La plate-forme robo-adviser est un perturbateur majeur dans le monde du conseil financier. Ces services en ligne offrent des conseils de gestion de portefeuille automatisés et fondés sur des algorithmes pour réduire les frais et combler l'écart entre la planification financière à faire soi-même et les conseillers financiers à service complet. Le plus récent entrant dans l'arène robo-conseiller est un produit du pionnier du fonds indiciel à faible coût The Vanguard Group.

Vanguard Personal Advisor Services vise un créneau négligé dans le monde des robo-conseillers: The Baby Boomer. Ce segment du marché, né entre 1946 et 1964, a une richesse substantielle. Mais une partie de cette population a été exclue du gestionnaire de fonds typique qui exige des frais de 1% des actifs sous gestion (AUM) et nécessite souvent un minimum de 500 000 à 1 million de dollars d'actifs juste pour franchir la porte . (Pour en savoir plus, voir: Les conseillers devraient évoluer en 2015 et au-delà de .)

Selon Bill Doyle de Forrester Research, Vanguard Personal Advisor Services est en passe de transformer le monde du conseil en offrant des conseils financiers personnalisés à des prix inférieurs à des millions de personnes ayant des soldes inférieurs. (Pour en savoir plus, voir: Qui gagne avec Robo-Advisors? Tout le monde? )

De quoi s'agit-il?

Vanguard maintient qu'il va ajouter une touche personnelle au paysage robo-conseiller. Selon son site Web, ce nouveau produit de robo-conseiller «[combine] l'attention personnelle d'un conseiller avec la technologie puissante - tout à un coût bas. "(Pour en savoir plus, voir: Robo-Advisors et Human Touch: Better Together? )

Les clients rencontrent un professionnel de l'investissement pour tracer les objectifs futurs - investir pour la retraite, la gestion financière, gérer un pécule pendant la retraite et / ou épargner pour l'université - et créer un investissement planifier pour atteindre ces objectifs. (Pour une lecture connexe, voir: Priorité aux meilleures épargnes: Retraite vs Fonds collégial .)

La relation client-conseiller est le point de vente de cette plateforme robo-conseiller. Vanguard promet de personnaliser le plan financier et de vous aider à gérer vos investissements maintenant et à la retraite. Le minimum de 50 000 $ requis pour participer est bien en deçà des programmes comparables de nombreuses sociétés de conseil financier. (Pour plus d'informations, voir: Comment les conseillers financiers peuvent s'adapter aux robots-conseillers .)

Comment ça marche?

Vanguard a mis en place un processus étape par étape facile à suivre:

1. Rencontrez un conseiller en personne ou par téléphone / téléconférence.
2. Discutez de la situation financière personnelle et des objectifs.
3. Créez un plan financier personnel et personnalisé.
4. Mettez le plan à exécution. (Votre participation à ce stade est à vous, Vanguard vous permet autant ou aussi peu de contribution que vous le souhaitez.
5. Conseiller surveille et suit les progrès du portefeuille et vous tient au courant.
6. Rééquilibrer le portefeuille régulièrement.
7. Ajuster le portefeuille en fonction des changements de vie.

Avantages

De nombreuses recherches démontrent que les investisseurs peuvent être leurs pires ennemis. En général, les investisseurs sous-performent le marché en raison de la peur, de la cupidité et d'autres biais comportementaux. Les participants au marché ont peur quand leurs fonds communs de placement boursiers perdent de la valeur et se vendent à la baisse, seulement pour attendre que le rebond soit bien réapprovisionné. Vanguard affirme que leurs conseillers personnels aideront les clients à éviter les transactions d'investissement coûteuses erreurs et ainsi économiser de l'argent. (Pour la lecture connexe, voir: Finance comportementale: Concepts clés - Comportement du troupeau )

Sur son site, Vanguard propose un exemple hypothétique pour démontrer les économies potentielles: Un client avec un portefeuille de 250 000 $ économisez 1 725 $ en utilisant Vanguard Personal Advisor Services par rapport à la moyenne de l'industrie pour un portefeuille géré. Sur une période de 20 ans, y compris les rendements composés, Vanguard suggère que vous vous retrouverez avec 93 011 $ de plus dans votre portefeuille que si vous aviez suivi la voie de conseil traditionnelle. (Pour en savoir plus, voir: Comment calculer votre rendement de placement .)

Les frais de Vanguard de 0. 3% des actifs sous gestion sont bien inférieurs à la moyenne de l'industrie. En général, les frais liés aux fonds communs de placement indiciels et aux fonds négociés en bourse (FNB) de Vanguard sont parmi les plus bas de l'industrie. Par exemple, le FNB Vanguard total actions mondiales (VT VTVng Ttl Wrld St72 71 + 0. 27% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a un ratio de frais annuel de 0 17%. En outre, il est difficile de battre les frais annuels de 0,05% des actions Admiral du fonds Vanguard Total Stock Market (VTSMX). (Pour en savoir plus, voir: Fonds indiciels contre FNB: quelle est la différence? )

Les investisseurs qui investissent plus de 500 000 $ dans les services de conseillers personnels de Vanguard bénéficient d'un bonus supplémentaire. Chacun de ces individus plus riches obtient son propre conseiller financier personnel; ceux qui ont moins de 500 000 $ sont aidés par une équipe accessible par l'entremise d'un numéro sans frais. (Pour des lectures connexes, voir: Conseils aux clients fortunés pour les conseillers financiers .)

Vanguard maintient qu'avec la plateforme de conseil, les investisseurs gagneront plus et paieront des frais de gestion inférieurs aux services comparables. Ils le feront en servant de «partenaire et mentor» de l'investisseur, en aidant à minimiser les impôts et en guidant l'investisseur dans des stratégies intelligentes de retrait des actifs. Le cabinet affirme que ses stratégies de planification fiscale valent environ 1,45% du rendement net du portefeuille. (Pour plus de détails, voir: Planification fiscale sécurisée pour les déposants à valeur nette élevée .)

Concurrence

De nombreux conseillers exigent des frais moins élevés et canalisent l'argent des investisseurs en une variété de titres à faible coût. fonds indiciels, en ligne avec leur profil de risque. Par exemple, Wealthfront et Betterment, sont parmi les plateformes les moins onéreuses. Wealthfront charges 0.25% sur les actifs de plus de 10 000 $, alors que les frais d'amélioration entre 0,15% et 0,35%, selon l'ASG. Aucun de ces robo-conseillers n'offre l'accès à des conseillers individuels. Les nouveaux portefeuilles Intelligent de Charles Schwab n'ont pas de frais de gestion global et font de l'argent sur les frais de fonds sous-jacents. (Pour en savoir plus, voir: Wealthfront vs Betterment.)

Personal Capital est probablement le plus proche concurrent de l'offre Vanguard. Personal Capital facture des frais de 0, 89% de l'actif géré sur le premier million de dollars, y compris les frais d'opérations. Le point de vente de l'entreprise est qu'il personnalise les paniers d'actions individuels inspirés par l'indice pour chaque investisseur, et il vise à donner à l'investisseur une plus grande opportunité pour la récolte de pertes fiscales. (Pour plus d'informations, voir: Avantages et inconvénients de la collecte annuelle des pertes fiscales. )

Conclusion

Enfin, les investisseurs à revenu modéré ont la possibilité de rivaliser avec les riches pour obtenir des conseils financiers de qualité . Vanguard bénéficie de la confiance des consommateurs dans l'entreprise en tant que leader de l'industrie à bas prix. En mars 2015, Vanguard Personal Advisor Services a enregistré des rentrées nettes de 7 milliards de dollars et elle disposait déjà de 10 milliards de dollars provenant des services de planification financière hérités du cabinet. En résumé, l'entrée de Vanguard dans le monde du robo-advisory en expansion rapide est un exemple de la manière dont les consommateurs profitent de l'intensification de la concurrence dans le paysage des conseillers financiers. (Pour en savoir plus, voir: L'avenir des Robo-Advisors: Future Advisor .)