Un FNB axé sur les contrats à terme est un fonds négocié en bourse qui investit dans des contrats à terme sur marchandises, ainsi que d'autres types de contrats à terme, plutôt que de détenir les actifs matériels dans son portefeuille. Typiquement, ces types de fonds ont le potentiel de gagner de l'argent pour les investisseurs de trois façons. Premièrement, si le prix au comptant sous-jacent de l'actif augmente, alors les contrats à terme devraient faire de l'argent. Deuxièmement, le capital non investi dans des contrats à terme est généralement placé dans divers instruments du marché monétaire, ce qui génère un rendement pour l'investisseur. Et enfin, il existe un potentiel de rendement pendant les périodes de roulement des contrats à terme, selon le prix des contrats à terme à ce moment-là. Vous trouverez ci-dessous trois ETF très différents basés sur des contrats à terme qui peuvent valoir la peine d'être inclus dans votre portefeuille.

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Fonds indiciel des États-Unis

Fonds indiciel des États-Unis (NYSEARCA: USCI USCIUS Cmmdty Index41 55 + 0. 47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un ETF qui suit un indice de matières premières généraliste connu sous le nom d'indice de rendement total des matières premières SummerHaven. Chaque mois, l'indice est reconstitué pour constituer 14 contrats à terme sur matières premières différents à partir d'un pool potentiel de 27 contrats à terme sur marchandises différents. Les actifs sous-jacents des contrats éligibles couvrent une large gamme de produits. Une fois les 14 contrats sélectionnés, ils sont également pondérés dans le portefeuille et représentent les secteurs suivants: l'énergie, les métaux précieux, les métaux industriels, les céréales, l'élevage et les produits de base tels que le cacao, le coton et le sucre. L'indice utilise un processus fondé sur des règles pour sélectionner les 14 contrats chaque mois, ce qui comprend la variation de prix sur 12 mois des contrats, la rétrocession et d'autres signaux du marché.

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En avril 2016, le fonds avait 553 $. 6 millions d'actifs sous gestion (AUM) et un ratio de dépenses de 1%. Le fonds a été créé le 10 août 2010. Jusqu'au 31 mars 2016, l'indice USCI affichait un rendement annualisé négatif de 19,18%. Au 22 avril 2016, le fonds affichait des rendements de 5,92% et de 2,9%, respectivement, sur trois mois et depuis le début de l'année. L'écart type sur trois ans de l'indice USCI est de 10,42% et, comparé à l'indice Bloomberg Commodity Total Return, ses valeurs bêta et R au carré sur trois ans sont respectivement de 0,75 et 0,84. Enfin, par rapport à l'indice Morningstar Long-Only Commodity, les ratios de croissance à la hausse et à la baisse sur cinq ans du fonds sont respectivement de 70,9% et de 73,6%.

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Fonds PowerShares DB Energy

Fonds PowerShares DB Energy (NYSEARCA: DBE DBEPS DB Engy Fd14 31 + 2 29% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), créée le 5 janvier 2007, vise à répliquer l'indice DBIQ Optimum Yield Energy Excess Return.L'indice est un indice fondé sur des règles qui est reconstitué chaque année en novembre et comprend des contrats à terme sur des marchandises telles que le pétrole brut, l'essence, le gaz naturel et le mazout domestique. En date du 21 avril, le portefeuille du fonds était pondéré de la façon suivante: brent brent, mazout, composé de base reformulé pour l'essence oxygénée (RBOB) et le brut léger représentaient chacun 22,5% du portefeuille, tandis que le gaz naturel pesait 10% de le portefeuille. Certaines de ces pondérations varient de l'indice de presque plus ou moins 3%.

Le fonds avait 79 $. 6 millions d'actifs sous gestion en avril 2016 et un ratio de frais de 0,5%. Depuis sa création, le fonds affiche un rendement négatif annualisé de 8,2%. Jusqu'au 22 avril 2016, les rendements du fonds sur trois mois et depuis le début de l'année étaient respectivement de 17,2% et de 1,64%. Avec un écart-type de 23,7% sur trois ans, le fonds s'est montré très volatil. Lorsqu'il est calculé par rapport à l'indice Morningstar Energy Commodity, le fonds a un bêta et un R au carré de 0, 86 et 0, 98, respectivement. Les ratios de hausse et de baisse à la baisse sur cinq ans du fonds sont respectivement de 112. 5% et de 129. 0%, par rapport à l'indice Morningstar Long-Only Commodity.

Fonds stratégie à terme géré WisdomTree

Fonds stratégie WisdomTree géré à terme (NYSEARCA: WDTI WDTIWT Mngd Fut Stg39 53 + 0. 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un ETF légèrement différent basé sur les contrats à terme par rapport aux fonds précédents. Ce fonds est un fonds à base de règles quantitatives qui vise à reproduire les rendements de l'indice Diversified Trends d'Alpha Financial Technologies, LLC. Le fonds investit dans une grande variété de titres, notamment des contrats à terme sur marchandises, des bons du Trésor et des devises, ainsi que des swaps sur marchandises. Au 21 avril 2016, le portefeuille était investi à 43% dans des produits de base dans les secteurs de l'énergie, des métaux, des céréales, de l'élevage et des meubles et 57% dans des contrats à terme sur devises et taux.

En date du 21 avril 2016, le fonds totalisait 189 $. 2 millions en actifs sous gestion et un taux de frais de 0,95%. Pendant cette période, le fonds a enregistré des rendements de 0,37% et de 0,67%, respectivement, sur trois mois et depuis le début de l'année. Depuis sa création le 5 janvier 2001, le fonds a affiché un rendement annualisé de 3,9%. Ce fonds a un écart-type beaucoup plus faible que les deux autres fonds mentionnés ci-dessus, à seulement 5,66%. Par rapport à l'indice Credit Suisse Managed Futures Liquid, les ratios haussiers et baissiers à cinq ans sont respectivement de 19,3% et de 65,8%.