont connues comme la «soupe de l'alphabet» de l'industrie des conseils en investissement.

Deux des titres les plus exigeants mais financièrement intéressants sont le Master of Business Administration, MBA, et l'analyste financier agréé, CFA. Un conseiller financier potentiel ou toute personne envisageant une carrière dans la finance ou l'investissement devrait tenir compte de leurs différences.

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Devriez-vous investir le temps, les ressources et l'argent dans un MBA ou un CFA?

MBA

Programme d'études

Un MBA prend deux ans d'études à temps plein, avec des cours couvrant divers aspects de la gestion d'une entreprise. Les cours vont des ressources humaines à la comptabilité, du marketing et des ventes aux opérations de gestion, aux chaînes d'approvisionnement et à la technologie. Les étudiants obtiennent des MBA sur des sujets spécifiques - tels que les soins de santé, les communications, la technologie des systèmes d'information - en fonction du domaine qui les intéresse le plus. Ces diplômes mettent toujours l'accent sur une vaste connaissance des concepts de base.

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Coût et récompense potentielle

Obtenir un MBA est généralement coûteux. Non seulement les étudiants paient pour deux années d'études supérieures à temps plein, ou leur équivalent à temps partiel, mais ils ratent aussi des gains potentiels pendant cette période. Un programme de MBA de deux ans peut finir par coûter très au nord de 100 000 $ d'une école de commerce supérieure, sans compter la chambre, le conseil, les livres et les dépenses périphériques. En 2016, 14 des 20 meilleures écoles de commerce ont soumis des informations sur les salaires et les dettes pour les diplômés du MBA à temps plein, et la dette moyenne était de 94 583 $. Considérez également les effets de tout salaire que vous renoncez à l'école. Bien sûr, l'aide financière peut réduire ce fardeau un peu, et certaines sociétés assumeront une partie des dépenses pour les employés qui cherchent un MBA.

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Le retour sur votre investissement, cependant, pourrait en valoir la peine. Obtenir un MBA d'une école bien considérée peut vous rendre plus attrayant pour les employeurs, car il démontre une éthique de conduite et de travail, pour ne pas mentionner un solide réseau. Il offre des contacts professionnels tout au long de la vie avec des dizaines d'autres joueurs de niveau A avec lesquels vous avez partagé un long et difficile défi. (Pour en savoir plus, voir: Quel est le salaire moyen d'un diplômé MBA? )

Si vous souhaitez occuper un poste de direction dans une grande entreprise ou dans des domaines tels que le marketing, le conseil, la finance ou vous feriez bien d'envisager au moins d'obtenir un MBA. Les soins de santé sont un autre domaine dans lequel les cadres intermédiaires et supérieurs sont de plus en plus nombreux à posséder des MBA pour mieux faire face aux changements dans les assurances, la réglementation gouvernementale et les normes de tenue des dossiers des patients.(Pour en savoir plus, voir: Le coût réel d'un MBA .)

Le CFA

Le CFA, introduit en 1963, permet à ceux qui réussissent trois examens, connus sous le nom de titulaires de charte, compétences spécialisées telles que l'analyse d'investissement, la stratégie de portefeuille et l'allocation d'actifs. Il est moins général qu'un MBA et très convoité par les professionnels de l'investissement. Les organismes de réglementation dans 27 pays reconnaissent la charte comme un proxy pour répondre à certaines exigences de licence, selon le CFA Institute, qui administre le test et décerne la certification.

Financièrement, obtenir un titre de CFA est moins cher que de gagner un MBA, car le programme est basé sur l'auto-apprentissage et ne va pas en classe. La seule dépense requise est les frais d'examen. Ces frais varient selon la rapidité avec laquelle vous vous inscrivez, mais les frais standard sont de 650 $, 930 $ et 1 380 $ pour l'inscription anticipée, standard et tardive pour chaque test, plus des frais d'inscription uniques de 450 $.

Évaluez et gaspillez du temps

Bien que ce soit abordable, le temps requis pour gagner un CFA est substantiel. Les examens CFA ont trois sections, qui prennent six heures chacun. Vous devez passer chaque section avant de passer à la suivante. La première section, Niveau I, est offerte en décembre et en juin, tandis que les sections II et III ne sont offertes qu'en juin.

Cela signifie que si un candidat réussit toutes les parties de son premier essai, poursuivre le CFA est toujours un voyage d'au moins 19 mois.

En effet, le CFA Institute affirme que les candidats passent en moyenne 322 heures d'étude pour chaque section et que le candidat moyen prend quatre ans pour réussir chaque section. Les taux de réussite pour chaque section ont oscillé autour de 43% au cours d'une année donnée, ce qui fait de la CFA l'un des tests les plus éprouvants auxquels vous êtes susceptible de faire face. (Pour en savoir plus, voir: Passez vos examens CFA lors du premier test .)

En fait, le consensus général est que l'examen CFA est plus difficile à passer et nécessite plus d'études que l'examen CPA . Et cet examen n'est guère une promenade de gâteau. Les commentateurs du forum sur le site d'information et d'examen de l'APC En outre, d'autres personnes familiarisées avec les deux examens71 considèrent généralement le CFA comme le plus grand défi nécessitant plus de temps d'étude. Ils notent cependant que, comme l'examen CFA comprend des problèmes d'audit, ceux qui ont une formation en comptabilité ont un avantage à le prendre.

Une plume dans votre chapeau

Payscale met le salaire moyen national pour un CFA à 83 000 $, selon ses enquêtes. Quel genre de professionnels pourraient choisir d'obtenir un CFA? "Les parcours de carrière les plus traditionnels pour lesquels la charte CFA a été la plus pertinente sont pour les analystes de recherche et ceux qui pourraient devenir gestionnaires de portefeuille", a déclaré Stephen Horan, Ph.D., CFA, CIPM, directeur général et co-chef de file. pour l'éducation à l'Institut CFA. "La charte, cependant, est un diplôme d'investissement généraliste. De plus en plus, c'est une ressource utile pour un large éventail de carrières, telles que les commerçants, les courtiers, les universitaires, les gestionnaires de risques, les organismes de réglementation et les directeurs généraux. Ces rôles non traditionnels constituent la plus grande catégorie de titulaires de charte. "

Certaines personnes motivées poursuivent des MBA et des CFA."Un MBA et le programme CFA sont complémentaires à bien des égards", a noté Horan. "Les programmes traditionnels de MBA sont plus larges que le programme CFA, couvrant des sujets tels que la gestion, le marketing et la stratégie, tandis que le programme CFA offre une couverture plus approfondie de la gestion des investissements que les programmes MBA typiques. La plupart des programmes MBA enseignent les principes de la finance, en particulier la finance d'entreprise, mais ne se plongent pas profondément dans des questions complexes telles que les dérivés, les stratégies de couverture, la gestion de portefeuille et la planification patrimoniale. Le programme CFA synthétise l'application dans ces domaines. "(Pour en savoir plus, voir: Un regard sur les opportunités d'emploi CFA .)

Avoir à la fois un MBA et CFA est particulièrement utile pour les postes de gestionnaires de portefeuille et d'entreprise, a ajouté Horan. "Les titulaires de chartes travaillent de plus en plus dans des fonctions de finance d'entreprise qui seraient naturellement remplies par des MBA. "

L'âge moyen d'un candidat au programme CFA est de 29 ans, mais de nos jours, les plus jeunes entrent fréquemment dans le programme au cours de leur dernière année d'école ou peu de temps après. Certaines écoles supérieures enseignent le programme CFA dans le cadre de leurs cours MBA, permettant aux étudiants à la fois d'obtenir un diplôme et de se préparer à la certification presque en même temps. (Pour en savoir plus, voir: Le CFA vaut-il l'effort? )

The Bottom Line

Au final, le MBA et le CFA sont tous deux précieux. Le CFA, cependant, est largement convoité par les investisseurs professionnels qui travaillent chez les gestionnaires de fonds et les conseillers en placement enregistrés, les types d'entreprises que de nombreux conseillers financiers obtiennent leurs premiers emplois et la formation initiale et les antécédents. L'un des commentateurs d'Another71 a bien résumé la situation en notant que «toutes ces certifications ne sont que des outils qui vous aident à vous démarquer un peu. Ne pas oublier, l'expérience et le réseautage l'emporte sur la plupart des certifications par eux-mêmes. "(Pour en savoir plus, voir: Trouvez votre place dans l'industrie financière .)