Pour des raisons de sécurité, les particuliers, les grandes organisations et même les pays conserveront une partie de leurs réserves excédentaires en or et en devises étrangères. Le dollar américain reste la monnaie de réserve principale et la plus fiable, mais le franc suisse est également apparu comme l'une des meilleures alternatives. Cet article explore pourquoi le franc suisse est un bon investissement pour votre argent durement gagné. ( Connexes Le franc suisse: ce que tout trader de forex a besoin de savoir)

Haute sécurité, faible risque et protection contre l'inflation

Partout dans le monde, les investisseurs recherchent de meilleurs rendements et une meilleure sécurité pour leur capital investi. Bien que les obligations soient très sûres, elles ont tendance à offrir des rendements plus faibles. Les actions et autres instruments financiers peuvent offrir des rendements plus élevés, mais ils échouent sur des critères de sécurité en raison de risques incertains. L'inflation est un autre coupable qui mange dans les rendements. Les investisseurs recherchent des actifs qui offrent un équilibre - protection contre l'inflation, la protection contre les risques et le potentiel de rendement. L'or et le dollar américain ont été les actifs traditionnels, mais le franc suisse est également apparu comme une option d'investissement potentielle, car il se qualifie fortement sur les trois paramètres. ( Connexes Pourquoi le franc suisse est si fort)

Développements récents pour le franc suisse

Considérons les développements récents suivants qui soutiennent le statut du franc suisse en tant que véhicule d'investissement sûr et robuste:

• La Russie obtient des milliards en vendant du pétrole et du gaz. Jusqu'ici, il l'a gardé en toute sécurité en dollars américains, en titres américains et en or. Toutefois, en raison des récentes sanctions imposées par les États-Unis et l'Union européenne contre la Russie, la Russie cherche des alternatives aux dollars américains et aux valeurs mobilières ( voir Comment les sanctions des États-Unis et de l'Union européenne affectent la Russie). La baisse du rouble russe a également poussé les investisseurs et les entreprises russes à rechercher des devises sûres et nombre d'entre eux ont atterri sur le franc suisse en tant que valeur refuge. Les analystes estiment que le gouvernement russe envisage de transférer une partie des réserves de change du pays vers les francs suisses.
• La crise de la dette européenne multi-pays de 2009-2013 a été marquée par un flux de fonds considérable des pays européens affectés vers la Suisse. Les pays visaient essentiellement à sécuriser leur monnaie (euro) en franc suisse.
• La crise financière mondiale de 2008, née aux États-Unis, a également entraîné un transfert de fonds de la monnaie et des titres américains vers des actifs suisses.

Pourquoi le franc suisse est-il un investissement sûr?

• L'écosystème géopolitique et économique: La Suisse dispose d'un système économique fort, à l'aise avec un taux de croissance limité mais réaliste et des exigences maîtrisées. L'avantage pour la Suisse commence d'être un petit pays.La population limitée, l'exploitation appropriée des ressources naturelles disponibles et les investissements limités nécessaires principalement à la production et à l'agriculture pour soutenir une croissance économique stable et continue sont les facteurs clés de la stabilité de l'économie suisse et donc du franc suisse. La Suisse est le septième plus grand créancier des États-Unis, démontrant ainsi sa stabilité financière.
• Pas de déficit : le revenu de la Suisse dépasse ses dépenses, il n'y a donc pas de déficit. Cela le rend autonome et stabilise sa monnaie. L'économie n'a pas l'intention de faire de gros investissements. Il est autosuffisant et l'ensemble de l'écosystème est suffisamment confortable pour qu'il reste tel quel.
• Une alternative à l'or: L'inflation est l'une des principales raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent de placer leur argent en or. Étant la marchandise qui est utilisée comme une réserve dans le monde entier par diverses nations, l'or est perçu comme une bonne couverture contre l'inflation ( ee Inflation Hedge). Une rapide vérification de l'inflation historique en Suisse indique un état relativement stable, ce qui a conduit à d'énormes investissements dans le franc suisse.

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• Politique monétaire indépendante: Le franc suisse n'est pas soutenu par l'or. La Banque nationale suisse (BNS) peut imprimer n'importe quelle monnaie sans avoir besoin d'une réserve. Effectivement, c'est une forme d'assouplissement quantitatif (QE) qui permet à une banque centrale de contrôler de manière indépendante le taux de change. Par exemple, la crise de la dette européenne a entraîné une forte demande de francs suisses de la part des pays de la zone euro, ce qui a poussé la valorisation du franc suisse à des niveaux plus élevés. Cela a rendu les exportations suisses très coûteuses, conduisant à un point où la valorisation élevée du franc représentait un danger pour l'économie suisse. La Banque nationale suisse a fixé le taux du franc suisse à 1,2 euro en temps voulu et a atténué les effets de la forte demande de francs suisses. Ce faisant, la Banque nationale suisse a déclaré: «La surévaluation massive actuelle du franc suisse constitue une menace aiguë pour l'économie suisse et comporte le risque d'un développement déflationniste. "Les banques comme UBS ont imposé des frais pour les grands investisseurs institutionnels qui ont maintenu un grand nombre de dépôts dans leurs comptes. Ces mesures ont découragé l'achat effréné de francs suisses et stabilisé l'économie suisse. Cependant, depuis que l'euro a été rattaché au franc à un taux fixe, sa baisse par rapport aux autres devises en 2014 a conduit à la dépréciation du franc suisse. Une fois de plus, une action inverse de la Banque nationale suisse le 15 janvier 2015 visant à supprimer l'ancrage des prix fixes par rapport à l'euro a permis au franc suisse de conserver sa stabilité.
• Marché de la dette de petite taille: La petite taille du marché de la dette suisse ajoute à son avantage économique. Imaginons une grande économie comme la Russie ou l'Allemagne, qui soit prête à mettre ses énormes réserves dans la dette suisse, ce qui conduirait effectivement à un contrôle significatif de la dette suisse. En raison du marché de petite taille et de l'absence de fonds étrangers de la part de la Suisse en raison de son absence de déficit, de tels achats sont impossibles.Il protège l'économie suisse et contribue à la stabilité de la valorisation du franc suisse.
• Autres facteurs: De bons chiffres pour le produit intérieur brut, pas de déficit budgétaire, un taux de chômage faible, une contribution économique significative par secteur des services financiers, un revenu par habitant élevé et une destination pour quelques autres facteurs importants qui maintiennent le franc suisse en sécurité.

The Bottom Line

Le franc suisse a été très populaire auprès des investisseurs à la recherche d'un refuge pour leur argent. Il est évident que l'économie suisse est peu susceptible de sortir de son idéologie de faible croissance et de faible croissance et restera une destination bancaire importante. Les fondamentaux soutiennent le franc suisse en tant qu'investissement sûr et stable pour les années à venir.