Le FNB de croissance iShares Russell 1000 (NYSEARCA: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130, 69-0, 21% créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit performance de l'indice Russell 1000 Growth. Cet indice est composé d'actions américaines à grande et moyenne capitalisation qui présentent des caractéristiques de croissance. Ces caractéristiques de croissance comprennent des ratios cours / valeur comptable (P / B) plus élevés et une croissance prévue plus élevée. Cet indice est rééquilibré chaque année.

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L'indice est construit en fonction des classements des entreprises admissibles selon leurs ratios P ​​/ B, leurs prévisions de croissance à moyen terme et leur croissance historique des ventes sur cinq ans. Les classements sont ensuite standardisés, avec une valeur de valeur comprenant 50% du score et la variable de croissance l'autre 50% qui crée un score de valeur composite. Les actions sont ensuite classées à nouveau selon leurs scores, avec un algorithme de probabilité selon la distribution CVS. Les scores CVS plus élevés sont considérés comme des stocks de valeur, tandis que ceux ayant des scores CVS inférieurs sont plus axés sur la croissance.

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Le fonds est largement diversifié avec 644 participations. Les 10 principaux titres ont un poids total légèrement supérieur à 22%. La participation la plus importante est Apple, Inc., avec une pondération de 6,15%. La deuxième participation la plus importante est Microsoft Corp., avec une pondération de 1,97%. Facebook est la troisième plus grande holding, avec une pondération de 1,89%.

Le fonds est pondéré en faveur des sociétés technologiques, comme le montrent les trois plus importantes positions. En termes de pannes d'exposition, la technologie de l'information a la plus forte pondération avec 27%. Vient ensuite le secteur de la consommation discrétionnaire, avec une pondération de 20%. Le secteur des soins de santé est le troisième secteur le plus important, avec une pondération de 18%.

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Caractéristiques

Le fonds est émis par la fiducie iShares et est géré par BlackRock Fund Advisors. Le fonds a des frais de gestion faibles de 0,2%. La gestion passive et le manque de chiffre d'affaires du fonds permettent de réduire les coûts. Le ratio des frais n'inclut pas les commissions et les frais de courtage applicables. Les actions du fonds sont cotées sur NYSEARCA.

Le fonds a un actif net d'environ 30 milliards de dollars, avec 300 millions d'actions en circulation. Le volume moyen quotidien des actions échangées est d'environ 1,59 million. Le fonds est assez liquide, ce qui permet aux investisseurs d'entrer et de sortir facilement des positions.

Adéquation et recommandations

IWF convient aux investisseurs plus axés sur la croissance. IWF est de loin le fonds axé sur la croissance à plus grande capitalisation avec un volume important d'actifs sous gestion. Il contient une pondération importante de 17% en faveur des actions à moyenne capitalisation. Le fonds a un écart type inférieur de 8,8% sur trois ans. L'écart-type est une mesure statistique de la volatilité historique.

Le fonds verse un dividende annuel limité de 1.2%. Il n'y a pas d'obligations détenues dans le portefeuille. Le fonds a un bêta d'actions de 1. 02 par rapport à l'indice S & P 500. Cela signifie qu'il s'échange généralement dans le même sens que l'indice S & P 500. Le fonds s'échange généralement de la même manière que l'indice S & P 500; il n'est pas clair si le fonds a des avantages significatifs sur le S & P 500. Les investisseurs qui utilisent la théorie moderne du portefeuille (MPT) doivent inclure des investissements dans d'autres classes d'actifs et secteurs pour diversifier suffisamment leurs portefeuilles et minimiser les risques.

Le fonds a récemment enregistré de bonnes performances, en hausse de plus de 10% l'année dernière, avec une performance de plus de 17% sur trois ans. Toutefois, le fonds n'a progressé que de 2,6% depuis sa création en 2000. Comme d'autres indices passifs, IWF a subi des pertes au cours de la crise financière de 2008, ce qui explique le risque associé au fonds. Cependant, la volatilité du fonds est limitée, comme représenté par l'écart-type inférieur.

Le fonds est fortement exposé aux sociétés technologiques. Tout problème dans le secteur de la technologie dans son ensemble entraînerait probablement un retrait pour le fonds. Généralement, le grand nombre d'exploitations bien diversifiées limite généralement le risque. Bien que le ratio des frais soit faible et que la liquidité soit élevée, il semble que le fonds ait des avantages limités par rapport à l'indice S & P 500.