Il y a plusieurs décennies, les conseillers financiers et les courtiers en valeurs mobilières étaient les personnes de référence pour ceux qui voulaient investir dans le marché boursier ou à peu près n'importe quel autre type de sécurité. En conséquence, bon nombre de ces conseillers ont été en mesure de demander des honoraires et des commissions considérables en raison de leur pseudo-monopole sur l'industrie. Une fois qu'Internet a émergé, les investisseurs ont été en mesure d'éliminer l'intermédiaire, et d'investir en utilisant des fonds communs de placement à moindre coût, des fonds négociés en bourse (ETF) et des plateformes de négociation en ligne. Il en est résulté une vaste migration à l'échelle de l'industrie, qui s'est éloignée des fonds gérés activement et des investissements à frais élevés, et des fonds indiciels à faible coût.

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Malgré la large disponibilité d'investissements à très bas prix, de nombreux conseillers financiers à commission utilisent encore des produits à commissions élevées et à commissions élevées pour générer un revenu pour eux-mêmes. La plupart des conseillers financiers sont sans aucun doute des gens authentiques, mais l'attrait de générer des honoraires plus élevés pour eux-mêmes est souvent difficile à résister. Avec tant de FNB à rendement élevé et à faible coût offerts aux investisseurs et aux conseillers financiers, il vaut la peine de se demander pourquoi un conseiller financier n'utiliserait pas ces produits au profit des clients.

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L'avantage à faible coût des FNB

Même si les investisseurs ne sont généralement pas en mesure de contrôler le rendement qu'ils constatent sur un placement, ils peuvent contrôler le montant qu'ils paient pour ce placement. Étant donné que les frais de gestion sont déduits des soldes d'actifs et des rendements des placements, le choix d'options de placement moins coûteuses signifie que plus d'argent reste dans la poche de l'investisseur que chez le conseiller financier.

Des dizaines de FNB hautement cotés, dont bon nombre offrent une vaste diversification à la fois des actions et des obligations, peuvent être achetés avec des ratios de frais de 0,1% ou moins. Cela signifie que les investisseurs ne paient que 10 $ par année pour chaque tranche de 10 000 $ investie. De plus, bon nombre de ces fonds peuvent être achetés sans commission de vente sur plusieurs plateformes. Par exemple, le FNB Vanguard Total Stock Market (NYSEARCA: VTI VINTAGE Ttl StckMrk132 97 + 0, 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ne facture que 0,05% par an. Le FNB d'obligations américaines de base iShares Core (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109 51 + 0. 06% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a un ratio de dépenses de 0. 08% .

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De nombreux fonds gérés activement ont des ratios de dépenses de 1% ou plus. Les ETF qui portent une charge de vente peuvent prendre 3% ou plus de tout investissement avant d'être investi. Bien que certains FNB spécialisés ou sectoriels puissent afficher des ratios de frais plus élevés, les conseillers financiers devraient avoir peu de difficulté à trouver des portefeuilles de base solides à très peu de frais. Les conseillers qui vendent des fonds avec des coûts élevés et des commissions élevées ne travaillent pas dans le meilleur intérêt de leurs clients.

Surperformance par les fonds indiciels

Comme les ratios de dépenses sont reflétés dans le rendement d'un fonds, il n'est pas surprenant que les fonds à coûts élevés aient eu de la difficulté à surclasser les fonds indiciels.En 2015, 66% des gestionnaires de fonds à grande capitalisation n'ont pas réussi à battre l'indice Standard & Poor's (S & P) 500. La performance à plus long terme est encore pire. De 2011 à 2015, 84% des fonds à grande capitalisation ont suivi l'indice S & P 500. De 2006 à 2015, 82% de ces fonds n'ont pas suivi l'indice de référence. Avec un si petit pourcentage de gestionnaires de fonds actifs capables de suivre leur indice de référence, il est généralement plus logique d'investir dans des fonds indiciels à faible coût.

Les FNB sont l'une des meilleures options disponibles pour les placements indiciels à faible coût. Ils sont facilement accessibles à presque tous les investisseurs, viennent à très peu de frais et ont, historiquement, surperformé beaucoup de leurs pairs. Pour ces raisons, les fonds indiciels constituent des placements de portefeuille de base à long terme idéaux. Un conseiller financier cherchant à constituer un portefeuille avec des actions individuelles peut faire grimper inutilement les coûts et avoir du mal à assurer la diversification lorsqu'un FNB à faible coût fonctionne encore mieux.

Choix de conseillers financiers à commission uniquement

Les planificateurs financiers à commission créent des frais en fonction des produits qu'ils vendent. Cela peut créer des conflits d'intérêts entre maximiser les rendements pour le client tout en générant des frais pour eux-mêmes. Choisir un planificateur financier à honoraires peut être une meilleure option. Les planificateurs d'honoraires facturent annuellement un pourcentage des actifs sous gestion (AUM) au lieu de générer des frais sur les produits. Un planificateur d'honoraires seulement peut être une meilleure solution pour beaucoup d'investisseurs puisqu'il alignent les intérêts des deux parties. À mesure que le portefeuille du client prend de la valeur, les honoraires gagnés par le conseiller augmentent également. Si le portefeuille diminue, le conseiller gagne moins. Un planificateur financier à honoraires réduits a beaucoup plus de facilité à ajouter des FNB au portefeuille d'un client puisqu'ils peuvent profiter aux deux parties.