Dans le monde de l'investissement, il y a beaucoup de titres dans lesquels vous pouvez investir votre argent: actions, obligations, matières premières, fonds communs de placement, contrats à terme, options, etc. La plupart des investisseurs s'en tiennent aux fonds communs de placement. Bien sûr, il y a des frais, mais cela élimine tous les soucis de gestion. Beaucoup vont investir dans des actions et des obligations pour tenter de capturer des gains plus importants. Et certains vont investir dans des options. La négociation d'options peut être un excellent moyen d'augmenter votre valeur nette si vous le faites correctement.

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Que sont les options?

Les options sont des contrats qui vous donnent le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un titre. En substance, vous achetez l'option d'acheter (ou de vendre) la sécurité.

Par exemple, supposons que vous vouliez acheter 100 000 actions XYZ pour 5 $ par action. Mais soit vous n'avez pas l'argent en ce moment pour acheter autant, ou vous êtes nerveux que le prix puisse baisser. Donc, vous achetez l'option d'acheter à 5 $ par action pour 5 000 $. Maintenant, vous pouvez légalement acheter des actions XYZ pour 5 $ par action, quel que soit le prix de l'action; le contrat dure environ un mois.

Supposons que quelques jours plus tard, XYZ Company publie des résultats meilleurs que prévu et dit qu'ils ont inventé une machine qui résoudra la faim dans le monde. Du jour au lendemain, le stock tire de 5 $ par action à 50 $ par action. Vous exercez votre option et vous dépensez 500 000 $ pour acheter 5 000 000 $ de l'action. Vous faites demi-tour et le vendez pour un bénéfice de 4 495 000 $ (5 000 000 $ - 500 000 $ - 5 000 $).

Supposons maintenant que le contraire se produise. XYZ Company déclare la faillite et va sous. Le stock passe de 5 $ par action à 0 $. Vous pouvez laisser votre option expirer sans valeur, et vous êtes seulement sur les 5 000 $.

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C'est la partie facile. La partie confuse est qu'il y a plus d'options que juste l'option d'acheter. Vous pouvez prendre quatre positions lors de l'échange d'options. Vous pouvez:

Acheter un appel

- C'était notre exemple ci-dessus, vous achetez l'option d'achat à un prix spécifique. Vendre un appel

- Vous avez déjà le stock et vous vendez l'option d'achat à quelqu'un d'autre. Acheter un put

- C'est si vous possédez, ou ne possédez pas, le stock, et vous achetez l'option de vendre à un prix spécifique. Vendre un put

- C'est quand vous possédez le stock, et vous vendez l'option de vendre à quelqu'un d'autre. Confus? C'est bon, il y a beaucoup de choses qui s'y rapportent. Si vous achetez un appel, ou que vous achetez un put, votre perte maximum est la prime que vous avez payée, et vous n'êtes pas obligé d'acheter ou de vendre. Si vous vendez un appel ou vendez un put, alors votre gain maximum est la prime, et vous devez vendre si l'acheteur exerce son option.

Le trading d'options est-il risqué?

Maintenant que nous savons ce qu'est le trading d'options, jetons un coup d'œil sur le risque qui se cache derrière. Le problème, cependant, est que toutes les options ne comportent pas le même risque.Si vous êtes l'auteur (vendeur) vous avez un risque différent que si vous êtes le titulaire (acheteur).

Appels d'appel

- Si vous achetez un appel, vous achetez le droit d'acheter le stock à un prix spécifique. Le potentiel de hausse est illimité, et le potentiel de baisse est la prime que vous avez dépensé. Vous voulez que le prix augmente beaucoup pour que vous puissiez l'acheter à un prix inférieur. Put Holders

- Si vous achetez un put, vous achetez le droit de vendre un stock à un prix spécifique. Le potentiel de hausse est la différence entre les prix des actions (supposons que vous achetez le droit de vendre à 5 $ par action et il tombe à 3 $ par action). Le potentiel baissier est la prime que vous avez dépensée. Vous voulez que le prix baisse beaucoup pour que vous puissiez le vendre à un prix plus élevé. Call Writers

- Si vous vendez un appel, vous vendez le droit d'acheter à quelqu'un d'autre. Le potentiel de hausse est la prime pour l'option; le potentiel de baisse est illimité. Vous voulez que le prix reste à peu près le même (ou même baisse un peu) de sorte que celui qui achète votre appel n'exerce pas l'option et vous force à vendre. Put Writers

- Si vous vendez un put, vous vendez le droit de vendre à quelqu'un d'autre. Le potentiel de hausse est la prime pour l'option, le potentiel de baisse est la valeur de l'action. Vous voulez que le prix reste au-dessus du prix d'exercice afin que l'acheteur ne vous force pas à vendre à un prix plus élevé que le stock ne vaut. Pour simplifier davantage, si vous achetez une option, votre potentiel baissier est la prime que vous avez dépensée pour l'option. Si vous vendez un appel, le potentiel de baisse est illimité; Si vous vendez un put, le potentiel baissier est limité à la valeur du stock.

The Bottom Line

Alors, est-ce que le trading d'options est risqué? Si vous faites vos recherches avant d'acheter, il n'est pas plus risqué que de négocier des émissions individuelles d'actions et d'obligations. En fait, si c'est fait de la bonne façon, il peut être encore plus lucratif que le commerce des questions individuelles.

Mais tout se résume à savoir si vous avez fait vos recherches. Si la recherche indique que le cours augmente rapidement (espérons que l'option expire), vous pouvez acheter un appel. Si la recherche indique un stock qui diminue dans le prix, vous pouvez acheter un put. Si la recherche indique que l'option reste à peu près la même, vous pouvez vendre un appel ou un put.

Vous avez beaucoup d'options avec des options.