Les investisseurs peuvent souhaiter obtenir une exposition au pétrole pour leurs comptes de retraite individuels (IRA) ou Roth IRA. Avec l'avènement des fonds négociés en bourse (ETF), ainsi que des actions dans les sociétés pétrolières traditionnelles, les investisseurs peuvent adapter leurs investissements pétroliers à leurs profils de risque spécifiques.

Le pétrole comme couverture inflationniste

Les épargnants qui épargnent pour la retraite voudront peut-être obtenir une exposition au pétrole comme couverture inflationniste pour leurs portefeuilles. Certains experts financiers considèrent la détention de pétrole et de matières premières en général comme un moyen de protéger les investissements contre les effets négatifs de l'inflation. Une couverture de l'inflation peut aider à assurer un portefeuille contre le risque d'inflation. Une augmentation du pétrole est considérée comme un signe d'un environnement inflationniste.

Les FNB qui suivent le cours du pétrole

Les investisseurs pourraient vouloir obtenir une exposition directe au prix du pétrole. Un certain nombre de FNB suivent le prix du pétrole. Ces FNB permettent l'exposition aux marchandises sans avoir à négocier un contrat à terme. La négociation de contrats à terme implique un risque important en raison de l'effet de levier impliqué et n'est généralement pas approprié pour les IRA. Bien que certains gardiens permettent l'utilisation d'IRA pour le commerce à terme, la plupart des grandes banques et des plans de l'IRA ne permettent pas le commerce à terme dans les IRA.

Le FNB le plus populaire et liquide qui suit le pétrole est le Fonds pétrolier des États-Unis, qui ne détient que des contrats à terme sur le marché du pétrole brut WTI. L'objectif d'investissement du fonds est de suivre la variation quotidienne en pourcentage du prix du pétrole. Le fonds inscrit sa position dans le contrat du mois avant le mois suivant dans les deux semaines suivant l'expiration du contrat. Le fonds peut également investir dans des contrats de change à terme et de swap en fonction du prix du pétrole.

Le United States Oil Fund a commencé à se négocier en avril 2006. Il a 2 $. 83 milliards d'actifs sous gestion (AUM) avec un ratio de dépenses de 0,66%. Ce ratio de frais est assez raisonnable compte tenu du fait que le fonds doit supporter la dépense de rouler les contrats à terme sur une base mensuelle. Le fonds est très liquide, avec un volume de négociation quotidien moyen de 390 millions de dollars. Cela garantit que les investisseurs sont en mesure d'entrer et de sortir des positions facilement.

Étant donné qu'il suit le prix du pétrole, le Fonds pétrolier des États-Unis connaît une volatilité importante. Le fonds a un bêta supérieur de 1. 59 avec un écart-type important de 28. 69 en novembre 2015. Cette volatilité plus élevée est due à la forte baisse des prix du pétrole de 2014 à 2015.

Il existe également des ETF à effet de levier qui suivre un multiple du prix du pétrole ou fournir une performance inverse du prix du pétrole. Par exemple, le billet négocié en bourse (ETN) VelocityShares 3X Long Crude fournit une exposition longue de 3x à un indice qui inclut uniquement des contrats à terme sur le marché du pétrole brut WTI.Cet ETN a commencé à être négocié en 2012. Le fonds a environ 985 millions de dollars d'actifs sous gestion avec un volume de négociation quotidien moyen de 234 millions de dollars en novembre 2015. Le fonds a un ratio de dépenses élevé de 1.35%.

Les FNB avec effet de levier sont susceptibles d'avoir des ratios de frais plus élevés, car ils nécessitent une négociation et une gestion des positions plus actives pour fournir la performance à effet de levier. L'ETN VelocityShares 3X Long Crude Oil n'est pas destiné à être un véhicule d'investissement à long terme. La forte volatilité du fonds combinée aux ratios de frais élevés implique un degré de risque substantiel supérieur à ce que la plupart des investisseurs sont prêts à supporter dans leurs comptes de retraite.

ETFs du secteur pétrolier

Les ETF qui détiennent le stock de sociétés du secteur pétrolier et énergétique constituent un autre moyen pour les investisseurs de s'exposer au prix du pétrole. Les stocks dans le secteur pétrolier et énergétique ont une forte corrélation avec le prix du pétrole. Ces fonds sont un moyen facile pour les investisseurs d'acquérir une exposition au secteur de l'énergie. Ils sont diversifiés, ce qui peut réduire la volatilité de l'investissement par rapport à la détention du titre d'une seule société d'énergie. En outre, la détention de titres dans le secteur de l'énergie offre la possibilité de gagner des dividendes sur le stock. Ceci est un avantage majeur par rapport aux ETF qui ne font que suivre le prix du pétrole et n'offrent aucune opportunité de revenus réguliers.

Le fonds le plus important du secteur de l'énergie est le secteur Energy Select Sector SPDR ETF. Ce fonds suit un indice pondéré par la capitalisation boursière des sociétés du secteur de l'énergie dans le S & P 500. Le FNB a des actifs sous gestion de plus de 11 milliards de dollars et verse un dividende de 2,9% en novembre 2015. 14%. Exxon Mobil est la plus grande participation du fonds, avec une pondération de 16. 91%. La deuxième plus grande participation est Chevron, avec une pondération de 13. 11%. Schlumberger est la troisième plus grande holding à 7,7%. Le secteur sélect de l'énergie SPDR ETF offre un moyen facile et peu coûteux pour obtenir une exposition à l'espace de grande capitalisation pour les sociétés d'énergie.

Actions de sociétés pétrolières individuelles

Les investisseurs peuvent également détenir les actions de sociétés pétrolières individuelles dans leurs IRA. Cela permet aux investisseurs de choisir leurs avoirs spécifiques. Les investisseurs peuvent vouloir se tourner vers les sociétés à moyenne ou petite capitalisation qui peuvent permettre une plus grande appréciation des prix. Certains investisseurs peuvent souhaiter choisir la partie de l'industrie pétrolière dans laquelle ils effectuent leurs investissements. Puisque l'industrie pétrolière est si massive, il y a beaucoup de types d'entreprises dans la chaîne d'approvisionnement. Les investisseurs axés sur le revenu voudront peut-être se concentrer sur les sociétés qui versent actuellement des dividendes élevés ou sur les sociétés susceptibles de générer des dividendes à l'avenir.

Des investisseurs compétents pourraient être en mesure de repérer des sociétés pétrolières ayant un fort potentiel d'appréciation des prix. Cependant, une exploitation concentrée comporte également un plus grand risque. Cela est particulièrement vrai pour les entreprises qui produisent activement du pétrole, car il pourrait toujours y avoir un déversement d'hydrocarbures ou un autre accident environnemental. Ce type d'incident peut avoir un impact considérable sur le prix des actions d'une entreprise.

À titre d'exemple, les actions de BP se sont plutôt bien comportées juste après l'incident de Deepwater Horizon en avril 2010, se maintenant à environ 62 $ par action. Les analystes espéraient que la société pourrait résister aux impacts négatifs de l'incident. Cependant, l'action a finalement chuté à environ 27 $ par action en juin, car il est devenu plus clair que les dommages et les poursuites allaient s'accumuler. La détention d'un stock d'huile individuel permet la possibilité d'un meilleur rendement, mais elle peut être plus risquée. Une fois de plus, les investisseurs doivent tenir compte de leurs tolérances individuelles en matière de risque lorsqu'ils décident des types d'investissements pétroliers à effectuer dans leurs IRA.