La vente à découvert n'est pas une forme d'assurance. C'est le contraire d'aller long ou d'acheter un stock avec l'espoir que le prix augmente. Les vendeurs à découvert espèrent que le prix des actions qu'ils vendent diminue. La vente à découvert est plus comme prendre une position pure et simple plutôt que d'assurance.
Les options de vente sont liées à la vente à découvert, mais c'est plutôt une forme d'assurance. Les options de vente donnent au propriétaire le droit, mais non l'obligation, de vendre 100 actions par contrat à un prix fixé pour une période déterminée. Le prix est connu comme le prix d'exercice. Les contrats d'options standardisés sont négociés sur le Chicago Board Options Exchange (CBOE) et d'autres bourses pour plusieurs dates futures et des prix d'exercice différents.
L'achat d'une option de vente coûte une prime à l'acheteur. Si le cours de l'action diminue, la valeur de l'option de vente augmente. Le propriétaire des options de vente réalise des bénéfices si le prix est inférieur ou inférieur au prix d'exercice. Le propriétaire a le choix de vendre l'option pour réaliser un bénéfice ou de l'exercer et de vendre le titre moyennant un profit si celui-ci est inférieur au prix d'exercice. Une option de vente de 100 actions pour une action offrirait une protection semblable à l'assurance pour 100 actions. L'utilisation d'options de vente comme assurance de cette manière est connue sous le nom de couverture.
Les options d'achat à des fins d'assurance ou de couverture comprennent également les commissions et les retards. Les commissions sont tout à fait raisonnables, avec des taux d'options standard de près de 5 $ pour la plupart des investisseurs en 2015. La plupart des marchés boursiers ont une marge acheteur / vendeur de 20 à 30 cents, ce qui équivaut à payer de 20 à 30 $. Les écarts sur certains contrats peuvent atteindre 1 $ ou plus. Beaucoup de joueurs d'options sont des spéculateurs purs et simples sans position sous-jacente qu'ils espèrent assurer.
AD:Différence entre les options de vente et de vente | Les options de vente à découvert et de vente
Sont utilisées pour spéculer sur une baisse potentielle d'un titre ou d'un indice ou sur le risque de baisse de couverture d'un portefeuille ou d'actions.
Règles et stratégies pour une vente à découvert rentable | Les ventes à découvert
Fonctionnent bien sur les marchés haussiers et baissiers, mais des règles strictes d'entrée et de gestion des risques sont nécessaires pour surmonter la menace de courtes pressions.
En cas de vente à découvert d'une action, combien de temps un vendeur à découvert a-t-il avant de vendre?
Il n'y a pas de règles générales sur la durée d'une vente à découvert avant sa liquidation. Une vente à découvert est une transaction dans laquelle les actions d'une société sont empruntées par un investisseur et vendues sur le marché. L'investisseur est tenu de restituer ces actions au prêteur dans le futur.