Si vous êtes assez chanceux pour toucher une rente, il y a probablement quelque chose qui vous vole les gains qui vous appartiennent légitimement: les frais de retraite. De plus, vous n'avez peut-être aucune idée qu'ils sont là parce que certains de ces frais peuvent être cachés.

Voyons maintenant les principes de base, à moins que votre pension ne soit pas gérée directement par votre employeur. Si votre employeur gère son propre régime, il pourrait avoir des sous-gestionnaires comme des fonds spéculatifs, des sociétés de capital-investissement et d'autres institutions financières dans le cadre de l'équipe de gestion. , voir Où les fonds de pension investissent-ils habituellement? )

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Quel que soit le mode de gestion, la caisse de retraite et tous ses membres doivent payer des frais de gestion

Le système de retraite des employés publics californiens (CalPERS) est l'un des plus grands fonds de pension du pays et dessert plus de 1,8 million de personnes, et en 2015, 3 dollars. 4 milliards en frais aux gestionnaires de private equity depuis 1990. Le fonds a 28,7 milliards de dollars f son investissement de 295 milliards de dollars avec des organisations extérieures, selon un article du Wall Street Journal. (Voir aussi: La caisse de retraite des enseignants de Californie pourrait-elle épargner des fonds spéculatifs? )

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Frais de pension rarement divulgués

Ce type de divulgation n'est pas une pratique courante. Selon le Wall Street Journal, la plupart des fonds de pension ne déclarent pas les paiements de frais aux entreprises d'investissement extérieures, bien qu'un nombre croissant d'entre eux s'inclinent devant la pression et divulguent les frais.

U. S. fonds de pension publics sont maintenant les plus grands investisseurs dans les sociétés de capital-investissement, avec plus de 350 milliards de dollars engagés dans le monde. Les sociétés de capital-investissement facturent généralement entre 1% et 2% des actifs et jusqu'à 20% pour d'autres gains comme les bénéfices réalisés par l'achat et la vente de sociétés. Selon une publication de 2015, les entreprises de capital-investissement représentaient les gains les plus importants sur les investissements de CalPERS.

Selon une étude du Maryland Public Policy Institute, le plan des employés du Maryland a payé environ 500 millions de dollars de frais non divulgués. Si c'est vrai, les frais non divulgués pourraient coûter 20 milliards de dollars par année collectivement. Cela signifie que toute personne qui compte sur une pension pour revenu de retraite paiera une partie de ces frais en plus des autres coûts divulgués.

Un examen plus attentif

Ces frais non divulgués ont été critiqués ces dernières années. Un rapport de la SEC a révélé que la plupart des sociétés de capital-investissement gonfler les frais et les dépenses pour les fonds dans lesquels ils détiennent des participations. Le rapport mentionne que certains de ces frais pourraient être des erreurs innocentes, mais d'autres peuvent ne pas l'être.

Dans tous les cas, les caisses de retraite sont obligées de mieux gérer ces frais. Même cela n'est pas une tâche facile. Certains régimes de retraite ont embauché des conseillers externes pour aider à mesurer le rendement des investissements en capital-investissement par rapport aux frais.

Comment le savez-vous?

Vous comptez sur votre caisse de retraite pour obtenir votre revenu de retraite, mais de nombreux fonds de pension ont des problèmes de rendement. CalPERS, par exemple, a déclaré des gains annuels de seulement 0,61% - beaucoup moins que la moyenne prévue du fonds de 7,5%.

Le Maryland Pension Fund aurait dépensé 50 cents sur les frais pour chaque dollar de revenu de placement - un montant scandaleux dans un monde où les individus pourraient payer des frais sur leur fonds de retraite personnel de moins de 1%.

Cela a amené plus de bénéficiaires de pensions à poser des questions. Les mauvaises nouvelles sont que vous n'êtes pas susceptible de connaître ces frais à moins que le fonds les place dans les documents d'information. Vous pouvez trouver des documents d'information sur votre site Web de la caisse de retraite ou de la société, mais d'autres questions à poser aux fiduciaires du fonds pourraient inclure:

1. Quel est le rendement de votre caisse de retraite par rapport à d'autres dans des domaines similaires?

2. Si c'est sous-performant, combien et sur quelle période de temps?

3. Atteint-il ses projections à long terme?

4. Combien le fonds paie-t-il en frais?

5. Y en a-t-il avec des gestionnaires de placements externes?

6. Est-ce que les gestionnaires de placements externes respectent leurs repères?

The Bottom Line

Si vous êtes séparé de votre employeur par le départ ou la retraite, vous avez la possibilité, si vous n'êtes pas satisfait du rendement, de retirer votre argent de la pension et de l'investir seul . Assurez-vous de peser ce que vous obtenez dans le cadre de votre pension par rapport à ce que vous recevriez si vous investissiez en privé. Consultez un professionnel de la finance avant de déménager.

Pour une lecture similaire, voir

Comment fonctionnent les caisses de retraite?