L'histoire du monopole des télécommunications au Mexique commence avec la Mexican Telephone and Telegraph Company, en abrégé Mexicana ou Mextelco. Fondée en 1882, on en sait relativement peu sur l'entreprise avant son acquisition par un AT & T (T TAT & T Inc 32. 86-1. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ) filiale en 1905.

C'était la même année que

Ericsson (ERIC ERICTelefon Ericsson6.51 +2.84% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a acquis une concession pour opérer au Mexique. En 1909, elle forme la filiale Mexikanska Telefonaktiebolaget Ericsson ou Mexeric. Deux ans plus tard, la Révolution mexicaine déchire le pays et oblige Mexeric à affronter tout ce qui va de la guerre urbaine à Pancho Villa qui n'est pas convaincu de l'utilité des poteaux téléphoniques. en communication plutôt que la potence. Pourtant, l'entreprise a plus que triplé sa base d'abonnés dans les années 1910 chaotiques, a réalisé un bénéfice et a réussi à ne pas tout perdre à la dévaluation du peso.

Mexicana n'a pas eu autant de chance. Le gouvernement a nationalisé l'entreprise pendant la révolution, et en 1920, sa base d'abonnés était plus petite que celle de Mexeric. En 1926,

ITT (ITT ITTITT Inc51 89 + 1 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) acheta la firme et - dans le raconteur d'Ericsson - se battit avec son rival suédois, coupant même ses lignes. De l'avis des économistes de l'UNAM, Gabriel Pérez et Gerardo Tunal, cependant, la relation des firmes n'était pas une concurrence féroce mais une coïncidence des prix. Les deux réseaux n'étaient pas intégrés et les consommateurs devaient payer les deux entreprises si elles voulaient avoir accès à l'ensemble.

Les choses sont devenues vraiment complexes lorsque ITT a acquis une participation importante dans Ericsson, et Mexeric d'Ericsson a acquis une partie de Mexicana d'ITT. En 1947, une nouvelle société, Teléfonos de México, ou Telmex, a été fondée pour reprendre les réseaux des deux sociétés.

En 1958, les entreprises mexicaines ont racheté les actions d'Ericsson et d'AT & T dans Telmex avec le soutien du gouvernement. En 1972, l'administration d'Echeverría a nationalisé l'entreprise. Telmex a été re-privatisée en 1990, lorsque 20% de ses actions ont été vendues aux enchères publiques. France Télécom (maintenant

Orange (ORAN ORANORANGE16 54 + 0. 06% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )), Southwestern Bell (maintenant AT & T) et Carlos Slim Grupo Carso étaient les plus gros acheteurs. Carlos Slim

Carlos Slim est un homme qui n'a jamais manqué d'ambition. Il a investi dans des obligations à 11 ans, a acheté des actions à la Banque nationale de Mexico à l'âge de 15 ans, est devenu un agent de change dans la vingtaine et avait 40 millions de dollars avant d'atteindre l'âge de 27 ans.Slim est la première ou la deuxième personne la plus riche au monde, selon les années, mais il porte une montre en plastique et vit dans une maison de taille raisonnable, même si elle est remplie de Van Goghs et de Rodins.

À travers un ensemble changeant de conglomérats, Slim possède ou a possédé des entreprises dans les secteurs de la fabrication, de la chimie, de la construction, des transports, des télécommunications et de la vente au détail. Ceux-ci comprennent

Sears (SHLD SHLDSears Holdings Corp. 24 + 1 .35% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) au Mexique et ProdigyMSN, le portail Internet en espagnol qu'il a co-fondé en tant que T1MSN avec Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Bill Gates en 2000. Il a siégé au conseil de Phillip Morris (PM PMPhilip Morris International Inc102 14-0, 51% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et est maintenant le plus grand actionnaire individuel dans la New York Times Company (NYT NYTNew York Times Co.17 30-0 86% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Mais depuis plus de 20 ans, le monopole mexicain des télécoms, composé de Telmex et de Telcel, le principal fournisseur de services mobiles du pays, est le fondement de l'empire de Slim. Il a pris le contrôle de Telmex en 2011, rachetant la participation de 40% d'AT & T. AT & T, cependant, a conservé les actions de la société mère,

América Móvil (AMX AMXAmerica Movil17 55 + 1, 74% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Telmex et Telcel sont maintenant des filiales. AT & T a vendu ces actions l'année dernière. Telmex contrôle environ 80% des lignes fixes du pays, tandis que Telcel contrôle environ 70% des abonnements mobiles. América Móvil exerce ses activités dans 16 autres pays d'Amérique latine et aux États-Unis, sans compter les participations importantes de la société dans des sociétés néerlandaises et autrichiennes.

La fin du monopole des télécommunications au Mexique?

Une législation récente peut réduire la position de Telmex et Telcel sur le marché. À la fin de 2012, les trois principaux partis du Mexique se sont mis d'accord sur une série de réformes intersectorielles connues sous le nom de Pacte pour le Mexique. Une législation spécifique détaillant la réforme des télécoms a été adoptée en juillet 2014. La loi handicape les entreprises dominantes, définies comme celles qui contrôlent plus de 50% du marché dans un secteur donné, les obligeant à payer des tarifs différents de ceux de leurs concurrents. Une entreprise dominante ne peut pas facturer des appels à son réseau à des concurrents, mais ceux-ci peuvent facturer des appels à leurs concurrents. L'entreprise dominante doit partager son infrastructure et ne peut facturer des frais d'itinérance. Les réformes éliminent également les frais d'interurbain pour tous les fournisseurs.

Les nouvelles règles commencent déjà à réduire le chiffre d'affaires d'América Móvil au Mexique. Les revenus des services sans fil ont chuté de 6% au premier trimestre de 2015. Les abonnés aux services sans fil ont diminué de 1,7%. Le bénéfice net de la société a chuté de 42%, mais cette baisse est principalement imputable à la dépréciation du peso et du real brésilien.

Compte tenu des nouvelles règles onéreuses auxquelles elle est soumise, América Móvil ne peut pas perdre suffisamment de parts de marché.Le PDG Daniel Hajj a déclaré aux analystes en avril qu'il était dans l'intérêt de la société de franchir la barre des 50%, mais n'a pas précisé comment le faire.

Les tours d'América Móvil vont devenir une nouvelle entreprise, Télésites. Il devrait avoir une marge de manœuvre importante, car la densité de la tour mexicaine est actuellement le quart de celle des États-Unis; il peut également constituer une menace pour le plus grand opérateur de tour du Mexique,

American Tower (AMT AMTAmerican Tower Corp150 16 + 5 67% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) . La disparition des télésites ne mettra pas fin à la domination du marché d'América Móvil et la société pourrait être obligée de vendre des actifs. Game of Phones

Les concurrents d'América Móvil au Mexique sont heureux d'aider l'entreprise à perdre des parts de marché. L'Espagne

Telefónica (TEF TEFTelefonica10 .22-0 .39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est actuellement le deuxième fournisseur de services sans fil du Mexique à travers sa filiale Movistar. Entre le troisième trimestre 2013 et le troisième trimestre 2014, la société est passée de 18. 7% des abonnements sans fil du Mexique à 20. 1%. Iusacell a vu sa part de marché augmenter de 7,1% à 8,4%. Il est encore un tiers lointain, mais deviendra probablement de plus en plus redoutable. AT & T a acheté la société en difficulté en novembre, peu de temps après avoir vendu sa participation restante dans América Móvil. AT & T est sur le point de faire une grande rentrée sur le marché mexicain, ayant également acquis Nextel Mexico auprès de NII Holdings. D'ici 2017, les deux marques seront regroupées sous le nom et le logo d'AT & T, ce qui, espère-t-elle, l'aidera à tirer parti des liens géographiques, économiques et culturels entre les États-Unis et le Mexique.

Source: L'Unité de veille concurrentielle; graphique généré à l'aide de Google Sheets.

The Bottom Line

Telmex et Telcel sont les seuls jeux en ville depuis des décennies, et même si les caractéristiques de leur propriété ont changé, Carlos Slim a toujours été l'homme derrière le rideau. AT & T a évolué dans le pays sous diverses formes depuis les années 1880, mais maintenant, il veut accroître sa présence sous sa propre marque reconnaissable, établie de longue date. Les réformes constitutionnelles signifient que l'empire de Slim doit soit perdre des parts de marché ou saigner de l'argent. La prochaine ère dans les télécommunications mexicaines s'annonce comme une concurrence acharnée entre trois rivaux internationaux: América Móvil, Telefónica et AT & T.