La peur est l'un des éléments primordiaux de notre constitution psychologique et le principal moteur de notre comportement. La peur est peut-être plus apparente dans les moments de menace et de tourmente accrus, comme à la suite d'une attaque terroriste. Quand la terreur frappe, nos impulsions «de fuite ou de fuite» entrent en jeu.

Puisque les marchés financiers sont un microcosme du comportement humain, il n'est pas surprenant que ce même phénomène de peur se joue sur les échanges mondiaux à la suite de terroristes. attaques. Les marchés, comme les humains, ont tendance à réagir émotionnellement et donc indûment aux actes de terrorisme.

La menace de la terreur sur les marchés

Les attaques terroristes majeures du 21ème siècle ont, dans certains cas, frappé durement les marchés, effrayant les investisseurs et provoquant une forte volatilité.

Les événements du 11 septembre 2001 en sont un bon exemple. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de plus de 14% dans les dix jours après les attentats contre les World Trade Centers de New York, tandis que le FTSE 100 a diminué de près de 12% et le Nikkei 225 de plus de 6%. Inversement, l'or, traditionnellement considéré comme une «sécurité», a augmenté de plus de 6,6% au cours de la même période, de nombreux investisseurs ayant fait un «vol vers la sécurité». "Même si l'attaque elle-même ne nous affecte pas directement, nos instincts de survie prennent le relais lorsque le terrorisme se produit. Les effets du terrorisme peuvent se propager bien au-delà du lieu de l'attaque, déclenchant une vague d'émotions dans la psyché globale collective.

D'autres attaques terroristes ont entraîné une réaction plus «rationnelle» des marchés. Par exemple, à la suite des attentats de Paris en novembre 2013, les principaux indices mondiaux ont d'abord chuté, mais se sont redressés pour terminer le mois en territoire positif. Fait intéressant, les prix de l'or ont régulièrement diminué, terminant le mois des attaques en baisse de près de 3%.

Chaque attaque terroriste a déclenché une réaction différente des marchés mondiaux, et peut-être la seule tendance générale que nous puissions extraire est que le monde financier - conduit par l'émotion humaine - est aléatoire et incertain au mieux. Parfois, les investisseurs oublient les actes de terreur. Mais si ce n'est pas le cas, le fait de ne pas être préparé peut vous plonger, vous et votre portefeuille, dans de profondes répercussions financières, tout en vous effrayant de chercher comment vous rétablir.

Alors, comment pouvons-nous protéger nos portefeuilles contre l'impact potentiellement négatif de cette turbulence et de cette imprévisibilité?

Gardez votre calme et continuez (avec votre processus d'investissement)

Bien sûr, nous ne pouvons pas contrôler le comportement des marchés financiers mondiaux - ce serait comme essayer de prendre le contrôle des cerveaux d'autres humains. Mais surtout, nous pouvons travailler pour contrôler nos propres actions et ainsi atténuer les dommages causés à nos propres portefeuilles.C'est de cette manière, en regardant en nous-mêmes, que nous trouvons des mesures que nous pouvons prendre pour combattre une tendance à réagir de manière excessive et donc mieux protéger nos investissements contre l'impact du terrorisme.

Il existe une règle bien connue dans toute crise: ne paniquez pas. C'est particulièrement le cas à la suite d'une attaque terroriste. Lorsque la peur fait surface, notre mécanisme de survie prend effet, et nous - en tant qu'êtres humains et investisseurs - ressentons le besoin de nous mettre à couvert. Dans ces moments, nous devons nous efforcer de contrôler notre peur et ne pas laisser la peur nous contrôler. Nous devons nous rappeler les mots sages de Franklin D. Roosevelt: "La seule chose que nous devons craindre est la peur elle-même. "

Alors que la contagion de la peur prolifère et que l'incertitude plane sur les marchés financiers, nous devons résister à l'impulsion de céder à la panique et prendre des décisions rapides concernant nos investissements. Nous devons - pour changer le fameux slogan britannique - garder le calme et poursuivre notre processus d'investissement. Rester composé et engagé dans notre approche d'investissement et notre allocation d'actifs nous permettra, à long terme, de surmonter les tempêtes économiques précipitées par des actes terroristes.

Soyez psychologiquement préparé

Les conseils ci-dessus semblent faciles, mais en réalité, quand la terreur et le chaos règnent, il est difficile de rester calme et de rester fidèle à notre processus d'investissement. Se préparer psychologiquement à la probabilité d'une attaque peut nous permettre de vaincre (ou tout au moins d'atténuer) notre peur et de surmonter l'impulsion innée de réagir et de nous écarter de notre approche d'investissement. Et le faire souvent signifie maintenir au moins une compréhension de base de ce qui se passe dans nos têtes quand la panique se produit.

Sur le plan physiologique, le système limbique est la partie de notre cerveau qui gère la peur et qui est puissante. Et à cela, ce qu'il aime le moins, c'est le sentiment d'être hors de contrôle; Depuis le début de la pensée logique il y a plusieurs milliers d'années, le système limbique (c'est-à-dire la peur dans nos têtes) a travaillé sans relâche pour contester la réalité d'un monde où nous avons si peu de contrôle réel. Aujourd'hui, chaque attaque terroriste est un rappel troublant du peu de contrôle que nous avons sur notre monde, et donc à la suite de ces attaques, nous atteignons instinctivement quelque chose qui semble plus solide et stable. En tant qu'êtres humains, nous recherchons (l'illusion d'un) terrain solide en criant pour de plus grandes dépenses de défense ou même en plaçant des policiers armés dans les écoles. Et en tant qu'investisseurs, nous risquons de nous tourner vers des actifs plus «sûrs» comme l'or et le dollar américain, perdant ainsi notre diversification et, finalement (et ironiquement) rendons nos portefeuilles plus vulnérables.

Pour isoler nos investissements, nous devons apporter des changements à nos portefeuilles avant les attaques terroristes, lorsque nos têtes sont claires et ne sont pas assombries par l'émotion.

Renforcer et équilibrer votre portefeuille

Bien que l'approche et la répartition de l'actif de chaque investisseur soient uniques, il existe quelques points saillants sur les placements qui peuvent aider à protéger un portefeuille contre les répercussions d'une attaque terroriste.

Les investisseurs devraient rechercher une plus grande diversification et structurer leur portefeuille pour mieux résister aux effets de chocs externes inattendus.Cet objectif peut être atteint en incorporant des actifs - tels que l'or et le dollar américain - qui sont généralement négativement corrélés avec les actions. Ces actifs peuvent servir de protection contre la volatilité à court terme causée par des attaques terroristes. Mais les investisseurs doivent être conscients de résister à l'impulsion - lorsque la volatilité globale du marché est faible et ce type de couverture défavorisée - d'opter pour des actifs plus excitants et plus performants.

En tant qu'êtres humains, nous souhaitons profondément revoir nos investissements et voir tous les actifs augmenter. Mais, une telle performance du portefeuille est l'antithèse de la diversification. Si vous regardez votre portefeuille, et tout est en place, c'est tout aussi mauvais que lorsque tout est en panne. Et même si faire beaucoup d'argent peut momentanément vous faire vous sentir bien, votre choix d'investissement est illogiquement conduit par votre système limbique, et là vous demandez des problèmes énormes lorsque la terreur frappe. En revanche, la véritable diversification du portefeuille signifie que certains de vos investissements devraient être en hausse et en baisse, en tout temps .

The Bottom Line

Nous devons nous adapter à la nouvelle réalité du terrorisme de nos jours; les attaques peuvent se produire à tout moment et en tout lieu - il ne s'agit plus de si, mais de quand. Face à cette apparente inévitabilité des événements cataclysmiques et au potentiel de bouleversement qui s'ensuit, nous pouvons nous préparer psychologiquement et structurellement à nos portefeuilles pour résister à l'impact.

En tant qu'investisseurs, notre principal ennemi n'est pas les terroristes, mais la peur dans nos propres têtes. Une telle peur peut sévir dans le monde extérieur, y compris nos marchés financiers, mais individuellement, nous ne pouvons pas laisser s'infiltrer.