Les certificats de dépôt indexés, également appelés certificats de dépôt liés à des actions, offrent la possibilité de générer des rendements de placement similaires à ceux fournis par les principaux indices de marché bien connus, tels que L'indice Standard & Poor's 500 (S & P 500), le Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou le Nasdaq, avec la sûreté et la sécurité de la protection du capital fournie par les certificats de dépôt traditionnels (CD). Chase Manhattan Bank a été la première société à offrir des certificats de dépôt indexés, qui ont débuté en 1987 et ont été rapidement mis à disposition par de nombreux autres investisseurs. Dans cet article, nous allons vous expliquer les avantages de ces investissements et pourquoi vous voudrez peut-être les prendre en compte pour votre portefeuille.

Appel
Les certificats de dépôt liés à un indice intéressent fortement les investisseurs qui souhaitent obtenir des rendements comparables à ceux de leurs placements mais qui ne veulent pas risquer la perte de capital associée à investir dans le marché boursier. Pour répondre à ce besoin, les certificats de dépôt indexés lient les rendements que les investisseurs gagneront aux rendements générés par l'un des nombreux grands indices boursiers. Certains offrent de correspondre à 100% du rendement généré par un indice donné. D'autres correspondent à un pourcentage spécifique, tel que 90%. Si l'indice baisse, certains certificats indexés offrent un rendement minimum garanti, tandis que d'autres ne garantissent que le rendement de l'investissement initial. Aux États-Unis, la Federal Deposit Insurance Corporation garantit le capital jusqu'à 100 000 $. (Pour en savoir plus, lisez Vos dépôts bancaires sont-ils assurés? )

Considérations
Alors que les certificats de dépôt indexés ne garantissent aucune perte de capital lorsqu'ils sont détenus jusqu'à l'échéance, d'autres facteurs doivent être pris en compte avant d'investir. Par exemple, l'accès au principal et aux gains est souvent limité. Les conditions spécifiques de l'investissement varient selon le fournisseur, certains fournisseurs émettant des certificats pour trois ans, cinq ans ou une autre période déterminée. Certains certificats n'autorisent pas l'accès tant que le certificat n'a pas atteint sa maturité. D'autres fournissent une fenêtre, comme une fois par an, lorsque les actifs peuvent être retirés sans pénalité. Si l'accès à l'argent est requis à tout autre moment, une pénalité peut être imposée.

De plus, si l'indice choisi baisse de valeur, le retour sur investissement peut être aussi faible que zéro. Cela soulève la question du coût d'opportunité, car l'argent aurait pu générer des rendements positifs s'il avait été investi ailleurs.

Les implications fiscales sont un autre élément qui devrait être pris en compte, car les revenus générés par les certificats de dépôt indexés sont imposés dans l'année générée. Pour retarder l'assujettissement à l'impôt, le certificat peut être acheté dans un compte à impôt différé, comme un compte de retraite individuel (IRA).

Stratégies Les certificats de dépôt indexés peuvent être utilisés de diverses manières. Ils peuvent fournir un stockage sûr pour de l'argent dont vous ne prévoyez pas avoir besoin pendant plusieurs années. Ils peuvent également être utilisés comme la fin la plus conservatrice de la stratégie d'allocation d'actifs d'un portefeuille plus important. (Pour en savoir plus sur la façon de choisir la bonne combinaison de titres pour minimiser le risque tout en maximisant le rendement, lisez Atteindre la répartition optimale de l'actif et Stratégies de répartition de l'actif . les certificats liés peuvent également être utilisés dans le cadre d'une stratégie échelonnée à revenu fixe. Les placements à revenu fixe sont souvent négligés par le marché boursier en évolution rapide, avec ses actions quotidiennes et ses promesses de rendements supérieurs, mais si vous êtes un investisseur à la retraite ou que vous approchez de la retraite, l'investissement à revenu fixe peut devenir votre principal concentrer. À ce stade, la préservation du capital avec un flux de revenu garanti devient l'objectif le plus important. L'utilisation de titres indexés a le potentiel d'accroître les rendements d'un portefeuille échelonné. (Pour plus d'informations sur cette stratégie, lisez

Augmentez votre revenu avec une échelle CD .) Lisez avant d'acheter

Des certificats de dépôt indexés sont disponibles auprès de divers fournisseurs, bien que ils ne sont pas souvent vantés par les courtiers, car ils ne sont pas un générateur de revenus important en termes de commissions de vente ou de frais pour les vendre. Parce qu'ils sont offerts dans une variété de conditions avec des dispositions sous-jacentes très variées, les achats méticuleux vous aideront à identifier l'offre exacte qui correspond le mieux à vos objectifs de placement personnels.
Bottom Line

Dans tous les cas, les certificats de dépôt indexés conviennent le mieux aux investisseurs qui n'ont pas besoin d'un accès immédiat à leur argent. Avant d'investir, il est important de s'assurer que vous comprenez tous les termes et conditions, en particulier ceux liés à l'indice que votre investissement suivra, le pourcentage du rendement de l'indice qui reviendra à votre compte, le montant que vous aurez gagner si l'indice sous-jacent diminue de valeur, l'accessibilité de votre capital et la pénalité pour retrait anticipé. Prêter attention à ces détails avant d'investir ira un long chemin vers s'assurer que vous êtes satisfait de votre investissement de demain.