Avez-vous conservé trop longtemps un stock? Souhaitez-vous éviter cette situation à l'avenir ou du moins réduire les chances qu'elle se reproduise? Si oui, les informations suivantes peuvent être utiles.

Investir avec émotion

Les actions devraient être considérées comme des outils pour faire des profits et augmenter votre valeur nette. Une fois que vous avez un attachement émotionnel à un stock, vous vous mettez à risque d'une rupture douloureuse. Par exemple, disons que vous achetez des actions QQD (pas un vrai ticker) à 25 $ par action. Lorsque vous avez acheté le stock, votre objectif était de vendre à 35 $, qu'il s'agisse d'un mois ou de cinq ans. Vous avez été choqué lorsque vous avez regardé le stock dépasser 35 $ en moins de six mois. Mais avec le stock de plus de 35 $, vous avez senti qu'il y avait plus de place pour courir et tenu parce que vous avez aimé la compagnie. Lorsque les résultats trimestriels ont été atteints, les prévisions ont été revues à la baisse en raison de défis auparavant imprévus, ce qui a ramené l'action à moins de 30 $. À ce moment-là, vous vous êtes senti pris au piège parce que dans votre esprit, on vous devait au moins 35 $. Ce serait une supposition incorrecte parce que le marché ne se soucie pas de vos sentiments. Cependant, vous ne pouviez pas lâcher, et vous avez regardé le stock dériver sous votre point d'achat au cours des prochains mois. Sans élan haussier et frustration, vous avez reconnu votre défaite et vous avez vendu à 19 $. (Pour en savoir plus, voir: Comment éviter les investissements émotionnels .)

Ça ne s'est pas bien passé. Si vous aviez retiré l'émotion de l'équation, vous l'auriez vendu à votre objectif. Vous pourriez aussi avoir vendu pour un bénéfice moindre, mais l'émotion a pris le dessus, ce qui est la nature humaine. Pour supprimer la nature humaine de cette équation dans le futur, utilisez un ordre à cours limité, qui verrouillera automatiquement votre prix cible et le vendra une fois qu'il aura atteint ce prix (à l'exclusion des situations d'abaissement). Cela vous évitera d'avoir à vous connecter à votre compte de trading, ou même à regarder le prix de l'action. Vous serez averti lorsque le stock sera vendu, et à moins d'une situation d'écart, vous serez satisfait du gain.

Revenus et baisses de primes

Lorsque les revenus diminuent, c'est un signe de réduction de la demande. Regardez d'abord les chiffres de revenus annuels afin de voir la grande image, mais ne comptez pas uniquement sur ces chiffres. Il est possible qu'une industrie souffre récemment, ce qui n'apparaîtra pas dans les chiffres annuels. C'est pourquoi il est également important de regarder les chiffres trimestriels. Par exemple, les chiffres annuels des revenus des grandes sociétés pétrolières et gazières intégrées pourraient être impressionnants chaque année, mais que se passerait-il si les prix de l'énergie chutaient au cours des derniers mois? (Pour en savoir plus, voir: L'importance de la psychologie commerciale et de la discipline ).

En ce qui concerne le commerce de détail et les restaurants, faites attention aux chiffres de revenus, mais il est impératif que vous regardiez aussi les ventes comparables, également appelées comps.Un détaillant ou un restaurant peut ouvrir plus d'emplacements pour afficher une croissance des revenus, mais cela peut être un piège pour les investisseurs. En regardant les ventes à magasins comparables, vous verrez comment l'entreprise se comporte dans des endroits ouverts depuis au moins un an, ce qui est un meilleur indicateur de la demande. Dans l'ensemble, si vous voyez des revenus et / ou des comps devenir négatifs, il est temps de quitter. Ne pensez pas que ça va tourner immédiatement parce que ça ne le fait presque jamais. Dans la plupart des cas, la situation empirera avant de s'améliorer. La seule exception est lorsque les ventes à magasins comparables tournent même autour.

Dead Cat Bounce

Si vous possédez un stock qui a glissé et que vous n'avez pas réussi à trouver un moyen de sortir, vous pouvez vendre sur un rebond de chat mort. Ces hausses sont temporaires et généralement basées sur des nouvelles externes. Si vous ne voyez plus l'opportunité dans votre position, profitez de cette opportunité pour quitter. (Pour en savoir plus, voir: Tirer parti de la finance comportementale .)

Réduction des coûts

Lorsque vous voyez une entreprise réduire ses coûts, cela signifie que l'entreprise ne se développe pas et fait de son mieux des efforts pour générer des bénéfices positifs et de solides prévisions de bénéfices, ce qui peut aider à soutenir le titre. Mais la vérité est que l'entreprise entre dans une période difficile. Le plus grand indicateur est la réduction des effectifs, ce qui est souvent le meilleur moyen de réduire les coûts. La bonne nouvelle pour les investisseurs est que la réduction des coûts sera perçue comme un début positif, ce qui conduira souvent à des gains boursiers. Cela ne devrait pas être considéré comme une opportunité d'acheter plus d'actions, mais de sortir de la position avant la chute du titre.

Big Gains

Si vous avez un gros gain sur un titre et que vous ne savez pas trop quoi faire parce que l'entreprise continue de croître et possède des fondamentaux solides, pensez à vendre la moitié de votre position. Bien sûr, le stock pourrait continuer à courir plus haut, mais vous aurez un gros bénéfice, ce qui est toujours positif. Vous aurez deux options à l'avenir. Un, gardez ce capital dans le cas où le stock prend un coup afin que vous puissiez l'acheter à nouveau. Deuxièmement, appliquer ce capital à une situation offrant plus de potentiel de croissance - peut-être une entreprise plus tôt dans sa phase de croissance. (Pour en savoir plus, voyez: Votre psyché est-elle prête pour un marché haussier? )

The Bottom Line

Si vous n'êtes pas sûr de vendre un stock, n'oubliez pas les règles suivantes: évitez les émotions , évitez les entreprises dont les revenus diminuent et / ou les ventes à magasins comparables, méfiez-vous de ce que signifie une réduction des coûts excessive, et verrouillez les gros gains en vendant la moitié de votre position. (Pour en savoir plus, voir: Les marchés financiers: quand la peur et l'avidité prennent le pas .)