Les «points de rupture» des ventes offrent aux grands investisseurs un rabais sur les frais en minimisant le coût des frais d'acquisition sur les fonds communs de placement. Ces programmes servent les intérêts de l'investisseur et de la société de fonds communs de placement en encourageant le regroupement d'actifs avec un fournisseur unique et en aidant à minimiser les frais d'investissement, ce qui augmente le rendement global. Par exemple, si vous avez seulement 1 000 $ à investir, vous pourriez payer des frais d'acquisition de 5, 75% pour investir dans des fonds communs de placement, alors que si vous aviez 100 000 $, vous ne paieriez que 3, 25%. De plus, si vous aviez un million de dollars à investir, vous ne paieriez aucuns frais de vente. Cette différence dans les frais de vente peut représenter de sérieuses économies, ce qui signifie plus d'argent investi et plus d'intérêts composés au fil du temps. Lisez la suite pour savoir comment profiter des points d'arrêt.

Comment se qualifier pour les points de rupture Les sociétés de fonds mutuels offrent de nombreux moyens créatifs pour permettre aux investisseurs d'accéder aux points de vente, mais les investisseurs ont généralement besoin de sommes relativement importantes pour bénéficier de ces programmes. Vous pouvez avoir droit à un point de vente dans l'une des circonstances suivantes. (Pour plus d'informations, consultez la section Les fonds communs de placement sans frais .)

Montants importants en dollars
Si vous avez au moins 100 000 $ à investir et que cela ne vous dérange pas de placer ces actifs dans une seule famille de fonds communs de placement, c'est la première et la plus simple une pause sur les frais de vente. Plus vous investissez, plus les frais de vente sont bas. Lorsque vous dépassez 1 million de dollars d'actifs investissables, les frais d'acquisition peuvent être éliminés.

Regroupement des comptes et des achats simultanés
Bien que ces méthodes d'utilisation des points de rupture dépendent également de l'importance des sommes d'argent, les actifs peuvent être répartis entre plusieurs comptes tant qu'ils détiennent une participation bénéficiaire réelle. Par exemple, plusieurs membres de la famille peuvent avoir, ou projeter de faire, des investissements qui, individuellement, ne seraient pas admissibles à un point de vente. Cependant, en regroupant les comptes et les achats simultanés, la société de fonds communs de placement considérera les avoirs collectifs et les achats collectifs (membres de la famille immédiate) comme un compte unique et assignera le point de rupture approprié.

Droits d'accumulation et lettre d'intention
Ces méthodes n'exigent pas que des sommes importantes soient investies en une seule fois. Au lieu de cela, les méthodes vous permettent de faire des achats en petites quantités au fil du temps et encore réaliser des points de rupture en cours de route. Droits d'accumulation (ROA) offre l'avantage de points de rupture sur les nouveaux achats de tout montant après avoir réalisé certains niveaux de l'actif total investi. Une lettre d'intention, que vous signez pour exprimer votre intention d'investir, vous permet de réaliser le prochain point de rupture dans le délai précisé par le fonds.Ceci est utile pour les petits investissements réguliers dans le cadre d'un plan à long terme.

Réinvestissement
Une fois que vous payez des frais d'acquisition, vous ne devrez pas payer de nouveau tant que vous gardez votre argent dans la même famille de fonds communs de placement. Cela permet aux investisseurs de changer de stratégie au fil du temps sans encourir de frais de vente continus. Par exemple, si vous payez des frais d'acquisition de 5% pour entrer dans un fonds commun de placement à grande capitalisation, mais que vous choisissez ensuite de transférer vos actifs dans un fonds commun de placement à petite capitalisation, vous pouvez le faire sans payer une autre tranche de 5%; Si vous transférez des actifs dans une autre famille de fonds, vous serez soumis à d'autres frais de souscription.

Les points de rupture des ventes peuvent avoir de profonds avantages pour votre portefeuille. Plus les frais de souscription que vous payez pour investir dans un fonds commun de placement sont bas, plus vous investissez d'argent et plus vous gagnez d'argent au fil du temps grâce aux rendements composés. (Pour en savoir plus sur la composition, lisez Comprendre la valeur temporelle de l'argent et Surmonter le côté obscur de la combinaison .

Trucs du métier Faites attention aux petits trucs que les courtiers jouer pour vous refuser l'accès légitime aux points d'arrêt. Les courtiers sont payés sur les frais de souscription que vous payez, ce qui crée une forte motivation économique pour maintenir vos frais de souscription aussi élevés que possible. Voici quelques astuces simples pour réduire vos frais:

• Si vous avez assez d'argent pour profiter des points de rupture, ne répartissez pas votre argent entre plusieurs familles de fonds communs de placement, car vous ne serez pas admissible à des points de rupture. Oui, on peut dire quelque chose pour la diversification intellectuelle de l'utilisation de plusieurs familles de fonds, mais la diversification des catégories d'actif est la plus importante et pratiquement n'importe quelle famille de fonds communs de placement peut offrir ce service. (Pour en savoir plus, voir Diversification: Tout sur la classe (Asset) .)
• Ne divisez pas vos investissements entre différents types de classes d'actions. Cela signifie de ne pas mettre une partie de votre argent dans des actions de catégorie A, certaines dans des actions de catégorie B et d'autres dans des actions de catégorie C, le tout dans des montants assez petits pour ne pas être admissible à un point de rupture. Certaines familles de fonds communs de placement pourraient accommoder cette pratique tout en permettant des points de rupture, mais ne présumez pas que c'est le cas. (Pour plus de détails, lisez L'ABC des catégories de fonds communs de placement .)
• N'investissez pas d'abord dans des actions de catégorie A, ne les vendez pas et réinvestissez dans des actions de catégorie B. La raison d'être probable d'un courtier à cet égard est de dire que le fonds d'actions A ne fonctionne pas assez bien et que vous pouvez éviter un autre frais de vente à l'achat en passant à des actions B. Le résultat de ce scénario est que le courtier est payé deux fois. Si vous êtes victime de cette pratique, vous finirez par payer des frais de souscription initiaux et des frais de souscription différés.

Protections réglementaires Les réglementations gouvernementales sont fortement orientées en faveur de l'investisseur. C'est parce qu'il est absolument essentiel pour les investisseurs de croire qu'ils sont protégés contre les tactiques commerciales sans scrupules afin d'encourager des marchés financiers sains et fonctionnels. La meilleure façon de garder votre courtier honnête est de toujours s'assurer que toute recommandation est par écrit.N'agissez jamais sur une recommandation verbale seulement. Si votre courtier ne met pas une recommandation par écrit, alors ce courtier est soit trop simple pour être bon ou trop peur de laisser une trace écrite. De toute façon, c'est un mauvais signe.

Si vous croyez que vous avez été lésé par un courtier et que vous avez refusé votre accès légitime à un point de vente, ne paniquez pas. En règle générale, une entreprise d'investissement qui trompe un investisseur avec de l'argent est rare en raison de sanction réglementaire potentielle. Cependant, cela n'empêche pas les employés d'essayer. Dans ces cas, la meilleure solution consiste à présenter votre plainte par écrit et à l'envoyer au superviseur de votre courtier. Lorsqu'une maison de courtage enregistrée reçoit une plainte écrite, la maison de courtage est obligée par la loi de donner suite à la plainte et de conserver un dossier officiel de sa réponse. Si le cabinet de courtage ne semble pas agir et que vos préoccupations sont ignorées, signalez le problème directement à la Securities and Exchange Commission (SEC) ou à la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Cependant, après avoir déposé une plainte écrite légitime auprès d'une maison de courtage, la situation risque d'être résolue. (Pour choisir un courtier compatible avec vous, lisez Choix d'un courtier compatible .)

Résultat inférieur Pour déterminer si le paiement d'un frais d'acquisition initial a du sens, analysez les économies annuelles. dans les ratios de dépenses pour les actions A par rapport aux autres classes d'actions. De manière générale, les parts A ont des ratios de frais inférieurs à ceux des autres classes d'actions, mais il doit s'agir d'une différence suffisamment importante pour justifier le coût des frais de souscription sur votre horizon de placement. Ceci est important parce que les frais que vous payez sont le seul obstacle garanti au retour sur investissement - les garder aussi bas que possible devrait être une priorité. Pour en savoir plus sur les frais de fonds communs de placement, lisez notre tutoriel Fonds communs de placement: les coûts .