L'analyste financier agréé (CFA) est un titre professionnel international offert par l'Institut CFA, décerné après trois examens. C'est un titre prestigieux dans les secteurs de la finance et de l'investissement et devrait au moins être considéré par toute personne intéressée par une carrière dans la finance d'entreprise. Le CFA est une entreprise intéressante dans certains cas, tandis que dans d'autres cas, il est préférable de poursuivre une maîtrise en administration des affaires (MBA) ou même un titre de Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA).

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Il n'est pas facile de gagner le titre de CFA, et le temps, les efforts et l'argent requis pour la désignation sont substantiels. Il faut plusieurs années et environ 1 200 $ à 1 700 $ pour passer les tests. Cependant, notez que votre employeur pourrait couvrir les coûts ou vous rembourser après avoir passé les examens.

Finance d'entreprise dans les examens du CFA

Le CFA est divisé en trois niveaux, souvent appelés simplement L1, L2 et L3. En 2016, 7% du premier examen portait sur des sujets de finance d'entreprise. Le deuxième examen varie d'année en année, mais les sujets de finance d'entreprise couvrent généralement entre 5 et 15% de l'examen. Le troisième niveau n'accorde souvent aucune importance à la finance d'entreprise.

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Gestion de portefeuille, recherche d'actions et hedge funds

En règle générale, la désignation CFA ne fait jamais de mal. Cependant, certaines parties du programme s'appliquent davantage aux carrières en finance d'entreprise que d'autres. La finance d'entreprise est un terme un peu nébuleux, mais les examens CFA couvrent des domaines typiques dans le domaine, tels que la gestion du fonds de roulement, la budgétisation, l'effet de levier, les devises et toutes les recherches associées.

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Le CFA Institute dispose de données d'auto-déclaration de ses détenteurs de charte jusqu'en octobre 2014. À cette époque, il y avait un peu moins de 124 000 détenteurs de charte. Vingt-deux pour cent des professionnels de CFA mondiaux étaient des gestionnaires de portefeuille, qui ont augmenté légèrement à 23% des CFA américains, en particulier. La deuxième fonction d'emploi la plus élevée a été analyste de recherche à 15% dans le monde et 18% aux États-Unis. Aucune autre fonction spécifique n'a recueilli plus de 7%.

Les analystes de hedge funds remplissent souvent des fonctions similaires à celles de «big equity managers» pour les grands gestionnaires de fonds, et une désignation CFA peut aider les professionnels à tenter de percer dans le buy-side de l'investissement. Cela peut ou peut ne pas être considéré comme un financement d'entreprise, selon l'endroit où l'emploi est situé. Par exemple, le financement des entreprises aux États-Unis est souvent synonyme de planification financière, de comptabilité et d'analyse. Cependant, au Royaume-Uni, la finance d'entreprise s'étend davantage à l'activité de banque d'investissement ou de hedge funds.

Votre employeur est-il titulaire d'une charte?

La poursuite ou non d'un CFA peut dépendre de l'entreprise dans laquelle vous souhaitez travailler. Supposons que vous vouliez travailler pour une société de plusieurs milliards de dollars ou même une multinationale avec un département de trésorerie important.Si le trésorier de l'entreprise est titulaire d'une charte CFA, ce qui est plus probable pour les grandes entreprises, le CFA est potentiellement utile. Avoir cette désignation dans votre CV devrait vous aider contre les candidats non CFA pour l'avancement professionnel, et la formation impliquée dans la préparation de l'examen CFA devrait aider avec des fonctions avancées, telles que les opérations de change ou la recherche internationale sur les actions.

Le programme CFA est large et pas particulièrement approfondi. Pour de nombreuses professions spécialisées, telles que la comptabilité d'entreprise ou le financement d'immobilisations, un diplôme ou une désignation plus spécifique pourrait être plus utile. Pour de nombreux emplois en finance d'entreprise, vous pourriez être mieux avec une maîtrise en finance.

Envisagez un MBA si vous débutez

De nombreuses sociétés de financement et d'investissement Fortune 500 utilisent le MBA comme filtre pour les candidats. Le MBA a des coûts plus élevés et prend généralement plus de temps à compléter que le CFA. En outre, le nombre total et la gamme d'opportunités pour les jeunes professionnels titulaires d'un MBA est beaucoup plus large que pour ceux qui ont un CFA.