Le Série 65, officiellement connu sous le nom d'Examen de droit des conseillers en placement uniformes, vise à évaluer les connaissances et la capacité d'un client à conseiller ses clients en matière de placement et à discuter de concepts financiers généraux. Si vous avez une compréhension de base de la finance, de l'économie et de l'investissement, vous aurez une longueur d'avance, mais diverses lois et réglementations sont également couvertes, ce qui rend l'étude beaucoup plus difficile. (Si vous envisagez de changer de carrière, consultez 6 étapes pour réussir à changer de carrière financière. )
TUTORIEL: Courtiers et négociation en ligne
Qui a besoin de la série 65? De nombreuses sociétés financières exigent des représentants inscrits qu'ils fournissent des conseils en placement aux clients actuels et potentiels. La série 65 évalue la compréhension des concepts financiers par le candidat et les qualifie pour donner des conseils d'investissement et facturer des frais. La plupart des organismes de réglementation des valeurs mobilières des États ont établi la série 65 comme l'exigence minimale pour devenir un représentant de conseiller en placement (RAI).
Les firmes de conseillers en placement inscrits (RIA) exigent que ces représentants interagissent avec les clients actuels et potentiels. Donc, si vous êtes actuellement à la recherche d'une carrière dans un poste de conseiller financier, la série 65 pourrait être un atout sur votre CV. Si vous ne l'avez pas encore, il pourrait être nécessaire que vous l'obteniez une fois que vous avez été embauché. Il s'agit également d'un test moins difficile que les désignations et certificats plus complets tels que le planificateur financier agréé (CFP) ou le conseiller en placement agréé (CIC). (Pour en savoir plus sur les désignations financières, lisez Les désignations financières ne sont pas toutes identiques. )
Qui n'a pas besoin de la série 65? Selon la nature de votre travail dans le domaine financier, une série 65 peut ne pas être nécessaire ou peut être insuffisante. La série 65 donne au détenteur la possibilité de demander des honoraires pour fournir et discuter de conseils en placement. Si vous n'imposez pas de frais et que vous ne fournissez pas régulièrement de conseils sur les titres, vous n'avez probablement pas besoin d'obtenir votre permis de série 65. Mais c'est rarement le cas.
D'autres certificats et licences peuvent être considérés comme une formation suffisante à la place de la série 65 et dispenser les titulaires de passer cet examen. Par exemple, la plupart des États vous exempteront de la série 65 si vous avez la certification de planificateur financier agréé (CFP), la désignation d'analyste financier agréé (CFA), le consultant financier charter (ChFC), le spécialiste financier personnel (PFS) ou le conseiller en investissement agréé ( CIC).
De plus, si vous détenez une série 7 et une série 66, la plupart des États accepteront cette formation comme adéquate et ne nécessiteront pas un examen de série 65. En de rares occasions, un représentant peut demander une dispense de l'examen Série 65 et devenir un représentant des conseillers en placement, mais il pourrait être nécessaire d'avoir de 15 à 20 ans d'expérience dans le domaine.Il est important de noter que vous devez être en règle avec l'organisme de réglementation et il est toujours nécessaire de vérifier auprès de la réglementation de l'État pour vous assurer que vous êtes admissible à une exemption. (Pour en savoir plus sur la désignation qui convient le mieux à votre carrière, lisez CFP, CLU ou ChFC - Quel est le meilleur? )
Admissibilité Vous n'avez pas besoin d'être employé ou parrainé par Société membre de l'Autorité de réglementation de l'industrie (FINRA) afin de s'inscrire et de passer l'examen de la série 65. Cela affectera le formulaire que vous devez remplir pour vous inscrire. Si vous êtes parrainé par une telle entreprise, un formulaire U4 doit être rempli et soumis. Mais si vous n'êtes pas employé par une entreprise membre, vous devez remplir un formulaire U10 pour vous inscrire. Cet examen est l'un des examens les plus élémentaires et ne nécessite aucun autre prérequis pour pouvoir passer l'examen.
Une fois inscrit, vous avez 120 jours pour passer l'examen avant de devoir vous réinscrire, c'est ce que l'on appelle votre fenêtre d'examen. Si vous échouez, vous pouvez repasser l'examen après avoir attendu 30 jours. Mais si vous échouez trois fois, vous devez attendre 180 jours, après quoi vous pouvez vous réinscrire. Il n'y a aucune limite au nombre d'examens qu'un candidat peut prendre.
Le contenu de l'examen Série 65 L'examen est à livre fermé et couvre des sujets tels que:
- Économie et affaires (14%): Cycles économiques, rapports financiers et types de risques
- Investissement Caractéristiques du véhicule (24%): Types de placements, y compris titres à revenu fixe, actions et autres titres, et évaluation de ces
- Recommandations et stratégies de placement des clients (31%): Types de clients, profil du client et application de votre compréhension du risque, et théorie du portefeuille
- Lois, règlements et directives (31%): lois fédérales sur les valeurs mobilières, règlements, comportement éthique
Exigences et réussite 65 examen est l'un des rares examens qui ne nécessite pas de parrainage par un membre de la FINRA afin de le prendre. Ceci est particulièrement utile lorsque vous tentez de démarrer votre carrière dans la finance et l'investissement ou pour la construction de votre CV.
Avant de pouvoir passer l'examen, le candidat peut remplir le formulaire U10 afin de s'inscrire auprès de l'organisme d'administration (FINRA). Alternativement, la société d'un candidat peut déposer un formulaire U4. Les deux peuvent se faire par voie électronique sur le site Web de la FINRA: // www. finra. org.
Le candidat répond à 130 questions plus 10 questions prétest et a 180 min comme une limite de temps. C'est fait électroniquement et le score est présenté juste après l'examen, avec une ventilation de la notation dans chaque section. Pour être considéré comme un laissez-passer, le candidat a besoin de 72% de réponses correctes, soit 94 réponses correctes sur 130.
Conclusion L'examen de la Loi uniforme sur les placements de série 65 est l'un des examens exigés par de nombreux États. frais pour conseils et services d'investissement. Il est destiné à qualifier le candidat pour devenir un représentant de conseiller en investissement. D'autres désignations plus avancées pourraient être considérées comme adéquates, mais cet examen vous prépare à travailler en tête-à-tête avec des clients et à entrer dans le secteur financier.(Pour vous aider à mieux vous orienter dans votre carrière financière, consultez Trouvez votre créneau dans l'industrie financière. )
Série 63, série 65 ou série 66?
Lorsque vous rejoignez le monde des professionnels de l'investissement, vous devez passer les bons examens.
Si j'ai déjà réussi l'examen Série 6, est-ce que je dois compléter la série 7 complète ou est-ce que je peux en prendre une version modifiée?
Après avoir écrit l'examen de la série 6, il y aurait un chevauchement important avec la série 7 dans des domaines comme les fonds communs de placement, les fiducies de placement à participation unitaire et les titres municipaux. L'Autorité de réglementation du secteur financier ou FINRA (anciennement l'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières) indique que si vous avez réussi votre examen de série 6 et que vous souhaitez devenir un courtier général autorisé en valeurs mobilières
Quelles sont les différences entre l'examen Série 6 et l'examen Série 7?
En savoir plus sur les examens réglementaires nécessaires pour devenir un représentant limité ou enregistré et les principales différences entre les licences de séries 6 et 7.