Avec la baisse du marché boursier, vous pourriez être tenté de vendre vos actions pour réaliser des gains. Mais il existe un autre moyen de vous protéger contre la perte de votre portefeuille: la vente à découvert.

La rupture d'un stock peut être risquée et difficile à réaliser. Vous devez couvrir de nombreuses bases, y compris l'obtention d'un compte sur marge, la sélection de l'action que vous voulez court et trouver une autre partie prête à vous prêter les actions. C'est beaucoup de travail et si vous n'êtes pas un professionnel de la finance, le temps que vous passez pourrait facilement correspondre à l'équivalent d'un travail à temps partiel.

Il existe une autre façon de voir les avantages de la vente à découvert et cela prend moins de travail: Utilisez un FNB court, qui fait essentiellement la vente à découvert pour vous. (Pour plus d'informations, voir: Didacticiel sur la vente à découvert. )

Les ETF courts recherchent le retour inverse de l'index ou de la catégorie qu'ils suivent. Ainsi, si vous croyez que le marché continuera de baisser, vous pourriez acheter un FNB qui court le S & P 500. Si le marché baisse de 10%, l'ETF court augmenterait de 10%.

En cas de court-circuit, vous pouvez également choisir d'être short plus d'une fois l'index. Par exemple, vous pouvez court-circuiter le S & P 500 deux ou trois fois, augmentant ainsi vos gains sur la baisse du marché. Lors de la recherche de ces ETF, vous les verrez étiquetés 2x, 3x ou Ultra Short.

Vous pouvez également utiliser des FNB à court terme pour vous protéger contre les replis des produits de base, des obligations et des secteurs du marché boursier. (Pour plus de détails, voir: Comment fonctionne la vente à découvert. )

Choses à garder à l'esprit

• Les FNB à court terme ne peuvent offrir une relation inverse exacte en raison des frais et des rajustements quotidiens au FNB.
• Les frais de certains de ces FNB peuvent être élevés, ce qui nuit à votre rendement, peu importe l'investissement. (La liste ci-dessous vise les FNB ayant un ratio de dépenses de 1,25 ou moins.)
• Il ne s'agit pas d'une approche à long terme pour investir. Dans l'ensemble, le marché augmente généralement, de sorte qu'au fil du temps, cette stratégie ne sera pas bénéfique. L'utilisation d'une position courte est la meilleure lorsque vous croyez que les choses sont surévaluées et que vous souhaitez une protection contre les risques de baisse sans vous départir de votre position longue.
• La vente à découvert est une question de timing. Vous pouvez croire que le marché est surévalué et continuer à placer le commerce, mais vous pourriez avoir six mois d'avance sur un ralentissement. Vous pouvez perdre beaucoup d'argent dans le temps avant que votre croyance devienne réalité.
• Ces outils peuvent être très illiquides, ce qui signifie que vous ne pourrez peut-être pas vendre lorsque vous le souhaitez. Regardez les volumes de négociation pour vous assurer que vous pouvez sortir si vous avez besoin de liquidités.

Voici quelques idées pour les FNB à court terme dans les trois catégories d'actif, mais n'oubliez pas de les utiliser comme point de départ pour vos propres recherches: (Pour en savoir plus, consultez: Actions à la baisse ou à la vente. )

Dans la zone des actions, vous pouvez essayer le ProShares Short S & P 500 (SH SHPrShs Sh S & P 50031. 25-0. 16% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) faire un court de marché ou le Proshares Ultra Short S & P 500 (SDS SDSPrSh IlS S & P50044 .03-0 29% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) pour obtenir un double inverse de le marché global.

Pour la vente à découvert, il existe de nombreuses options. Certains incluent Proshares Short Oil et Gas (DDG), ProShares Ultra Short FTSE Chine 50 (FXP FXPPrShs UlSh FTSE17 85-0 61% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Proshares Short Immobilier (REK REKPSh Shrt Rl Est15 94-1, 30% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et ProShares soins de santé courts (RXD RXDPrShs UlSh Hlth31 80 + 1 34% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Sur le marché de la dette, vous pouvez effectuer des obligations à découvert comme vous le feriez avec des actions. Le marché obligataire total quotidien Direxion (SAGG SAGGDx Dly Tot Bd31 08-0, 11% créé avec Highstock 4. 2. 6 ), ProShares Short High Yield (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23 16 + 0. 07% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et ProShares Ultra Court 20+ Trésorerie de l'année (TBT TBTPSh UShr 20 + Yr34. 51-0 78% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Dans la catégorie des matières premières, les outils permettant de créer un short sont à la fois des ETF et des ETN. Un couple d'idées sont les États-Unis Short Oil (DNO

DNOUS Short Oil Fd Unités de partenariat59 54. 54. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), DB Gold Short ETN (DGZ < DGZDB Londres DB Gold Exch Short Nch Traders Nts 2008-15 2. 38 Lnkd à DB Liquid Com Idx-Rendement Optimal Gld TR13 82-0 92% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Pétrole brut Bloomberg ProShares Ultra Short (SCO SCOPrShrs Trust II27, 25-5, 91% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). The Bottom Line Une excellente façon de protéger vos rendements lorsque le marché est surévalué ou en mode correction est de déployer des ventes à découvert. Au lieu d'essayer de gérer le processus par vous-même avec des actions individuelles, les FNB spécialisés dans la vente à découvert de titres sont une alternative plus facile pour obtenir les résultats que vous souhaitez. Gardez à l'esprit qu'il y a toujours des risques avec la vente à découvert et que le timing est tout. (Pour la lecture connexe, voir:

Pourquoi la vente à découvert est-elle légale? Bref historique.

) Au moment de la publication, Andrea Travillian n'était pas longtemps parmi les titres mentionnés. Elle n'a pas l'intention d'échanger ces titres dans les 48 heures suivant leur publication.